Exemple de portefeuille d'actions de rendement diversifié

C’est juste une règle personnelle : ne pas investir dans une boîte dont je ne comprends pas l’activité.

Mais, comme vous, cela ne m’empêche pas de mettre un billet au casino ou au loto.

Actualisation de l’exemple, inspiré du livre Devenir Rentier en dix ans :

Portefeuille d’actions PEA à haut rendement sur dividendes - Big Caps
Univers d’investissement : actions françaises et britanniques moyennement volatiles dont la capitalisation est supérieure à 10 Md€.

Consommation de base
Unilever PLC (ULVR:LN) - 2,6%
Danone SA (BN:FP) - 2,4%
Imperial Brands PLC (IMB:LN) - 3,6%

Consommation discrétionnaire
Sky PLC (SKY:LN) - 3,7%
Sodexo SA (SW:FP) - 2,2%

Energie
Royal Dutch Shell PLC (RDSA:LN) - 6,4%
TOTAL SA (FP:FP) - 5,6%

Services financiers
Lloyds Banking Group PLC (LLOY:LN) - 4,0%
HSBC Holdings PLC (HSBA:LN) - 7,1%

Santé
GlaxoSmithKline PLC (GSK:LN) - 4,8%
AstraZeneca PLC (AZN:LN) - 4,1%
Sanofi (SAN:FP) - 3,9%

Industrie
BAE Systems PLC (BA/:LN) - 3,9%
Vinci SA (DG:FP) - 2,8%

Matériaux de base
Air Liquide SA (AI:FP) - 2,7%
Cie de Saint-Gobain (SGO:FP) - 3,4%

Technologie de l’information
RELX PLC (REL:LN) - 2,1%
Experian PLC (EXPN:LN) - 2,8%

Services de télécommunication
Vodafone Group PLC (VOD:LN) - 5,1%
Orange SA (ORA:FP) - 4,2%
BT Group PLC (BT/A:LN) - 3,6%

Services aux collectivités
SSE PLC (SSE:LN) - 5,5%
National Grid PLC (NG/:LN) - 3,9%
Centrica PLC (CNA:LN) - 5,0%

Immobilier
Klepierre (LI:FP) - 4,2%

Rendement sur dividendes du portefeuille : 4%
Beta (volatilité par rapport au CAC  40/FTSE 250) : 0,79

Sources : Bloomberg et FT Markets

Attention : la pérennité des dividendes ou leur croissance n’est pas garantie !

Actualisation de l’exemple, inspiré du livre Devenir Rentier en dix ans :

Portefeuille d’actions PEA à haut rendement sur dividendes - Big Caps
Univers d’investissement : actions françaises et britanniques moyennement volatiles dont la capitalisation est supérieure à 10 Md€.

Consommation de base
Unilever PLC (ULVR:LN) - 2,8%
Danone SA (BN:FP) - 2,4%
Imperial Brands PLC (IMB:LN) - 3,6%

Consommation discrétionnaire
Sky PLC (SKY:LN) - 3,8%
Sodexo SA (SW:FP) - 2,2%

Energie
Royal Dutch Shell PLC (RDSA:LN) - 6,3%
TOTAL SA (FP:FP) - 5,8%

Services financiers
Lloyds Banking Group PLC (LLOY:LN) - 4,2%
HSBC Holdings PLC (HSBA:LN) - 7,2%

Santé
GlaxoSmithKline PLC (GSK:LN) - 4,8%
AstraZeneca PLC (AZN:LN) - 4,1%
Sanofi (SAN:FP) - 3,8%

Industrie
BAE Systems PLC (BA/:LN) - 3,9%
Vinci SA (DG:FP) - 2,7%

Matériaux de base
Air Liquide SA (AI:FP) - 2,7%
Cie de Saint-Gobain (SGO:FP) - 3,3%

Technologie de l’information
RELX PLC (REL:LN) - 2,1%
Experian PLC (EXPN:LN) - 2,8%

Services de télécommunication
Vodafone Group PLC (VOD:LN) - 4,9%
Orange SA (ORA:FP) - 4,3%
BT Group PLC (BT/A:LN) - 3,5%

Services aux collectivités
SSE PLC (SSE:LN) - 5,5%
National Grid PLC (NG/:LN) - 3,9%
Centrica PLC (CNA:LN) - 5,0%

Rendement sur dividendes du portefeuille : 4%
Beta (volatilité par rapport au CAC  40/FTSE 250) : 0,79

Sources : Bloomberg et FT Markets

Attention : la pérennité des dividendes ou leur croissance n’est pas garantie !

