Exemple de portefeuille d'actions de rendement diversifié

Une petite update comme on me pose régulièrement la question par email.

Auparavant l’univers d’investissement était seulement les actions françaises avec une capitalisation boursière > 2 Md€, mais puisque les actions britanniques n’ont pas de prélèvement à la source sur leur dividende, je les ai inclus également, ce qui offre une diversification supplémentaire.

Je rappelle que le portefeuille ne présume pas de la pérennité ou croissance des dividendes, il est basé uniquement sur le rendement spot fourni par Bloomberg.

Portefeuille d’actions PEA à haut rendement sur dividendes - Big et Mid Caps

Univers d’investissement : actions françaises et britanniques moyennement volatiles dont la capitalisation est supérieure à 2 Md€.

Consommation de base
WM Morrison Supermarkets PLC (MRW:LN) - 8,4%
J Sainsbury PLC (SBRY:LN) - 5,3%
Tate & Lyle PLC (TATE:LN) - 5,2%

Consommation discrétionnaire
Berkeley Group Holdings PLC (BKG:LN) - 7,3%
Pearson PLC (PSON:LN) - 4,4%

Energie
Royal Dutch Shell PLC (RDSB:LN) - 5,8%
TOTAL SA (FP:FP) - 5,2%

Services financiers
Amlin PLC (AML:LN) - 6,6%
SCOR SE (SCR:FP) - 4,6%

Santé
GlaxoSmithKline PLC (GSK:LN) - 6,2%
AstraZeneca PLC (AZN:LN) - 4,5%
Sanofi (SAN:FP) - 3,2%

Industrie
Bouygues SA (EN:FP) - 4,3%
Cobham PLC (COB:LN) - 4,0%

Matériaux de base
Croda International PLC (CRDA:LN) - 2,6%
Imerys SA (NK:FP) - 2,5%

Technologie de l’information
Moneysupermarket.com Group PLC (MONY:LN) - 3,0%
Sage Group PLC/The (SGE:LN) - 2,6%

Services de télécommunication
Vodafone Group PLC (VOD:LN) - 5,3%
Vivendi SA (VIV:FP) - 4,5%
Orange SA (ORA:FP) - 4,2%

Services aux collectivités
SSE PLC (SSE:LN) - 6,0%
Electricite de France SA (EDF:FP) - 5,6%
GDF Suez (GSZ:FP) - 5,5%

Rendement sur dividendes du portefeuille : 4,9%
Beta (volatilité par rapport au CAC  40/FTSE 250) : 0,68

Source : Bloomberg
ATTENTION : la pérennité des dividendes ou leur croissance n’est pas garantie ! Pour éliminer les canards boiteux, les actions dont le rendement sur dividendes TTM est supérieur à 12% sont exclues.

Auparavant l’univers d’investissement était seulement les actions françaises avec une capitalisation boursière > 2 Md€, mais puisque les actions britanniques n’ont pas de prélèvement à la source sur leur dividende, je les ai inclus également, ce qui offre une diversification supplémentaire.

Ce point m’intrigue, il me semblait (chose confirmé par mon broker il y a peu), que la GB faisait un prélèvement de 10% ? Pouvez vous m’éclairer ?

Al25 a écrit :

Auparavant l’univers d’investissement était seulement les actions françaises avec une capitalisation boursière > 2 Md€, mais puisque les actions britanniques n’ont pas de prélèvement à la source sur leur dividende, je les ai inclus également, ce qui offre une diversification supplémentaire.

Ce point m’intrigue, il me semblait (chose confirmé par mon broker il y a peu), que la GB faisait un prélèvement de 10% ? Pouvez vous m’éclairer ?

Premier élément de réponse ?! :

PEA et dividendes européens font-ils bon ménage ? | Améliorer sa culture financière pour mieux gérer son argent

On en a déjà discuté sur le forum.

Il y a bien 10 % de retenue à la source, mais les sociétés britanniques annoncent un dividende avec ce prélèvement déjà déduit.

