Portefeuille d'actions d'Arnaud13

Bonjour,

Petite question à la lecture de votre post, pourquoi avez-vous mis sur le compte titres des valeurs éligibles au PEA ?
A vous lire, on peut croire que vous n’optimisez pas la fiscalité de vos placements.

Bonjour Arnaud13,

Tout d’abord, félicitations pour vous être lancé dans l’investissement sur les marchés actions. Félicitations pour cette diversification de votre patrimoine également. Le PEA est enfin ouvert, bravo ! Les sommes investies ne concernent, je pense, qu’une petite fraction de votre patrimoine (- de 10% peut être ?).

Pour mes commentaires :

Pour les ETF à levier (CAC40  et Nasdaq 100), c’est un bon test d’en avoir placé une partie sur CTO. En cas de krach boursier, ces ETF vont amplifier leurs pertes, ce qui vous permettra (sur le CTO) d’externaliser / matérialiser des moins-values. Ainsi, en 2008, l’ETF Nasdaq 100 à levier x2, en euros, a subi 65% de pertes pour 38% seulement de pertes pour l’ETF Nasdaq 100, en euros également.

L’essentiel de la diversification du portefeuille vient des ETF à levier (40 valeurs pour le CAC et 100 pour le Nasdaq). Attendez vous à une forte volatilité et à perdre jusqu’à 70% ou plus, en un an, sur ces ETF, en cas de krach sévère.
Dans votre stratégie, ces ETF ne devraient pas être considérés comme du Buy-and-Hold de long terme (> 5-8 ans) mais plutôt du moyen terme. Vous êtes d’ailleurs conscient de ce fait : le portefeuille est concentré sur la France et peu diversifié.

A vous lire, je ressens un type d’investissement "de convictions", de "pari", plutôt qu’un investissement basé sur les performances historiques de long terme des classes d’actifs.
Pourquoi pas, ci cela vous convient. Mais ce type d’approche des marchés actions n’est pas le seul qui existe. Et il est, pour moi, beaucoup trop associé à la spéculation frénétique des dots.com que vous évoquez et donc témoigne encore, 15 ans plus tard, le site "Plouf la bourse". Cependant, c’est le marché qui vous enseignera ce qui est bon pour vous.

Une proposition est de vous inscrire réellement dans le long terme et pourquoi pas de suivre, avec quelques parts d’ETF, deux ou trois indices mondiaux (sans levier) : CAC 40, Euro Stoxx 50, Stoxx Europe 600, S&P 500, MSCI World (actions des pays développés). Cette idée peut d’ailleurs être appliquée grâce à un outil que vous utilisez déjà : le portefeuille virtuel.
Il s’agirait d’obtenir une référence du "pouls" des marchés actions mondiaux et d’observer leur évolution, sur le long terme. Vous avez environ 44 ans, vous avez donc probablement le temps. Vous vous ferez ainsi une idée de ce qui est risqué ou pas.

Si des actions "Michelin" vous rassurent, le facteur psychologique doit être pris en compte.
Il ne faut pas oublier que le cours de l’action "Michelin" a perdu 76% dans la crise de 2008, quand le CAC 40 (40 valeurs) a perdu 56% "seulement" et le MSCI World (1650 valeurs), en euros, 42%. Cependant, pour le reste de votre portefeuille, l’action "Michelin" peut servir de benchmark / référence.

Enfin, un investisseur de long terme ignore les variations à un jour des cours de ses lignes. C’est une leçon que le marché peut vous enseigner. Le plus difficile étant de lâcher prise et de laisser le marché gérer à notre place.
L’illusion de contrôle peut être puissante : en immobilier locatif, en direct, vous contrôlez sans doute bien plus la situation. L’investissement sur des actifs volatils, comme les actions (et surtout les actions en direct), est différent, et risque d’être déstabilisant.

En tout cas, félicitations pour vos premiers pas et bonnes réussites dans vos investissements.