Portefeuille d'actions de Zander

Bonjour,

Situation et objectifs

Julien, 33 ans, célibataire, je suis prof en lycée depuis maintenant 7 ans.
Je dispose d’un patrimoine de 250000€. TMI : 30%
Ma capacité d’épargne mensuelle est de 1500€.

Mon objectif n’est pas de devenir rentier dans l’immédiat (j’aime beaucoup mon travail, et il me laisse pas mal de temps libre) mais plutôt de faire fructifier mon capital et de préparer ma retraite (60 ans maximum). Mon horizon de placement est donc d’environ 25 ans.

Ma stratégie est celle de l’investisseur long terme "lazy": avoir un portefeuille équilibré entre actions/obligations/immobilier, et investir via des ETF, en versant tous les mois une partie de mon salaire.

Contrats disponibles

Compte courant + Livret A (5000€, mon épargne de précaution) à la Caisse d’Epargne.
Assurance Vie Linxea Spirit : utilisé pour le fond euro ALT2 et, éventuellement, des SCPI.
PEA + PEA/PME + CTO à Bourse Direct
J’ai également un contrat d’assurance vie à WeSave (profil 10 le plus agressif).

Allocation

Le but de cet allocation est de rechercher du rendement avec les actions, tout en limitant la casse en période de crise avec des actifs peu corrélés aux actions (immobilier et obligations)

Actions : 40 à 50 %
Obligations : 30 à 40 %
Immobilier : 20 %
Pas d’or ni de matières premières.

Portefeuille

C’est ici que j’ai encore pas mal d’hésitations et souhaiterais obtenir des conseils.

Actions :

Sur le PEA, puis éventuellement sur le CTO une fois le PEA rempli.
- 5 à 10 % sur Amundi MSCI Emerging Markets
- 5 à 10 % sur Amundi Russel 2000 (small caps US)
- Le reste (80 à 90%) sur Amundi MSCI World

Le but étant de me diversifier, avec un maximum de 4 ETF pour éviter la multiplication des frais (et surtout, c’est moins pénible!).

D’autres ETF intéressants, pour remplacer les 3 premiers ?

Obligations :

Pour cette partie, le plus simple est un bon fond euros type ALT2 de Spirica (2,80% en 2018) sur mon contrat Linxea Spirit. Les frais restent assez faible, et l’assurance vie est très intéressante fiscalement.

L’autre possibilité est d’utiliser des ETF obligataire. La plupart ne sont pas éligibles à l’assurance vie, il faut donc les prendre via le CTO, moins intéressant fiscalement.
Les obligations souveraines, qui ont un rendement très faibles, me semblent très peu intéressantes.
Les obligations corporate semblent plus intéressantes, par exemple avec l’ETF Lyxor EUR Corp Bond.

Vaut-il mieux un fond euro ou des ETF obligataire ?

Immobilier :

Pour l’immobilier, je souhaite investir en SCPI ou SIIC. Le but n’est pas du tout d’avoir des revenus fixes dans l’immédiat (imposés à 30% dans mon cas), mais de diversifier mon patrimoine et d’avoir des revenus complémentaire dans le futur, pour ma retraite. J’hésite entre 3 possibilités :

La première et de prendre 3-4 SCPI différentes au sein de mon assurance vie Linxea Spirit, en diversifiant un maximum dans les différents secteurs, et en réinvestissant les dividendes.

la deuxième est d’acheter directement à une société (CORUM par exemple) en démembrement sur 20 ans, afin de profiter d’une décote et d’une réduction d’impôts maximale.

Enfin, Il y a aussi les SIIC (foncière côté) qui offrent un rendement supérieur en général, mais elles sont fortement corrélés avec le marché action. Donc, en cas de crise, je perds sur les 2 tableaux.
Les SCPI semblent très peu corrélés avec le marché action, par exemple, en 2018, le marché action a perdu plus de 10% et les SCPI ont continuées de fournir un rendement de 4-5%

Laquelle des 3 méthodes choisir ?

Dernière modification par Zander (15/08/2019 20h45)

Mots-clés : etf (exchange traded funds), pea (plan d'epargne en actions), portefeuille