Portefeuille d'actions de Zurk

MAJ au 01/01/2024 :

1. Composition de mon portefeuille d’actions (PEA/PEA-PME/CTO, j’exclus de ce suivi mes PEE/PERco) :



- a. Répartition géographique
La poche US est en cours de rééquilibrage à la hausse, ceci devrait continuer tout le long de 2024.
Répartition cible : 50% USA / 40% EUR / 7,5% EME / 2,5% JP
- b. Répartition par type d’actifs
La cible de répartition ETF/Actions est à (70/30) ou (80/20), 2023 a vu quasiment exclusivement des achats d’ETF, ce qui devrait continuer en 2024, pour tendre vers cette répartition cible
- c. Titres en portefeuille
Les titres possédés, par ordre décroissant de position sont les suivants :
Amundi PEA S&P 500 ESG UCITS ETF Acc
Amundi ETF PEA MSCI Europe UCITS ETF EUR C/D
Amundi PEA MSCI Em Mkts ESG Ldrs UCITS ETF EUR C/D
Alphabet Inc Class A
Stellantis NV
Dassault Aviation SA
Amundi ETF PEA Japan TOPIX UCITS ETF EUR C/D
BNP Paribas Easy S&P 500 UCITS ETF EUR C
Credit Agricole SA
TotalEnergies SE
Societe LDC SA
Microsoft Corp
Axa SA
Amundi SA
Delta Plus Group S.A.
Kering SA
ABC Arbitrage SA
Derichebourg SA
ArcelorMittal SA
Humana Inc
Focus Entertainment SA

Les actions choisies font suite à calcul sur leur valorisation cible attendue, et en essayant de conserver un Mix d’actions Croissance/Value.

- Réussites
- A noter les bonnes performances de Stellantis et Alphabet (et dans une moindre mesure Microsoft étant donné la taille de la position) ayant permis à mon stock-picking de ne pas avoir à souffrir de la comparaison avec les ETF. Je n’envisage pas de sortie sur ces positions dans les prochaines années.
- Echecs
- Je n’ai pas su couper ma position sur Focus Home, je coule avec le navire, je ne parviens pas à me résigner à prendre mes pertes sur ce dossier. Un point psychologique à peut-être améliorer pour 2024.
- Ma position marché émergents stagne, et reste en permanence dans le rouge. Mais je persévère (tout en ayant pour cible un pourcentage 2x plus faible qu’actuellement)

2. Variations du portefeuille :


Une tendance commence à se dégager, mais le temps long est loin d’être atteint, wait and see.. A noter tout de même la ’Net Value’ ayant pour la première fois dépassé les 10k€ en cette fin d’année. Ceci reste anecdotique étant donné l’explosion des marchés avec la détente des taux.

3. Performance du portefeuille :
2023 IRR : 19,82%
2023 TWR : 20,01%

Annualized IRR : 8,13%
All time IRR : 31,65%
Annualized TWR : 8,33%
All time TWR : 32,52%

Performance Lyxor MSCI All Country World UCITS ETF - Acc (EUR) 2023 : 15,68%
Surperformance de mon portefeuille vs indice de référence (ACWI) de 4,3% en TWR
Surperformance de mon portefeuille vs indice de référence (CW8) de 5,0% en IRR
=> Ces comparatifs sont à prendre avec des pincettes, étant donnés des possibles erreurs de calculs, et le fait que mon portefeuille ne reproduit pas vraiment le ACWI (émergents, part des US sous pondérée, ..).
L’alpha pourrait être expliqué par le stockpicking plutôt heureux cette année : Dassault Aviation, Stellantis, Alphabet, Microsoft, …

4. Objectifs 2024 :
- Rééquilibrer les poches actions/ETF (similaire à 2023 => on continue !).
- Ne pas varier de répartition géographique cible au gré des évènements géopolitiques.
- Continuer d’alimenter le portefeuille (Priorité PEA), avec un objectif cible de 1500€/mois (Objectif non-atteint en 2023, épargne de précaution encore en cours de constitution. Cette cible de versement devrait être tout de même être à nouveau atteignable assez vite).
- Peu toucher aux titres vifs, mais éventuellement saisir des opportunités de renforcement de titres déjà en portefeuille à bon prix.
- Se questionner sur l’investissement sur ETFs à effets de levier (Nasdaq x2 ou S&P500 x2).

N’hésitez pas pour tout retour, question, etc..

Bonne soirée à tous, et bons investissements 2024 à tous!

Dernière modification par zurk (31/12/2023 10h33)