Bonjour IH,

Lecteur assidu de votre forum depuis plus d’un an maintenant, je m’interroge à chaque fois sur la "méthode" de constitution de ce portefeuille PEA.
Sur cette dernière mouture, comme je crois avoir compris désormais deux ou trois choses, j’aimerais que vous nous expliquiez pourquoi vous choisissez des actions avec des rendements si faibles : ex. Carnival, pour la Consommation Discrétionnaire, alors que vous avez dans la même catégorie EasyJet, qui présente un rendement bien supérieur, le même Beta, des rations corrects (ROIC, etc.). Qui plus est, sur un plus bas aux 52 semaines (même si tout le monde n’adhère pas si j’ai bien compris).

Serait-il possible de générer un portefeuille PEA d’actions à haut rendement (3.5% mini pour chacune d’elles, même si ce n’est pas toujours possible sur certaines catégories si j’en crois vos screeners) de sociétés entrant dans vos critères de sélection ? Ou comment faire pour améliorer celui présenté, en l’améliorant avec des valeurs toujours de qualité ? (il y a quand même 8 valeurs avec un rendement inférieur à 3.5%). Dans le même ordre d’idées, pourquoi pas Smith Group plutôt que Vinci ?

A moins d’avoir oublié quelque chose d’important, il me semble que tout en gardant vos critères de sélection, on doit être capable de générer un portefeuille avec un rendement plus attractif ? Me trompé-je ?

En vous remerciant par ailleurs pour votre formidable travail d’éducation financière. Nous n’avons pas tous les compétences nécessaires pour intervenir sur le forum, mais sa lecture permet de vulgariser & d’apprendre

Actualisation de l’exemple, inspiré du livre Devenir Rentier en dix ans :

Portefeuille d’actions PEA à haut rendement sur dividendes - Big Caps
Univers d’investissement : actions françaises et britanniques moyennement volatiles dont la capitalisation est supérieure à 10 Md€.

Consommation de base
Danone SA (BN:FP) - 2,3%
Imperial Brands PLC (IMB:LN) - 3,6%
Unilever PLC (ULVR:LN) - 2,8%

Consommation discrétionnaire
Sky PLC (SKY:LN) - 3,8%
Carnival PLC (CCL:LN) - 2,2%

Energie
Royal Dutch Shell PLC (RDSA:LN) - 7,0%
TOTAL SA (FP:FP) - 5,7%

Services financiers
Lloyds Banking Group PLC (LLOY:LN) - 4,2%
HSBC Holdings PLC (HSBA:LN) - 6,4%

Santé
GlaxoSmithKline PLC (GSK:LN) - 4,7%
Sanofi (SAN:FP) - 4,1%
AstraZeneca PLC (AZN:LN) - 3,3%

Industrie
BAE Systems PLC (BA/:LN) - 4,0%
Vinci SA (DG:FP) - 2,8%

Matériaux de base
Air Liquide SA (AI:FP) - 2,7%
Cie de Saint-Gobain (SGO:FP) - 3,2%

Technologie de l’information
RELX PLC (REL:LN) - 2,2%

Services de télécommunication
Vodafone Group PLC (VOD:LN) - 4,9%
Orange SA (ORA:FP) - 4,3%
BT Group PLC (BT/A:LN) - 3,4%

Services aux collectivités
SSE PLC (SSE:LN) - 5,9%
National Grid PLC (NG/:LN) - 4,0%
Centrica PLC (CNA:LN) - 5,2%

Rendement sur dividendes du portefeuille : 4%
Beta (volatilité par rapport au CAC  40/FTSE 250) : 0,76

Sources : Bloomberg et FT Markets

Attention : la pérennité des dividendes ou leur croissance n’est pas garantie !

