Portefeuille d'ETF de Yougo

Bonjour,

Cela fait un moment que je lis les différents sujets du forum portant sur l’investissement lazy via un portefeuille d’ETFs ainsi que sur le smart beta, j’ai également lu les deux ouvrages de Fructif.

Je souhaite ouvrir un PEA pour mettre en place une stratégie lazy avec uniquement des ETFs sur la partie action.

L’objectif est d’investir sur le long terme en répliquant le marché, tout en faisant du smart beta avec les facteurs small value et momentum (pas de stockopedia pour l’instant).

J’essaie de respecter l’allocation suivante :
États-Unis : 30% à 55%
Europe : 20% à 30%
Japon : 6% à 10%
Émergents : 10% à 35%
Small : 15% à 30%

L’investissement de départ sera de l’ordre de 4K€, avec un apport trimestriel autour de 1K€ dans les premiers temps.

J’envisage donc les portefeuilles suivants dans l’ordre actuel de préférence (Code ISIN - libellé - Encours au 12/03/2018 - Frais de gestion - Répartition dans le portefeuille) :
Portefeuille N°1:
FR0010892224 - AMUNDI ETF S&P 500 UCITS ETF EUR                  - 1 094,60 M EUR   - 0,15% - 40%
FR0010959676 - AMUNDI ETF MSCI EMG MKTS UCITS ETF EUR      - 3 668,13 M EUR   - 0,45% - 10%
FR0012903235 - AMUNDI ETF JAPAN TOPIX UCITS ETF EUR           - 385,36 M EUR      - 0,48% - 10%
FR0011636190 - AMUNDI ETF RUSSELL 2000 UCITS ETF EUR         - 69,71 M EUR        - 0,35% - 10%
IE00BSPLC298 - SPDR MSCI EU SMALL CAP VAL WEI UCITS ETF   - 75,91 M EUR        - 0.30% - 15%
FR0013140514 - AMUNDI ETF MSCI EU MTUM FACTOR UCITS ETF   - 123,45 M EUR      - 0,23% - 15%

Portefeuille N°2:
FR0010892224 - AMUNDI ETF S&P 500 UCITS ETF EUR                  - 1 094,60 M EUR   - 0,15% - 40%
FR0010959676 - AMUNDI ETF MSCI EMG MKTS UCITS ETF EUR      - 3 668,13 M EUR   - 0,45% - 10%
FR0012903235 - AMUNDI ETF JAPAN TOPIX UCITS ETF EUR           - 385,36 M EUR      - 0,48% - 10%
FR0011636190 - AMUNDI ETF RUSSELL 2000 UCITS ETF EUR          - 69,71 M EUR       - 0,35% - 10%
LU1598689153 - LYXOR MSCI EMU SMALL CAP UCITS ETF DEUR     - 393,03 M EUR     - 0,40% - 10%
FR0010717116 - AMUNDI ETF MSCI EUROPE VALUE UCITS ETF       - 658,70 M EUR     - 0,35% - 10%
FR0013140514 - AMUNDI ETF MSCI EU MTUM FACTOR UCITS ETF   - 123,45 M EUR     - 0,23% - 10%

Portefeuille N°3:
LU1602145119 - AMUNDI INDEX EQ GLO MULTI SMART ALLOC        - 294,98 M EUR      - 0,40% - 60%
FR0010959676 - AMUNDI ETF MSCI EMG MKTS UCITS ETF EUR       - 3 668,13 M EUR    - 0,45% - 10%
FR0012903235 - AMUNDI ETF JAPAN TOPIX UCITS ETF EUR            - 385,36 M EUR       - 0,48% - 10%
FR0011636190 - AMUNDI ETF RUSSELL 2000 UCITS ETF EUR          - 69,71 M EUR         - 0,35% - 10%
LU1598689153 - LYXOR MSCI EMU SMALL CAP UCITS ETF DEUR     - 393,03 M EUR       - 0,40% - 10%

Le problème du portefeuille N°1, c’est que l’ETF Small Cap Value Weighted, bien qu’éligible au PEA, n’est pas coté sur EURONEXT, par conséquent il n’est pas disponible chez BD; chez Binck je ne sais pas s’il est disponible et avec quels frais ?

Sur le portefeuille N°3, nous sommes d’accord que l’ETF LU1602145119 est le remplaçant du SMRT FR0011829084 ? Il n’y a donc aucun risque à le prendre malgré le fait qu’il soit très récent ?

Toujours sur le portefeuille N°3, je ne connais pas la répartition géographique exacte du SMRT, cependant, sachant qu’il est en réalité large/mid plutôt que small, j’ai ajouté le RS2K et un small Europe, mais est-ce que je ne surpondère pas l’Europe ou les États-Unis en faisant ça ?

Au final, avec l’allocation cible indiquée, si je souhaite me rapprocher au mieux d’une stratégie small value et momentum en n’utilisant que des ETFs, le portefeuille N°1 est-il le plus adapté ? Si non, est-il préférable de partir sur le portefeuille N°2, N°3 ou autres ?

En outre, si vous avez des alternatives à certains de mes ETFs (couverture géographique, frais, émetteur, tracking error, tracking difference…), n’hésitez pas à m’en faire part.

Merci d’avance pour vos commentaires, questions et avis.

Mots-clés : etf (exchange traded funds), portefeuille, smart beta