Portefeuille financier de Rydell

Rydell · #1

Bonjour,

Pour faire suite au dernier message de ma présentation qui date d’il y a presque un an, je vais faire une présentation plus détaillée de mes actifs financiers ici.

RAPPEL PRESENTATION:

Situation actuelle: 40 ans, sans enfants, en année sabbatique, sans revenus salarié, pas d’immobilier en dur.
Localisation: Asie du sud est, je bouge pas mal mais la Thaïlande est ma base principale.
Objectif: avoir un revenu du capital suffisant pour avoir le choix de retourner travailler ou non.
Stratégie: toujours en construction

REPARTITION ET REVENUS DU PATRIMOINE FINANCIER:

Patrimoine actuel: 741 531 €

Répartition:
Actions: 10,9%
Fonds Euro: 37,2%
Livrets: 51,9%

Note:
Pour la répartition générale, j’ai gardé dans la poche action tout ce qui est SIIC & REIT.
Les fonds euros sont chez: Sogecap, Apicil, Suravenir et Generali
Pour les livrets, rien d’extraordinaire, LA, LDD, PEL au plafond; livrets chez Hello, bforbank etc; petite particularité, un livret en GBP chez HBOS

Pour 2015, j’ai obtenu le revenu du patrimoine BRUT suivant:

Livrets: 4284 €
Fonds Euro: 5874 €
Dividendes: 1488 €

Soit un total avant PS et IR de : 11646 €

DETAIL DE LA POCHE ACTION:

Voulant me focaliser sur la génération d’un revenu régulier, je ne mentionne pas ici les actions de mon portefeuille ne rapportant pas de dividendes et les fonds capitalisants.

Les actions suivantes représentent donc 73% de mon portefeuille action

RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 05/06/2016

~Consommation de base (4,3%) :
    31 Procter & Gamble Co/The (USD)______________4,3%
~Services financiers (9,4%) :
   135 Caisse Regionale de Credit Agricole Mutu___6,0%
   140 Bank of America Corp (USD)_________________3,4%
~Santé (7,1%) :
   200 GlaxoSmithKline PLC (GBP)__________________7,1%
~Immobilier (56,2%) :
  1207 Cominar Real Estate Investment Trust______26,9%
   200 Fonciere des Murs SCA_____________________10,2%
    69 Welltower Inc (USD)________________________8,2%
  1940 MRM________________________________________6,0%
    60 Immobiliere Dassault SA____________________4,8%

~Fonds/Trackers (23,1%) :
   337 SPDR S&P UK Dividend Aristocrats UCITS E___9,8%
   300 BMO Equal Weight REITs Index ETF (CAD)_____7,6%
    40 Vanguard REIT ETF (USD)____________________5,6%

Fait avec xlsPortfolio

Les achats de 2016 sont Welltower, UKDV, VNQ

J’ai passé les trackers ZRE et VNQ dans la catégorie immobilier sur le graphique.
L’immobilier est surpondéré.

Les devises équilibrées

Le calendrier des dividendes de xlsPortfolio donne un prévisionnel de : 2998€ annuel avec la répartition actuelle. Je vais donc toucher deux fois plus de dividendes qu’en 2015.

STRATEGIE:

L’objectif: générer de façon pérenne environ 3,5 à 4% brut par an sur le capital actuel.
Pour arriver à du 2200-2400 € brut par mois.
Sur 2015, j’en suis loin avec 1,5% sur l’année. Un peu plus en fait étant donné que mon capital a quasiment doublé en milieu d’année suite à donation mais de toute façon, avec la répartition actuelle et la baisse des fonds euro et des livrets, il ne faut pas s’attendre à beaucoup plus.

Le moyen: c’est clair, la poche monétaire doit se réduire au profit de la poche action. Je ne pense pas augmenter la part des fonds euros étant donné les incertitudes qui pèsent sur leur avenir.