Excusez ma question naïve, mais je ne comprends pas à quoi correspondent les % en fin de chaque ligne.
Exemple : Diageo PLC (DGE:LN) - 2,7%. L’action a baissé de 2,7 % ? Mais sur quelle échelle de temps ? C’est peut-être expliqué dans les 10 pages, mais je dois avouer que je n’ai pas envie de tout lire.

Comme je ne suis peut-être pas le seul à être aussi ignorant, il serait peut-être utile de rappeler, en début de chaque mise à jour de l’ensemble, ce que signifie ce chiffre. Merci.

Bernard2K a écrit :

Exemple : Diageo PLC (DGE:LN) - 2,7%. L’action a baissé de 2,7 % ?

le "-" est un tiret séparant le libellé de l’action et le dividende qu’elle verse
Enfin, c’est comme ça que je le comprends !

Ceci dit, les valeurs ne me semblent parfaitement à jour (à moins que nos sources soient différentes)

En tout cas, merci IH pour cet ensemble d’actions, qui peut donner une base de PEA intéressante.

Face a écrit :

Le total fait 96%, donc je suppose 4% restant en liquidité?

23 lignes * 4.2% de rendement moyen = 96.6%

Actualisation de l’exemple, inspiré du livre Devenir Rentier en dix ans :

Portefeuille d’actions PEA à haut rendement sur dividendes - Big Caps
Univers d’investissement : actions françaises et britanniques moyennement volatiles dont la capitalisation est supérieure à 10 Md€.

Consommation de base
Imperial Brands PLC (IMB:LN) - 3,6%
Diageo PLC (DGE:LN) - 2,8%
Unilever PLC (ULVR:LN) - 2,8%

Consommation discrétionnaire
Sky PLC (SKY:LN) - 4,0%
Carnival PLC (CCL:LN) - 2,1%

Energie
Royal Dutch Shell PLC (RDSA:LN) - 7,2%
TOTAL SA (FP:FP) - 5,7%

Services financiers
Lloyds Banking Group PLC (LLOY:LN) - 4,0%
HSBC Holdings PLC (HSBA:LN) - 6,2%

Santé
AstraZeneca PLC (AZN:LN) - 6,2%
GlaxoSmithKline PLC (GSK:LN) - 4,9%
Sanofi (SAN:FP) - 4,2%

Industrie
BAE Systems PLC (BA/:LN) - 3,9%
Vinci SA (DG:FP) - 2,8%

Matériaux de base
Air Liquide SA (AI:FP) - 2,6%
Cie de Saint-Gobain (SGO:FP) - 3,2%

Technologie de l’information
RELX PLC (REL:LN) - 2,2%

Services de télécommunication
Vodafone Group PLC (VOD:LN) - 5,0%
Orange SA (ORA:FP) - 4,4%
BT Group PLC (BT/A:LN) - 3,6%

Services aux collectivités
SSE PLC (SSE:LN) - 5,9%
National Grid PLC (NG/:LN) - 4,1%
Centrica PLC (CNA:LN) - 5,2%

Rendement sur dividendes du portefeuille : 4,2%
Beta (volatilité par rapport au CAC  40/FTSE 250) : 0,76

Sources : Bloomberg et FT Markets
Attention : la pérennité des dividendes ou leur croissance n’est pas garantie !

Actualisation de l’exemple, inspiré du livre Devenir Rentier en dix ans :

Portefeuille d’actions PEA à haut rendement sur dividendes - Big Caps
Univers d’investissement : actions françaises et britanniques moyennement volatiles dont la capitalisation est supérieure à 10 Md€.

Consommation de base
Imperial Brands PLC (IMB:LN) - 3,7%
Diageo PLC (DGE:LN) - 2,8%
Unilever PLC (ULVR:LN) - 2,8%

Consommation discrétionnaire
Sky PLC (SKY:LN) - 4,1%
Carnival PLC (CCL:LN) - 4,0%

Energie
TOTAL SA (FP:FP) - 5,9%

Services financiers
Aviva PLC (AV/:LN) - 5,0%
Lloyds Banking Group PLC (LLOY:LN) - 4,1%

Santé
AstraZeneca PLC (AZN:LN) - 6,1%
GlaxoSmithKline PLC (GSK:LN) - 5,0%
Sanofi (SAN:FP) - 4,2%

