Investir à contre-courant dans les valeurs minières massacrées ?

Ribeiro a écrit :

Mis à part la non couverture du dividende en 2019, qu’est ce que je n’ai pas vu ?

Rio Tinto est essentiellement un "pari" sur le minerai de fer + aluminium + cuivre, comme Total est un "pari" sur le pétrole.

Voici à tout hasard les cours des trois matières premières mentionnées :







Source des graphiques : Potassium Chloride - Monthly Price - Commodity Prices - Price Charts, Data, and News - IndexMundi

Bonsoir,

Les actionnaires du groupe australien Iluka Resources ont trouvé ce matin dans leur portefeuille une nouvelle ligne suite à une opération de "spin-off" : Deterra Royalties.

Deterra perçoit des royalties sur son gisement de Mac en Australie occidentale, qui est exploité par le géant BHP. Ce gisement de fer semble pouvoir être exploité jusqu’en 2050 au moins et la société prévoit de distribuer aux actionnaires la totalité se ses bénéfices à venir, si possible "fully franked".

Le locataire-exploitant BHP paye 1,232% du CA réalisé plus une soulte de 1MAu$ par million de tonnes de minerai supplémentaires par rapport à l’année précédente ; l’ensemble a donné lieu à 85MAu$ de paiements en 2019 et 48 MAu$ au 1er semestre de cette année.

Il est difficile de prévoir comment va évoluer le prix du minerai de fer ; néanmoins la relative bonne santé de l’économie chinoise est un facteur de soutien.

Une partie du gisement est hélas inexploitable car située dans le parc national de Karigini.

Il s’agira de la première minière de royalties cotée en Australie. On trouve une cinquantaine de sociétés de ce type cotées en Amérique du Nord, mais plutôt dans les métaux précieux. Dans le fer, la seule société comparable est Labrador Iron Ore. Les minières de royalties sont en général mieux valorisées que les vraies minières qui elles nécessitent de gros investissements.

La présentation détaillée est là :

https://www.iluka.com/getattachment/2d4 … ation.aspx

Déontologie : je détiens une position acheteuse/vendeuse sur une ou plusieurs société(s) listée(s) dans ce message.

Stokes comment vous choisissez vos titres? Vous avez le don de tomber sur des valeurs peu courues de la côte.
Je trouverais intéressant de suivre votre cheminement, connaître certaines de vos sources d’informations…

On peut tous progresser de la sorte.

gustou, le 28/10/2020 a écrit :

Enorme OPA annoncée hier soir dans le secteur : les dirigeants de la cuivrière kazakh cote à Londres,  KAZ Minerals, MM Novachuk et Kim, mettent 3 milliards de livres sur la table pour acquérir le flottant de la société en offrant 6,40£ par action.

Yahoo is now a part of Verizon Media

Nous cotons ce matin à 6,26£ en hausse de près de 10%, ce qui laisse un peu de marge pour les arbitragistes.

Des valeurs qui prennent 10% il ne doit pas y en avoir des masses en portefeuille ce matin.

Ah KAZ Minerals qui a jusqu’au cou des scandales environnementaux, écologiques et de corruption :
https://www.ft.com/content/e7a51a6a-962 … 205561c3fe

Là c’est sûr il n’y a pas de green-washing

Les valeurs du platine et autres métaux précieux associés poursuivent sans relâche le rallye entamé mi-2018, valeurs évoquées ici même le 18 décembre 2017 :

un contributeur du forum a écrit :

Après l’acquisition de Stillwater au printemps, Sibanye devient un acteur majeur de la production de platine ; reste que la compagnie est lourdement endettée et a coupé son dividende. Sibanye a perdu à ce jour plus de la moitié de sa valeur en bourse depuis le mois d’avril, pas sûr que cette acquisition arrange les choses.

Ces minières là n’ont pas du tout profité du rallye sur les métaux car les cours du platinne restent désespérément bas. On notera cependant que l’Afrique du Sud concentre l’essentiel de la production mondiale de platine et que le marché est cartellisé entre 3 groupes : Amplats, Impala et désormais Sibanye. Si les membres de ce cartel parviennent à s’entendre, il est sans doute possible de créer une pénurie artificielle et de faire monter les cours. C’est très anticoncurrentiel, mais c’est bien ce que j’essaierais de faire si j’étais à leur place.

Ce matin à Johannesburg, Impala et Sibanye prennent respectivement 9% et 3,5% :

Depuis janvier 2018, Impala a vu son cours plus que tripler.