La stratégie: comme le montre mon portefeuille et mes derniers achats, je me cherche:
ETF distribuant avec le désavantage des frais ?
Dividendes Aristocrat mais faibles rendements ?
Actions High yields mais risque de forte baisse du cours ?
ETF high yield répartissant le risque sur plusieurs sociétés ?

Peut-être vais-je continuer à essayer et accumuler un peu de tout…

Mots-clés : expatriation, portefeuille, rydell

ArnvaldIngofson · #2

Après avoir lu votre présentation (ce que j’aurais dû faire plus tôt …),
ça fait plus de 2 ans que "Stratégie: toujours en construction".
Pourtant, vous avez un capital qui mérite qu’on s’y intéresse !

Mais vous n’êtes pas un cas isolé sur ce forum.
Certains ont des stratégies complexes, appliquées à un capital qui ne permet pas d’être rentier.
D’autres des stratégies simples (voire pifométriques), appliquées à un capital qui permet d’être rentier.
Je me classe d’ailleurs dans la deuxième catégorie.
Mais il y a plus à apprendre des premiers.

En 2 ans, pas mal d’opportunités (jusqu’en avril 2015),
puis une baisse (jusqu’en février 2016),
puis reprise.

Aujourd’hui, le moment n’est pas si mal : on n’est pas au plus haut.
Des incertitudes qui seront levées à la fin du mois.
Donc vous pouvez vous lancer …

Après votre "année sabbatique", que faites-vous ?
Reprise du travail (ça va être dur) ?
Passage en mode rentier ? Voyageur ou fixé quelque part ?

Voir aussi les conséquences fiscales. Résident ?

ArnvaldIngofson · #3

Si c’est "pifométrique" ce n’est plus vraiment une stratégie.

Il y a une intéressante variété d’approches sur ce forum.
Certains choisissent avec soin une méthode et la suivent rigoureusement.
Voir par exemple Portefeuille GTAA vs Dual Momentum (Faber vs Antonacci) : étude comparative
D’autres appliquent avec moins de rigueur une méthode, ou ne font référence à aucune méthode.

Certains n’achètent ou ne vendent une action qu’après une analyse fondamentale approfondie, basée sur la lecture des documents financiers, comme par exemple
Groupe CRIT : spécialiste des prestations de travail temporaire…
De même, ils étudient en détail les caractéristiques d’un ETF,
comme par exemple Trackers Smart Beta et Strategic Beta : vos avis sur les ETFs Smart Beta ?
D’autres se contentent de suivre les cours, le rendement et quelques indicateurs fondamentaux (résultat net par action).

Je suis plutôt de la deuxième école, pas de méthode, pas d’analyse approfondie.
Le regretté bifidus en était un digne représentant ;
Portefeuille d’actions de Bifidus

bifidus a écrit :
Ah oui, suivre les valeurs…
Souvent ca ne sert pas à grand chose si ce n’est à se donner bonne conscience… Regardez pas mal de valeurs suivies ici qui ont enchainé les pw. Et bien on conserve, on lit, on relit, on calcule, on conjoncture. Franchement à quoi ca sert ? Est-ce que j’ai la moindre idée du fait qu’IBM réussisse ou pas sa mutation ? Passer des heures en arguties (je m’excuse mais je dis ce que je pense) est du temps perdu.
Avec toutes mes valeurs et pas mal d’autres small je sais à quoi m’attendre. Pas la peine de suivre SMTPC, ELEC ou ABCA. Quand ca monte je vend quand ca baisse j’achète. Concernant les CRCA je regarde juste le dividende (quand il a été coupé j’ai vendu tempo) etc… De toute facon c’est tout le temps le même blabla lénifiant.
Donc un coup d’oeil le matin sur Boursier, quelques épuisettes chaque jour en fonction des ordres exécutés, Investir le Week-end et un coup d’oeil sur les perfs pour voir les lignes à alléger ou à renforcer.
En cas de grosse déception et si je n’ai plus confiance je vends, si je suis très satisfait des résultats je renforce.

bifidus a écrit :
Un détail, je récuse fermement le terme méthode qui sous entendrai une espèce de martingale que n’importe qui pourrait suivre.

