Portefeuille financier d'ArnvaldIngofson

La récente petite baisse rend plus attractifs des bonus cappés.

Bouygues est un sous-jacent intéressant (voir aussi le portefeuille d’Ostal).
On n’attend pas une forte hausse : selon Morningstar Juste valeur : 39.50 EUR qui est aussi presque son plus haut.
Ni une forte baisse, sauf mauvaise nouvelle imprévisible.
Les dernières nouvelles sont plutôt bonnes.

AOF a écrit :

La Société du Grand Paris vient d’attribuer les deux derniers des huit marchés de génie civil de la ligne 15 Sud. Les travaux de génie civil du tronçon entre l’ouvrage annexe de l’île-de-Monsieur (Sèvres) et la gare Fort d’Issy - Vanves - Clamart (exclue) seront réalisés par un groupement piloté par Bouygues Travaux Publics et composé des entreprises Soletanche Bachy France, Soletanche Bachy Tunnels, Bessac, Sade. Le montant de ce marché s’élève à 513 millions d’euros (hors taxe).

Bonus cappé Bouyges 27.00 - 43.50 € 20.09.2018 : achat

ISIN    DE000CY3MKF4   
Mnémo    4766C   
Type    Certificats Bonus Cappés   
Parité    1:1   
Borne Basse    27 EUR   
Distance Borne Basse    27,17%   
Niveau bonus    43,5 EUR
Rendement Bonus    15,91%   
Échéance    20.09.2018   
Rendement max. (% annualisé)    12,9%   
Prime    1,35 %

Achat 137 Bonus cappé Bouyges 27.00 - 43.50 € 20.09.2018 à 37,53 € ; 5 149,61 € avec les frais.

Petite revue de portefeuille avant départ en vacances pour 3 semaines,
où je suivrai moins fréquemment.
Finalement je trouve le portefeuille bien adapté à la situation actuelle,
rien de spéculatif qui demande à être suivi de près.
Donc pas de changement,
juste passé un ordre de vente partielle sur le certificat leverage VIX, au cas (improbable) où le VIX ferait une pointe.

Globalement je trouve actuellement peu d’opportunités dans ce marché entre deux eaux,
avec 2 tendances contradictoires (baisse à court terme ; hausse à long terme).
A mon retour, j’aimerais que le marché se soit décidé dans un sens où un autre :
correction de l’ordre de 10 % sur les plus hauts, ou retour dans les plus hauts.

SCPI Atout Pierre Diversification : acompte trimestrieI

Net 540,00 €.

SCPI ActiPierre 3 : acompte trimestriel 

Net 44,10 €.

Carrefour : dividende réinvesti en actions

Sur le PEA, reçu le dividende : 300 x 0,70 € = 210,00 €.
Réinvesti en actions (arrondi à l’unité supérieure) : 11 x 20,15 € = 221,65 €.
En tout 311 actions.

Marché européens à nouveau dans les plus bas sur 3 mois.
L’occasion aussi de faire un petit investissement de fond de portefeuille, visant 6 % annuel sans grand risque, avec un bonus cappé EUROSTOXX50.
Pour mémoire, le + bas depuis 3 ans est 2 672.73.
On reprend le même que le 15/06, qui a un peu progressé malgré la baisse.

Ca permet aussi de faire une opération sur ce compte dans le mois, évitant une petite pénalité.

Bonus Cappé EUROSTOXX50 2500 - 3800 pts 19/12/2018 : achat

Code ISIN    FR0013255593
Mnémo.    30N8Z
Type de produit    Bonus Cappés
Nom de l’actif    EURO STOXX 50
Parité    100:1
Emetteur    Commerzbank AG
Barrière Basse    2 500,00 Pts
Distance barrière (%)    27,580%
Niveau Bonus    3 800,00 Pts
Perf. max (%)    7,405%
Date de calcul    19/12/2018
Perf. max annualisée (%)    5,248% p.a.

Achat de 263 Bonus Cappé EUROSTOXX50 2500 - 3800 pts 19/12/2018 à 35,36 € ; 9 311,68 € avec les frais.

foncière ANF Immobilier : vente

Le cours a monté après l’annonce d’un projet d’OPA à 22,15 €.
Cependant cette OPA n’est pas certaine de réussir (conditions de vente d’une partie du patrimoine) ni immédiate.
Je préfère vendre maintenant un peu moins cher.

Vente de 362 ANF Immobilier à 21,999 € ; 7 923,83 € avec les frais.
Cette vente dégage une plus-value de 580,04 €.

Fin d’une petite histoire,
qui avait commencé le 19/09/2016 avec un premier achat à 20,42 €,
suivi d’un renforcement le 15/11/2016 à 19,95 €.
Il y a eu aussi un dividende de 1,15 € le 08/06/2017.
Donc bonne rentabilité.
La principale satisfaction est de ne pas avoir raté l’OPA (cette fois …) même si la prime est faible.

foncière Klépierre : achat

Au plus bas sur 3 mois, malgré une dernière annonce de qualité :

CercleFinance.com a écrit :

Consécutivement à l’annonce de comptes semestriels probants, Klépierre a procédé à une révision de son objectif annuel de cash-flow net courant par action. Celui-ci est désormais attendu à ’au moins 2,45 euros’, contre une fourchette comprise entre 2,35 et 2,4 euros précédemment.