Allez, une petite preuve par l’image, puisque je viens de recevoir les dividendes de BAE Systems. D’abord pour le montant des dividendes : je vais sur Google Finance, c’est fiable (du moins, je n’ai jamais vu d’erreur jusqu’à présent). Attention à sélectionner le bon titre (pas d’ADR ou autre).



Le dividende a été payé le 1er juin. Un petit tour sur Boursorama où je récupère le cours EUR/GBP du jour :



J’ai 9310 actions, donc si je fais le calcul, ça me donne 9310*0,123/0,71866 = 1593,42.

Les titres sont sur un CTO à l’IS (société), donc je n’ai ni prélèvements sociaux, ni acompte d’impôt. Et sur mon relevé de compte, je trouve :



Dans mes relevés globaux, je n’ai, par suite, aucun prélèvement à la source supplémentaire de mentionné, et donc aucun crédit d’impôt à déduire.

Dans un PEA, j’aurais reçu exactement le même montant. Il n’y a aucun inconvénient à détenir des titres britanniques dans un PEA, au regard d’un crédit d’impôt qui pourrait être perdu.

Rien à voir avec le PEA mais est-ce que les sociétés US font la même chose (affichage du dividende avec prélèvement à la source déjà déduit) ?

Un petit update avant la fin du salon du Bourget pour les amateurs de PEA.

Je viens de constituer une ligne sur Technofan, qui avait échappé à mon radar jusqu’ici.

Croisssance, versement de dividende, pour les amateurs d’aéronautique c’est ici:

Technofan SA, TNFN:PAR summary - FT.com

A vous de faire vos devoirs. Le dividende est un peu élevé. Pour ma part j’envisage à la louche un dividende en baisse à 12 € l’an prochain.

M.rci pour le retour.

Effectivement, il faut avoir confiance en Safran, qui s’affiche en gros sur le site de Technofan.

Je vous en soumets une autre que je n’ai pas trouvé dans les portefeuilles du forum: Berkeley group holdings PLC, constructeur immobilier côté à Londres:

Berkeley Group Holdings PLC, BKG:LSE summary - FT.com

Croissance + dividende, même si le yield a bien baissé depuis les excellents derniers résultats. Attention, le titre n’est pas ouvert chez Boursorama car hors FTSE 100 (bientôt peut-être si la capitalisation progresse encore un peu?). J’ai dû me résoudre à le prendre chez Binck hors PEA. Pas top quand même Boursorama pour le PEA.

Je suis actionnaire BGH depuis 2014.

Bonjour à tous,

Je souhaiterai rebalancer mon patrimoine financier.
actuellement, j’ai déjà beaucoup d’immobilier mais je voudrais m’interesser aux actions.

j’ai ouvert un PEA et je souhaiterais y investir environ 100000€. Le timing me parait pas mal suite à la chute des bourses.

j’ai un horizon de 5-8 ans avant de devenir Rentier (mon projet)

Je souhairerais avoir des conseils pour avoir un portefeuille d’actions diversifiés avec une optique de rendement, avec des actions éligibles aux PEA.
Je ferais aussi un autre portefeuille hors PEA avec des foncières (cf portefeuille investisseur heureux)

Quelles actions me conseillerez vous pour avoir une bonne diversification et du rendement?

Sur le marché fran4ais, je pensais à de grosses capitalisations type Total, Sanofi, Société générale qui donne environ 4-5% de rendement…

je suis ouvert aussi aux small mid cap - le but est de diversifier et d’europeaniser

Merci d’avance pour votre aide
cordialement,
Christophe

Globalement, j’aime bien le PEA de l’IH mais par contre je vois :

EDF : 5,6%
Vivendi : 4,5%
Orange : 4,2%
Berkeley group holdings : 7,3%

Total du portefeuille : 21,60%

Et Tracoh qui arrive derrière pour prôner Berkeley group holdings .

