Portefeuille d'actions de OscarNimo

Hello,

Mon portefeuille est constitué d’un CTO (ETFs uniquement, une dernière ligne obligataire que je ne peux pas vendre (Obligation Sears)) et d’un PEA.

Sur mon PEA:

Une poche « World » très classique je pense pour la plupart d’entre vous, constitué de: 40% Amundi World (CW8), 40% Smart beta (SMRT), et 20% d’emergents (AEEM).
Alimenté en fonction de primes touchées. Pour du B&H long terme.

Et une poche, où j’ai voulu tester grandeur nature une stratégie quantitative, en réduisant au maximum mes biais psychologiques, puisque je n’ai pas vraiment réussi en bourse jusque là. Initialement, j’avais un portefeuille concentré en mode « gourou », ce qui m’a permis de bien me planter sur certains titres, et de mettre en pratique l’aspect le plus dur (pour moi), dans la gestion de portefeuille, qui est de ne pas acheter selon ses propres convictions.

Je ne sais pas qui l’a dit, mais le meilleur ennemi de l’investisseur, c’est lui-même! (En tout cas très certainement vrai pour moi).

En 2016, j’ai décidé de sauter le pas, vraiment attiré par une gestion quantitative de titres sur des critères Qualité, Valeur, et Momentum.

A la suite d’une formation réalisé grâce au club de l’IF, j’ai réalisé mes premières analyses, et est venu le temps des premières décisions: quoi acheter, à combien, dois-je vendre…

J’ai ensuite entendu parlé des screeners, en même temps que j’ai investi dans le fond I&E. En lisant la documentation, je me suis aperçu que ce fond faisait exactement des choix basés (au moins en partie) sur des critères quantitatifs.

C’est ce qui m’a décidé à construire mon propre ETF perso basé sur des critères QVM.

EDIT: Les membres qui souscrivent à Stockopedia auront reconnu que mon process est très largement basé sur celui du NAPS folio présenté sur leur site.

Le process:

- Choix de 20 valeurs equi-pondérées (5% au départ).
- Ranking par ordre décroissant de la note globale (appelé « StockRank »). Toutes les valeurs sont notées les unes par rapport aux autres entre 0 et 100, l’idée est de privilégier les valeurs les mieux notées.
- J’ai investi initialement sur deux valeurs sur chacun des 10 secteurs du MSCI (Matériaux de base, Energie…). Les deux valeurs ne peuvent être au sein de la même industrie (Un seul équipementier auto au sein de la consommation cyclique par exemple)
- Vente: deux possibilités
Soit, au bout d’un an, le score a baissé, et le titre est sorti au profit d’un autre
Soit, il y a publication d’un avertissement sur résultats avec une chute importante (> 20% en 1 jour). Dans ce cas, je sors, et je rachète autre chose.

Résultat:

Bon, n’en tirons pas de conclusions hâtives: Il y a eu des fonds small fermés en 2017 (à commencer par I&E). Cela prouve qu’il y a beaucoup (trop?) de flux entrant. On en a beaucoup profité…

2016 (5 mois): +15,2%
2017 (7 mois): +21,6%

Soit une première année à +38,6%

Bilan de cette poche quantitative (50% de mon PEA environ):
Les +: une gestion très rapide, une aide à la décision pour les indécis. Eviter aussi de tomber dans des critères affectifs autour des titres que l’on met en portefeuille.
Les -: Acheter à l’aide d’un screener, cela peut s’avérer difficile psychologiquement (L’effet Momentum nous trouve ds valeurs qui ont déjà monté; nous tombons sur des titres que nous n’aimerions pas acheter en pure stock picking. Exemple pour moi avec Air France).

Au final, c’est tout de même bien plus amusant que d’acheter uniquement des ETFs.

Oscar

Mots-clés : pea (plan d'épargne en actions), portefeuille, smart beta