C’est une stratégie qui m’est propre, qui est adaptée à ma situation et à ma psychologie.

En résumé, à chacun son approche, sa stratégie.

Rydell · #4

BILAN 2016

Aucun mouvement sauf ceux déjà mentionnés depuis le reporting de Novembre 2016.

1. DONNÉES

Au début de cette file, Rydell a écrit :
Pour 2015, j’ai obtenu le revenu du patrimoine BRUT suivant:

Livrets: 4284 €
Fonds Euro: 5874 €
Dividendes: 1488 €

Soit un total avant PS et IR de : 11646 €

Le résultat BRUT de l’année 2016 est le suivant:

Livrets (PEL, Livrets fiscalisés etc…) : 3779 €
Fonds Euro (Sogecap, Suravenir, Apicil, Generali) : 6357 €
Dividendes: 3892 €

Soit un total de 14028 € Brut.

Le Patrimoine financier actuel est de 744197 €, il était de 751251 € fin décembre 2015, il faut rappeler que j’ai vécu sans salaire 10 mois sur 12 cette année.

Quand à l’évolution de la valeur du portefeuille, elle progresse d’environ 5 points sur l’année 2016, après avoir baissé dans la même proportion en 2015.

2. CONCLUSIONS

Livrets:

A l’exception du PEL à 2,5% et de quelques périodes de promo sur certains livrets, le rendement est très faible et la proportion du monétaire va devoir encore se réduire pour 2017.
J’apprécie néanmoins d’avoir cet argent que je sais disponible à tout moment et comme je l’ai déjà indiqué précédemment je ne suis pas chaud pour mettre 100% de mes liquidités en fonds euro.

Fonds Euros:

Le rendement augmente suite au renforcement de Linxea Zen, Bourso exclusif et le retrait que j’ai fait chez Sogecap.
Cela a été dit, redit et j’insiste au cas où cela puisse encore être utile à quelqu’un: ne pas faire appel au banques pour l’assurance vie. J’avais eu mainte fois l’info sur les forums internet, mais j’ai quand même cédé aux sirènes et pressions des "conseillers" début 2013. Si les 2 premières années le rendement a été à peu près en ligne avec les plus mauvaises AV internet, le manque à gagner sur les 2 dernières est énorme.
Il me tarde donc d’achever la liquidation de cette assurance vie. J’attends encore un peu de voir selon ma situation future si l’imposition au PFL ou à l’IR sera la plus avantageuse.

Actions:

Mécaniquement, le total des dividendes devrait augmenter cette année, le gros des achats en Actions de Rendement ayant été fait à partir du milieu d’année 2016. Je compte en outre continuer le glissement du monétaire vers les actions cette année.
Si les choix pour 2016 ont été plutôt bon, PV latentes, réalisées et dividendes couvrent à peine les MV latentes et réalisées sur 2 ans.
Ayant eu un portefeuille en 2014-2015 certes plus modeste, mais concentré sur SHLD, WPX et Cominar, je pense quand même pouvoir m’estimer heureux d’être à peu près à l’équilibre actuellement .

Rydell · #5

Bonjour Neo45,

Voici les caractéristiques au jour d’aujourd’hui, mes PRU sont quelques peu différents:

EDF échéance Mars 2017
Code: 3E50Z
Prix: 12,70 EUR
Barrière: 8,00 EUR
Bonus: 13,30 EUR
Distance Barrière: 11,982%
Perf Max: 4,724%

BNP échéance Mars 2017
Code: 2N38Z
Prix: 61,06 EUR
Barrière: 50,00 EUR
Bonus: 62,00 EUR
Distance Barrière: 9,988%
Perf Max: 1,539%

Unibail Rodamco échéance Juin 2017
Code: 8L61Z
Prix: 237,78
Barrière: 190,00 EUR
Bonus: 256,00 EUR
Distance Barrière: 12,689%
Perf Max: 7,663%

Renault échéance Décembre 2017
Code: PM37B
Prix: 83,35 EUR
Barrière: 60,00 EUR
Bonus: 92,00 EUR
Distance Barrière: 30,78%
Perf Max: 10,25%

On notera que pour BNP et EDF, la sécurité et le gain temporel amenés par une courte durée de maturité se paient par un prix du Bonus bien supérieur au sous-jacent.
Les gains prévus sont donc bien inférieur aux pertes potentielles si les choses devaient mal tourner.