Industrie
Safran SA (SAF:FP) - 2,2%
BAE Systems PLC (BA/:LN) - 3,9%

Matériaux de base
Air Liquide SA (AI:FP) - 2,6%
Cie de Saint-Gobain (SGO:FP) - 3,3%

Technologie de l’information
RELX PLC (REL:LN) - 2,3%

Services de télécommunication
SES SA (SESG:FP) - 5,0%
Orange SA (ORA:FP) - 4,6%
Vodafone Group PLC (VOD:LN) - 5,2%

Services aux collectivités
SSE PLC (SSE:LN) - 5,9%
National Grid PLC (NG/:LN) - 4,2%
Engie SA (ENGI:FP) - 7,2%

Rendement sur dividendes du portefeuille : 4,3%
Beta (volatilité par rapport au CAC  40/FTSE 250) : 0,74

Sources : Bloomberg et FT Markets
Attention : la pérennité des dividendes ou leur croissance n’est pas garantie !

Faith a écrit :

Mais pourriez vous expliqué lors des actualisations pourquoi telle entreprise sort ou telle autre rentre ?

Certainement. :-)

L’univers d’investissement sont les bigs caps de France et UK avec un rendement sur dividendes compris entre 2% et 7,5%.

Ensuite le programme privilégie les actions avec le bêta le plus faible.

Les données (qui peuvent être erronées) viennent du FT.

Comme il s’agit d’un exemple, je ne fais pas de de contrôle a posteriori.

Actualisation de l’exemple, inspiré du livre Devenir Rentier en dix ans :

Portefeuille d’actions PEA à haut rendement sur dividendes - Big Caps
Univers d’investissement : actions françaises et britanniques moyennement volatiles dont la capitalisation est supérieure à 10 Md€.

Consommation de base
Imperial Brands PLC (IMB:LN) - 3,7%
Unilever PLC (ULVR:LN) - 2,7%
Diageo PLC (DGE:LN) - 2,7%

Consommation discrétionnaire
Sky PLC (SKY:LN) - 3,8%
Carnival PLC (CCL:LN) - 2,5%

Energie
TOTAL SA (FP:FP) - 6,0%

Services financiers
CNP Assurances (CNP:FP) - 5,2%
Aviva PLC (AV/:LN) - 4,9%

Santé
AstraZeneca PLC (AZN:LN) - 5,9%
GlaxoSmithKline PLC (GSK:LN) - 4,8%
Sanofi (SAN:FP) - 4,3%

Industrie
Bouygues SA (EN:FP) - 5,4%
Safran SA (SAF:FP) - 2,2%

Matériaux de base
Air Liquide SA (AI:FP) - 2,6%
Cie de Saint-Gobain (SGO:FP) - 3,2%

Technologie de l’information
RELX PLC (REL:LN) - 2,2%

Services de télécommunication
Vodafone Group PLC (VOD:LN) - 5,1%
Orange SA (ORA:FP) - 4,3%
BT Group PLC (BT/A:LN) - 3,6%

Services aux collectivités
SSE PLC (SSE:LN) - 5,8%
National Grid PLC (NG/:LN) - 4,0%
Engie SA (ENGI:FP) - 7,3%

Rendement sur dividendes du portefeuille : 4,2%
Beta (volatilité par rapport au CAC  40/FTSE 250) : 0,77

Sources : Bloomberg et FT Markets
Attention : la pérennité des dividendes ou leur croissance n’est pas garantie !

-

Critères de construction
- Au moins 10 Md€ de capitalisation boursière
- Rendement sur dividende compris entre 2,5% et 7,5%
- Ratio bêta aussi faible que possible
- Diversification sectorielle

Dans ce portefeuille, avez-vous pensé à déduire le prélèvement à la source sur les actions belges et néerlandaises ? Celui-ci n’est pas récupérable sur PEA (c’est d’ailleurs pour cette raison que je me tiens  l’écart de ces valeurs).

Concernant les actions à Londres, la revente forcée n’est pas certaine et pourrait ne pas intervenir avant plusieurs années. Il n’y a pas de prélèvement à la source, et même si la chute de la livre a impacté les positions en euro, la diversification de devise reste bienvenue, le portefeuille étant autrement 100% euros.