Indicateurs d'euphorie : bon complément aux indicateurs de valorisation ?

Bon sujet merc/i Zebulon.

On voit que la courbe des achats sur marge est très réactive, pas sûr qu’elle puisse anticiper un krach quand on voit la vitesse à laquelle elle descend. Avez-vous des données plus précises autour d’un krach?

Concernant le taux d’actionnaires particuliers je suis toujours effaré de voir le faible taux. Mais sait-on s’il s’agit de possesseurs de titres au nominatif (alors beaucoup moins surprenant), de particuliers qui détiennent des titres vifs, de particuliers qui détiennent des titres dans des fonds ou unité de compte en assurance vie?

Si on prend le critère le plus large, je ne peux pas croire que seul 10% de la population est concernée. Mais le taux de détention de PEA est lui-aussi très faible…

ÉDIT: je relis le tableau et il est mentionné les UC et les détentions « en direct », j’imagine en titres vifs.
C’est vraiment faible comme taux, le salaire median qui représente donc la moitié de la population et qui est autour de 1800€ devrait pouvoir et vouloir investir en bourse. Il y a du travail pour démocratiser l’investissement boursier et c’est paradoxal étant donné la couverture médiatique dont il bénéficie (en gros un point bourse à tous les journaux).

Bonjour,
Que pensez vous du RSI comme indicateur d’euphorie ? le RSI actuel du SP500 n’a rien d’encourageant.

définition commune du RSI a écrit :

Le RSI (Relative Strength Index ou indicateur de force relative), est un indicateur très populaire, il est généralement utilisé pour mesurer la force ou pression des cours.Par exemple, un RSI ayant une valeur comprise entre 0 et 30 , signifie généralement que l’action se trouve dans une zone de survente, alors qu’une valeur du RSI comprise entre 70 et 100 indique une forte pression acheteuse.La rêgle veut que l’on achète lorsque les pressions ou la force des cours est sur-vendu.Alors une position vendeuse se fait dans la configuration inverse.Le but de cet identificateur est donc de détecter les situations précédant un retournement de tendance par les deux concepts de zones de ’sur-achat’ et de ’sur vente’.La zone d’achat est définie sous la ligne des 30%, la zone de vente est située au-dessus de la ligne des 70%.

Bonjour à tous, et bonnes fêtes de Noël!

Je vous poste ce lien vers cette vidéo de Loïc Abadie, dont j’apprécie toujours autant la clarté de ses arguments, qui analyse justement l’état d’euphorie ou non du marché:

Bonjour,

2003 marque la premiere hausse annuelle du s&P après 3 années de baisse en 2000, 2001 et 2002.

Je ne pense pas qu’il faille trop lire dans cet indicateur. Le monde n’est pas unidimensionnel, il faut je pense prendre plusieurs indicateurs pour obtenir un signal.

Sur la partie brarish on voit parfois ce genre d’analyse

Mais la encore, une seule variable ne dit rien en soi.

Pour le suivi de l’investissement des particuliers français en bourse:



(3) Etude Kantar TNS, mars 2017 portant sur la détention en direct ou dans des placements collectif

J’ajoute une citation d’un article de janvier 2018 des gérants de Barrage Capital:

Barrage Capital a écrit :

Un sondage effectué par BlackRock révèle que les milléniaux s’intéressent de plus en plus au marché boursier. Le titre de l’article qui en fait mention en dit long : «Les milléniaux craintifs sont enfin prêts à tenter leur chance dans le marché boursier.»

Blackrock a écrit :

A survey by megamoney manager BlackRock finds the portion of millennials invested in ETFs jumped to 42 percent.

Dernière modification par zeboulon (21/02/2018 21h15)

L’excellent indicateur d’euphorie

Un bon indicateur d’euphorie non mentionnée ici mais évident selon moi c’est le Fear & Greed Index sur la globalité des marchés.

C’est un indicateur réactif qui indique "quasi" en temps réel une information générale de peur ou d’euphorie sur les marchés.

L’indicateur :


Et son historique :


Pour faire simple quand on atteint le greed extreme (au-delà de 90) autant dire que nous sommes plutôt euphoriques. Lorsque la balance redescend (inférieur à 45), la peur prend le relais.

C’est un indicateur utiliser par de nombreuses personnes (investisseurs et traders), surtout sur les cryptos.

Vous avez pour les marchés actions/dérivés : Fear & Greed Index - Investor Sentiment - CNNMoney

Pour le bitcoin il prend en compte un tas de paramètre tel que les avis positifs et négatifs sur les réseaux sociaux par exemple; 



Le fonctionnement est identique au premier.
Peur maximale sous les 10, euphorie extrême si plus de 90. La fourchette moyenne pourrait être comprise entre 20 et 60. N’oublions pas que tout est extrême dans les cryptos.

Ici pour le bitcoin : Crypto Fear & Greed Index - Bitcoin Sentiment - Alternative

Je recommande de l’utiliser coupler à des indicateurs techniques et une analyse fondamentale ce qui me parait évident.

Dernière modification par enzoa (29/06/2021 13h27)