Dernière modification par Rydell (22/02/2017 13h12)

ostal · #6

Le choix du bonus BNP ne me semble vraiment pas bon : vous allez gagner moins de 1% au final (frais de courtage et revente surement un peu avant l’échéance) pour un risque non négligeable car il est tout à fait possible que le marché se retourne d’ici un mois et que les banques perdent 10%.
Avec cette stratégie, si vous voulez gagner 10%, il va falloir viser juste 10 fois sans jamais vous tromper. Et comme cela finira par arriver, le temps joue finalement contre vous.
C’est pour cette raison que je ne suis pas d’accord avec la phrase de Arnvald : "Sur les échéances courtes, une petite performance est en fait un rendement annualisé important". Ca marche tant que l’on ne se trompe pas, ce qui est quasi impossible sur le long terme.

L’EDF choisi est aussi particulièrement spéculatif. L’échéance courte est intéressante mais EDF est volatile. Savez vous comment le cours va réagir à l’augmentation de capital qui va avoir lieu au mois de mars justement ? Et avec l’écart bonus/sous-jacent, ce serait la double peine.

En ce moment, suite à la hausse de ces derniers mois, les choix les plus surs sont plutôt sur des échéances longues. Les gains aux alentours de 10% sont intéressants et les distances à la barrière sont suffisamment importantes pour absorber une chute de la bourse.

En tout cas, bienvenue dans le monde merveilleux des bonus cappés !

Rydell · #7

REPORTING AU 4 JUIN 2017

Trois mois depuis le dernier reporting et un an pile depuis la première publication du portefeuille

REPARTITION PATRIMOINE

La poche Obligataire passe de 39 à 35%
La poche Action de 19 à 23%
La poche Monétaire reste stable à 42%

Explications:
J’ai continué à transférer des liquidités des livrets vers les Actions
En outre, début mai j’ai fait un rachat de 40K€ de mon Assurance vie Sogecap.

Ces liquidités ont été affectées de la manière suivante:
10K vers Suravenir
18K vers un livret fiscalisé où je bénéficie d’une offre promotionnelle de 1,5% sur 6 mois en attendant mieux
2K vers un livret d’une banque Thaïlandaise
8K vers les CTO

LA POCHE ACTION

RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 04/06/2017

~Consommation de base (2,1%) :
    31 Procter & Gamble Co/The (USD)______________2,1%

~Energie (10,8%) :
  1300 BP PLC (GBP)_______________________________6,0%
   222 Royal Dutch Shell PLC______________________4,8%

~Services financiers (10,9%) :
   920 HSBC Holdings PLC__________________________6,2%
     5 Bank of America Pref Serie L (USD)_________4,7%

~Santé (5,3%) :
   310 GlaxoSmithKline PLC (GBP)__________________5,3%


~Immobilier (47,8%) :
   650 Dream Office Real Estate Investment Trus___7,5%
   236 Omega Healthcare Investors Inc (USD)_______5,7%
    29 Altarea SCA________________________________5,0%
   200 Fonciere des Murs SCA______________________4,7%
   604 Cominar Real Estate Investment Trust_______4,5%
   215 Ashford Hospitality Trust Pref D (USD)_____4,2%
    69 Welltower Inc (USD)________________________3,9%
   550 CBL & Associates Properties Inc (USD)______3,3%
  1940 MRM________________________________________3,3%
    48 ICADE______________________________________3,1%
   328 New Senior Investment Group Inc (USD)______2,5%

