Portefeuille d'actions de Daviwan

Bonjour,

Je me suis permis dernièrement de critiquer certains portefeuilles, je trouve donc approprié de partager le mien dans une attitude réciproque.

Tout d’abord de préciser mon historique et mes évolutions de stratégies au cours du temps:
- J’ai commencé à investir en 2011, principalement au pifomètre et des actions que j’aimais bien comme Free ou des bancaires comme BNP et Crédit Agricole, mais aussi de manière macro et plutôt baissière avec des BX4. Comme vous vous en doutez, comme je n’ai pas eu la chance du débutant, j’ai perdu de l’argent (un peu).
- Après lecture d’un article dans le magazine suisse PME Magazine qui parlait des meilleures stratégies boursières sur les 10 dernières années sur le marché suisse et qui indiquait que la meilleure était d’acheter les valeurs les plus en hausse, j’ai acheté un historique de données boursières et coder mon petit logiciel de backtesting. La stratégie sur les années 1980 à 2014 était effectivement très bonne sur le marché français avec des résultats annuels aux alentours de 20-25%. J’ai testé aussi sur le marché US avec des résultats encore meilleurs de l’ordre de 25-30%. J’ai donc affiné et appliqué candidement cette stratégie.
- de 2015 à 2020 j’ai donc suivi cette stratégie momentum avec des années très mauvaises (-43%) et d’autres exceptionnelles (+55%).
- 2020 a été un tournant, car j’étais persuadé que le marché ne pricait pas correctement le risque covid. Hors la stratégie utilisée est très très très mauvaise en cas de grosse chute des marchés. J’ai donc décidé de me faire confiance et j’ai vendu toutes mes actions et j’ai racheté du bx4. J’ai fait un petit bénéfice car je n’ai pas attendu la grosse chute.
- j’ai loupé toute la hausse 2020/2021 car j’ai plus facile à voir ce qui ne ne va pas, que ce qui va. Et je n’ai pas été capable de voir que l’effet vaccin/impression d’argent allait relancer la machine et surtout la bourse. Mon intuition est plutôt bonne pour sentir les chutes mais pas du tout pour sentir les rallyes.
- sans stratégie depuis la coupure de 2020, je suis retombé dans mes travers du pifomètre et j’ai perdu beaucoup sur des investissements à contre courant, essentiellement BX4 et put sur Tesla.
- après lecture de plusieurs livres sur Warren Buffet/Munger/Pabrai/Graham/Greenbalt/etc… j’en suis arrivé à la conclusion que la meilleure stratégie pour moi était d’investir "value" et de ne pas seulement suivre un mouvement ou un algo trop simple. C’est la stratégie que je commence à mettre en place depuis Janvier 2022 avec un investissement par trimestre sur 4-6 valeurs dans l’union européenne pour avoir un total de 20 lignes à la fin de l’année.

Mon portefeuille:



Je suis actuellement à 65% liquide, 18% sur du bx4 (car je ne suis pas encore guéri de mes travers macro), 13% sur des actions "value" et 2% sur des shorts Tesla.
Mes actions values ont été sélectionnées après analyse selon les critères de Joel Greenbalt (Magic Formula) et William Higgons (P/CF inférieur à 7, ROE > 9 et Marge exploitation >4). Je suis abonné à Gurufocus, je trouve le logiciel très qualitatif pour mes recherches.

Comme vous pouvez le voir, pour l’instant, je suis bien rouge vif, mais l’état actuel de mon portefeuille est trompeur, voici mes performances annuelles:



Pourquoi j’arrive tout de même à +10% sur l’année? Parce que j’avais investi massivement sur EDF (33% de mon portefeuille) et parié sur l’inéluctabilité de cette offre de rachat par le gouvernement.

Merci de m’avoir lu.

Mots-clés : pea (plan d'epargne en actions), portefeuille, value