Quel portefeuille d'actions pour personne ayant une aversion au risque ?

InvestisseurHeureux a écrit :

Si je puis me permettre : on ne saurait faire boire un âne qui n’a pas soif.
[…]
Par contre, si qqun vous dit qu’il ne supporte pas la volatilité, croyez-moi, c’est qu’il ne la supporte pas.

sergio8000 a écrit :

Bonjour Vibe,

Le meilleur conseil sincère que l’on peut donner à une personne qui a envie d’essayer sans apprendre, c’est, à mon humble avis, de ne surtout pas investir en bourse.

Effectivement, vos paroles sont sages. Je pense que je vais lui juste lui conseiller d’ouvrir un PEA pour prendre date, surtout qu’il risque de s’expatrier pour quelques années et n’aura alors plus le droit de le faire.

Et lui offrir le livre de IH à l’occasion

Vibe a écrit :

Effectivement, vos paroles sont sages.

Pour tout vous dire, j’ai appris la leçon de la dure manière.

Un proche que j’avais voulu évangéliser aux marché actions plus ou moins à sa demande. Pas de chance (sauf pour les investisseurs aguerris, qui se réjouissent des baisses), cela a été une période qui a commencé par du rouge plutôt que du vert.

Régulièrement, j’entendais geindre de la -Value. Cela m’a tellement gonflé que je lui ai dit de tout vendre, et que je lui ai versé en cash la différence par rapport à son PRU.

La leçon a été retenue : aujourd’hui je ne parle jamais, jamais, jamais d’actions en dehors de ce forum.

thomz a écrit :

Elias a écrit :

Si je comprends bien votre raisonnement Sergio, vous expliquez qu’avec un portefeuille disons de petite taille/taille modeste, cela ne sert à rien de diversifier au possible et qu’il est préférable de baser son raisonnement sur un choix qualitatif, d’une ou 2 entreprises?

N’est-ce pas là une évidence imposée par un basique calcul mathématique - et a fortiori lorsqu’on raisonne en retour absolu, après taxes, inflation et frais de transaction?

Elias,

Je ne saurais vous dire beaucoup plus que Thomz qui est allé à l’essentiel. Je peux éventuellement essayer de détailler un peu plus ce qu’il vous dit.

La diversification protège votre patrimoine de l’ignorance (j’en ai, comme tout le monde).
J’aurais tendance à dire que quand on n’a pas vraiment de patrimoine (comme moi il n’y a pas si longtemps encore), il me semble bon d’en accumuler un en se montrant le moins ignorant possible.
Lorsque vous essayez d’accumulez un patrimoine, comme il vous faut bosser pour rentrer du cash à investir, vous n’avez pas vraiment le temps d’être plus connaisseur que la moyenne sur 10 entreprises, et encore moins sur 20 entreprises (enfin, pour moi, à l’époque, c’était matériellement impossible, surtout que je n’avais pas Internet).
Alors il me semble logique de trouver une entreprise qui vous apparaît vraiment sous-évaluée et d’essayer de la connaître le plus possible. Lorsque vous êtes confortable, vous chargez, et vous laisser la boîte bosser pour vous quelques années. Si vous avez bien fait votre travail, après ces quelques années, vous aurez de bonnes surprises. Et en plus, vous aurez le temps de profiter de la vie !

Pour moi, il est bien plus difficile de gérer un bon portefeuille diversifié (même si ça peut rassurer avec des patrimoines conséquents) qu’un portefeuille concentré sur une ou deux sociétés que j’ai vraiment bien analysées. Je le comprends mieux aujourd’hui qu’il y a 10 ans : mon portefeuille est plus diversifié que jamais, et suivre décemment les sociétés est vraiment plus chronophage qu’avant.

IH, je respecte votre logique et ne cherche pas à la remettre en cause.
J’essayais simplement de dire plus précisément à Elias pourquoi, dans mon approche de l’investissement lorsque j’étais plus jeune avec un portefeuille de 5K, je n’aurais jamais mis plus de deux entreprises.
Je considère dans le cadre de mon approche que si on veut s’enrichir en n’ayant absolument rien à la base avec une capacité d’épargne faible, diversifier un portefeuille est une perte de temps pure et simple. En revanche, si on veut faire du bond like avec un patrimoine de quelques centaines de K€, de quelques millions ou de quelques milliards, avoir un portefeuille diversifié a parfaitement du sens !

Je sais qu’on a dérivé un peu de la question initiale, mais le 5K comme montant du portefeuille m’avait vraiment interpellé : 500 K, à la rigueur, j’aurais compris :-).

Vous avez raison, il ne connaît pas le domaine. En général c’est un bosseur, quand il s’investit (intellectuellement) dans quelque chose, il le fait à fond. Peut-être qu’un jour, dans quelques années (quelques décennies), ça l’intéressera, et là je pense qu’il fera plutôt de l’investissement value.

Je pense qu’il faut dire a cette personne qu’elle n’est pas prête, pour investir en bourse il faut aimer le risque et la volatilité. Et puis il faut que la personne se forme avec des forums, livres, videos.