La foncière a, à en croire le président de son directoire Jean-Marc Jestin, tiré parti au premier semestre de ’l’amélioration de la situation économique en Europe, qui bénéficie d’une confiance des consommateurs à son plus haut niveau depuis 10 ans’.

Dans ce contexte, son actif net réévalué (ANR) EPRA a crû de 6,1% en rythme annuel à 37 euros par action. Le chiffre d’affaires a de son côté augmenté de 1,1% comparativement au premier semestre de l’exercice 2016 à 654,5 millions d’euros, dont 527,1 millions de revenus net (+1,2% et +2,7% à périmètre constant).

Donc une occasion de se renforcer. Rare de voir une société de cette qualité en situation de décote sur ANR.

Achat de 190 Klépierre à 34,35 € ; 6 578,71 € avec les frais et la TTF.

ArnvaldIngofson a écrit :

foncière Klépierre : achat

Au plus bas sur 3 mois, malgré une dernière annonce de qualité.

Donc une occasion de se renforcer. Rare de voir une société de cette qualité en situation de décote sur ANR.

Achat de 190 Klépierre à 34,35 € ; 6 578,71 € avec les frais et la TTF.

Bonjour ArnvaldIngofson,

Le graphe de Klepierre n’est pas joli joli.
Sa sortie, il y a quelques mois, du Cac40 semble lui avoir porté préjudice.
Et pas mal d’analystes recommandent de rester à l’écart. Unibail Rodamco connait un peu le même sort d’ailleurs.
J’ai les deux titres sur mon AV mais pour l’instant je n’y touche pas. Pas de vente, pas de renforcement.
J’attends de voir parce que je ne suis pas convaincue par ces deux foncières. J’ai l’impression que le marché leur en préfère d’autres (Icade, Foncière des régions notamment).

Oui, je viens de regarder à nouveau le consensus et vous avez raison, c’est plus optimiste que ce que je pensais. Tant mieux !

Je me rappelle de cet article datant du mois de mars avec à la fin le "vendez Klepierre" qui sonnait comme un coup de glas :

Klépierre : faut-il vendre l’action, qui sort du CAC 40 ?

En tout cas, dans son hebdo du week-end, Investir conseille, invariablement, de rester à l’écart de la valeur. Ca me déprime à chaque fois que je lis ça !

Le conseil d’Investir ne semble pas sur le titre en lui même mais sur le secteur de l’immobilier en raison de la remontée des taux à venir ( si effectivement cela arrive…).

A propos des financières, une alternative à la SG est HSBC avec l’avantage de dividende trimestriel et pas de TTF à acquitter…c’était une idée de IH - Parisien faisant remarquer que elle est aussi éligible PEA …
bien plus internationale et diversifiée à mon avis…
Ceci n’est pas une recommandation.
AMF actionnaire

Bonjour , depuis quelques mois, je me suis beaucoup renseigné sur l’achat de foncière ou SCPI.

Mon choix s’oriente sur les foncières car les SCPI sont très chargé en frais et c’est difficile de vendre et pour diversifier c’est plus compliqué.

Je vois dans votre portefeuille que vous avez les deux , par choix de diversification ?

Société générale profite de l’avis positif d’UBS

Reuters a écrit :

PARIS, 4 août - L’action Société générale est en nette hausse vendredi matin à la Bourse de Paris, soutenue par le relèvement de la recommandation d’UBS, passé à l’achat sur la valeur pour intégrer l’amélioration de la conjoncture en France comme en Europe centrale et orientale, deux régions clés pour la banque française.
Le titre gagne 0,7% à 49,07 euros après une heure d’échanges, l’une des plus fortes progressions du CAC 40 comme de l’indice Stoxx européen du secteur bancaire, l’un comme l’autre pratiquement stables.
UBS, qui a relevé son objectif de cours de 48 à 54 euros, explique dans une note avoir revu à la hausse ses estimations de résultats en s’appuyant sur les prévisions de croissance de ses économistes, supérieures au consensus pour la France comme pour l’Europe centrale et orientale.
L’intermédiaire, qui fait ainsi de Société générale sa valeur bancaire française favorite, ajoute que la journée investisseurs prévue le 28 novembre pourrait constituer un catalyseur permettant une appréciation plus positive des perspectives de croissance comme de réduction des coûts.
Notant que SocGen affiche aujourd’hui une valorisation TNAV (valeur des actifs nets tangibles) de 0,8 seulement contre 1,0 pour BNP Paribas et Crédit agricole SA, UBS estime que cet écart peut être comblé si son scénario haussier se vérifie. (Marc Angrand, édité par Benoît Van Overstraeten)

En savoir plus sur Société générale profite de l’avis positif d’UBS, Recommandations analystes - Investir-Les Echos Bourse

Finalement pas un si mauvais achat, se remet de son malaise de mercredi.

Même refrain : les frais des SCPI sont trop importants et le potentiel de plus values me parait faible et ne permettront sans doute pas d’obtenir celles d’il y’a 25 ans .

J’ai fait le choix des foncières moins couteuses et plus liquides (mercialys en portefeuille )

ps : j’ai de l’ACTIPIERRE 1 ET 2 achetées lors de leurs lancements .

Je n’ai pas regardé le patrimoine de CBO je vous l’accorde ; mais je ne comprends pas le "moins cher" car le dividende est inférieur et le PER me semble également moins interessant (mais je m’en tiens au dividende pour les foncières) ?
A vous lire si Arnvald’ excuse ces échanges sur son post