Déontologie : je détiens une position acheteuse/vendeuse sur une ou plusieurs société(s) listée(s) dans ce message.

gustou, le 16/11/2020 a écrit :

Les valeurs du platine et autres métaux précieux associés poursuivent sans relâche le rallye entamé mi-2018, valeurs évoquées ici même le 18 décembre 2017 :

un contributeur du forum a écrit :

Après l’acquisition de Stillwater au printemps, Sibanye devient un acteur majeur de la production de platine ; reste que la compagnie est lourdement endettée et a coupé son dividende. Sibanye a perdu à ce jour plus de la moitié de sa valeur en bourse depuis le mois d’avril, pas sûr que cette acquisition arrange les choses.

Ces minières là n’ont pas du tout profité du rallye sur les métaux car les cours du platinne restent désespérément bas. On notera cependant que l’Afrique du Sud concentre l’essentiel de la production mondiale de platine et que le marché est cartellisé entre 3 groupes : Amplats, Impala et désormais Sibanye. Si les membres de ce cartel parviennent à s’entendre, il est sans doute possible de créer une pénurie artificielle et de faire monter les cours. C’est très anticoncurrentiel, mais c’est bien ce que j’essaierais de faire si j’étais à leur place.

Ce matin à Johannesburg, Impala et Sibanye prennent respectivement 9% et 3,5% :

Depuis janvier 2018, Impala a vu son cours plus que tripler.

Le rand remonte face a l’euro il passe de 20 a 18 en deux mois à peu près. Comme l’euro s’est bien tenu face au Dollar c’est surtout le Rand qui est monté.

gustou, le 25/11/2020 a écrit :

La charbonnière australienne Whitahaven Coal reprend plus de 10% la nuit dernière à Sydney sur des rumeurs de reprise des importations chinoises :

Whitehaven Coal Limited - Quote and News

Why the Whitehaven (ASX:WHC) share price is rocketing 10%

Le titre était descendu très bas, mais a quasiment doublé depuis août ; faut-il y voir le début d’une "remontada" ?

Ce qui est certain, c’est que les gesticulations agressives du gouvernement australien vis-à-vis de la Chine n’aident pas ses producteurs de charbon.

Avis aux amateurs : Whitehaven n’est pas une valeur de "croissance verte"

Encore 8% de plus cette nuit pour Whitehaven Coal.

Nous prenons 60% en un mois sur ce dossier et nos avons quasiment doublé depuis le plus bas de septembre.

Reste à savoir si ce rallye charbonnier se poursuivra ? Tout dépendra bien sûr des importations chinoises et aussi un peu de l’attitude du gouvernement australien pas vraiment "chinese friendly".

Déontologie : je détiens une position acheteuse/vendeuse sur une ou plusieurs société(s) listée(s) dans ce message.

On ajoutera aussi à cette liste Vale qui prend 5% à New York cet am, SQM Chile gagnant pour sa part 7%.

Déontologie : je détiens une position acheteuse/vendeuse sur une ou plusieurs société(s) listée(s) dans ce message.

J"ai aussi des Studsvik qui prennent 13% ce jour mais je n’ai pas osé les citer car ce n’est pas vraiment une minière juste une société de services.

Déontologie : je détiens une position acheteuse/vendeuse sur une ou plusieurs société(s) listée(s) dans ce message.

J’ai l’impression que cette information concernant Kenmare n’est pas très fraîche. N’ayant rien trouvé sur le site de l’entreprise (source d’information à toujours privilégier), j’ai malgré tout trouvé un article de l’Irish Examiner qui permet de dater cette grève : avril 2011 !

Peut-être juste avant votre bannissement cher Stockes, et donc vous rattrapez le temps perdu

Corriger votre message serait bien pour éviter un coup de chaud aux actionnaires qui passeraient par là.

Déontologie : je détiens une position acheteuse/vendeuse sur une ou plusieurs société(s) listée(s) dans ce message.

okavongo, le 07/01/2021 a écrit :

J’ai l’impression que cette information concernant Kenmare n’est pas très fraîche. N’ayant rien trouvé sur le site de l’entreprise (source d’information à toujours privilégier), j’ai malgré tout trouvé un article de l’Irish Examiner qui permet de dater cette grève : avril 2011 !

Peut-être juste avant votre bannissement cher Stockes, et donc vous rattrapez le temps perdu

Corriger votre message serait bien pour éviter un coup de chaud aux actionnaires qui passeraient par là.

Si la grève remonte à 2011 on peut en effet espérer qu’un accord de reprise du travail ait été trouvé depuis lors.

En revanche, la hausse de 19% remonte bien à avant-hier.

Bonjour à tous , la volatilité devrait être de mise sur l’argent physique et minière cette semaine, si wsb s’y met. Des idées de stock minières argent PEA et non Pea?