~Fonds/Trackers (23,1%) :
   645 SPDR S&P UK Dividend Aristocrats UCITS E___8,8%
    67 Vanguard REIT ETF (USD)____________________4,3%
   300 BMO Equal Weight REITs Index ETF (CAD)_____3,5%
   220 Stone Harbor Emerging Markets Total Inco___2,8%
   145 ETRACS Monthly Pay 2xLeveraged Mortgage ___2,0%
   105 ETRACS 2xLeveraged Long Wells Fargo Busi___1,6%

Fait avec XlsPortfolio

Sont listées les actions versant un dividende uniquement

Les trackers spécialisés sont classés dans leurs secteurs respectifs

Le revenu brut annuel en dividendes passe de 8920€ à 7962€
La moyenne mensuelle passe de 743€ à 663€ Brut

La baisse s’explique par la vente d’actions à fort dividende qui n’ont pas été remplacées et surtout par la montée de l’Euro, une grosse partie des dividendes étant en USD, CAD, GBP…

Bonus Cappés au 4/06/2017

    55 PM37B Renault 15/12/2017 Perf Max: 531€
   199 RM47B TOTAL   15/12/2017 Perf Max: 762
   203 PM14B TOTAL   15/12/2017 Perf Max: 217
   325 RM64B Orange  15/12/2017 Perf Max: 334
   195 TS96B NEXANS  15/12/2017 Perf Max: 427
   186 VH55B CAC 40  20/12/2018 Perf Max: 714

Perf max espérée: 3168€ pour 50403€ investis
La perte max en cas de vente au niveau des barrières dépasserait les 15K€, la marge de sécurité est néanmoins importante.

Achats :
AHT-D: Préférentielle d’une REIT hôtelière à 8% de rendement, possibilité de call assez forte
BDCL: un ETF UBS Etracs, basé sur les Business Development Companies avec fort effet de levier. Très bon timing étant donné que j’ai du voir la valeur 2 fois dans le vert depuis mon achat le 25/04 :)
Bonus Cappés Total, Orange, Nexans, Cac 40

Renforcements: BP, GSK, CBL

Ventes :
SFL: risques de faillite et restructuration de Seadrill auquel SFL est très liée. Quelques regrets, le cours se tenant plutôt bien depuis ma vente, néanmoins ma position était trop importante vis à vis des risques opérationnels. Je réfléchis à revenir dessus avec un montant plus raisonnable
RAS-B: très mauvais résultats de la compagnie
ETF IDVY: prise de bénéfices
Bonus cappés EDF et Unibail Rodamco

NOTES ET RÉFLEXIONS

J’ai désormais arrêté de travailler et de nombreuses tâches m’attendent pour mon organisation aux niveaux financier, professionnel, personnel et santé.
Dans tous les cas, c’est le moment de mettre à profit cette liberté :)

ArnvaldIngofson · #8

Rydell a écrit :
Achat: 40 Bonus cappés Unibail Rodamco 817GC, échéance décembre 2019, barrière 135€, perf max: 9,7%

Vous visez la sécurité avec la borne basse la plus basse possible, à -31 %.
Une perf max: 9,7% à échéance décembre 2019, ça ne fait "que" 5,8 % annuel.
Sur un titre comme la foncière UL, qui est sous ses cours historiques, je crois qu’on peut prendre un peu plus de risque pour un meilleur rendement.

Rydell a écrit :
Allégements: 615 Bonus cappés Total 152BC, échéance Juin 2019 à 48,48€

Bien vu !

Rydell a écrit :
200 Bonus cappés CAC40 17BOB, échéance Juin 2019 à 55,85€
Date d’achat, 9 et 10 février 2018

Excellent timing !

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Portefeuille financier de Rydell

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1 #2 05/06/2016 13h29

2 #3 05/06/2016 19h54

bifidus a écrit :

bifidus a écrit :

1 #4 06/02/2017 10h00

Au début de cette file, Rydell a écrit :

1 #5 22/02/2017 11h56

1 #6 22/02/2017 15h32

1 #7 04/06/2017 11h59

1 #8 27/04/2018 17h44

Rydell a écrit :

Rydell a écrit :

Rydell a écrit :

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