Je ne comprend pas du tout ces investissements.
EDF va devoir réinvestir dans ses centrales nucléaires ; l’existent est vétuste, la sécurité n’est pas au rendez-vous et son personnel est mauvais et doté de comportements de fonctionnaires.
Vivendi a des problème avec Canal +, les abonnements chutent.
Orange a des dépenses élevées et tout un parc télécom à entretenir. Des dépenses d’infrastructure absurdes là ou la concurrence n’a -elle- que des abonnements dérisoires à financer.
Berkeley group holdings centre ses activités immobilières sur Londres ; là ou les prix sont à leur apogée ! L’éclatement de cette bulle immobilière va faire mal.

Alors dans une optique de conservation de 8 ans.. Certes les rendements sont là… Mais bon ; pour EDF l’action fait logiquement en 4 mois, -20%. Donc avec 100€, il reste 80, il ne reste plus que 4,8%  de dividendes en plus de la valorisation en chute libre.
Les données financières d’EDF ne sont pas non plus extraordinaires.

Si je bloque là dessus ; c’est qu’en lisant le journal "Investir" ce mois-ci ; j’ai remarqué qu’EDF avait investi pas mal en publicité dans ce journal… "Prenez des actions au nominatifs, on vous offre une belle ristourne !". ça ne présage rien de bon tout ça.

J’y vois des rendements énormes ; certes ; mais aussi beaucoup de risques… Même si de mon côté, dans mon portefeuille, ce n’est pas mieux ; j’ai 20% d’actifs que je considère comme "risqué".

Dans le désordre : des mid, des small et micro caps avec un rendement > 4% (rendement compatible avec les cash flow futurs et le CAPEX donc à priori pérenne…).

Hors foncières, bancaires, énergie, et fonds d’investissements :

il y a bien LINEDATA et ASSYSTEM (le dividende permet dans les deux cas de payer une dette holding récente donc rendement assuré sur 6/7 ans mini)

HITECHPROS, VDI, TIPIAK, VIEL, SWORD, ABC, HOPSCOTCH, DESJOYAUX, DOM SECURTIY, METROPOLE TV, etc…

Il y en a sûrement quelques autres (notamment celles -en recovery- qui vont accroitre leur dividende ou le déclencher : je pense à CHARGEURS, PCAS, AURES, ou ESSO) donc je suis aussi preneur en retour de votre liste.

@+
Stan

ma meilleure ressource pour analyser les dividendes : exemple avec VDI
Dividende Vdi group - Trading Sat

azorgues a écrit :

Globalement, j’aime bien le PEA de l’IH mais par contre je vois :

EDF : 5,6%
Vivendi : 4,5%
Orange : 4,2%
Berkeley group holdings : 7,3%

Total du portefeuille : 21,60%

Et Tracoh qui arrive derrière pour prôner Berkeley group holdings .

Je ne comprend pas du tout ces investissements.

….

J’y vois des rendements énormes ; certes ; mais aussi beaucoup de risques… Même si de mon côté, dans mon portefeuille, ce n’est pas mieux ; j’ai 20% d’actifs que je considère comme "risqué".

Les chiffres initiaux correspondent au rendement et non à des proportions, ce n’est pas un PEA proposé par Philippe, c’est juste 3 titres par secteur qui ont un rendement élevé. Par ailleurs le post date de mars, il nécessite une maj. Après à vous de sélectionner les sociétés avec leurs qualités et défauts. C’est un débroussaillage, pas une sélection précise.

@Stanny
Pour des smalls caps avec rendement > 4% vous pouvez aller sur la file du regretté CPaulus, c’était une des bases de gestion de son portefeuille.

Info

Trahcoh a écrit :

Je ne comprends pas grand chose à ce qu’ils fabriquent en bourse, mais apparemment ça rapporte (beaucoup).

Autre solution : prendre l’argent que vous souhaitez investir dans cette boîte, et tout mettre sur le rouge (ou le noir, suivant le mental du moment).