CEL et PEL pour investir en SCPI d’habitation

La semaine dernière, l’investisseur heureux (c’est-à-dire moi pour ceux qui ne suivent pas !) a ouvert un Plan d’Epargne Logement. J’aurais aussi ouvert un Compte Epargne Logement, si je n’en avais pas déjà un. Cette note explique pourquoi.

Taux de prêt selon la date d’ouverture du CEL :

Taux de prêt selon la date d’ouverture du PEL :

S’il n’y a rien de nouveaux pour le PEL depuis 2003, depuis Août 2009, le CEL permet d’obtenir un prêt pour un achat immobilier à un taux actuariel de 2,25%.

A l’instar du livret A, le CEL est totalement liquide, vous pouvez déposer ou y prendre de l’argent quand vous voulez. Il faut juste laisser au moins 300 € dessus. Evidemment, plus vous avez d’argent dessus, plus grand sera le prêt que vous pourrez obtenir ensuite avec.

De mon point de vue, tout le monde devrait avoir un livret A et un CEL au taquet (c’est-à-dire avec 15 300 € sur chacun) avant d’envisager tout investissement (assurance-vie ou bourse, immobilier). Le livret A sert d‘épargne de précaution et le CEL permet d’avoir 15 300 € mobilisable à tout moment pour tous autres projets d’investissement et donc permet de saisir des opportunités “on the fly”.

L’avantage du CEL, c’est que l’achat immobilier donnant droit au prêt peut concerner aussi des SCPI d’habitation (donc Scellier par exemple). Avec un prêt de 23 000 € au maximum, c’est pas lourd, mais pour un placement totalement liquide et d’une durée de seulement 18 mois, c’est toujours ça de pris.

Par rapport au CEL, le PEL a l’avantage de fixer le taux de l’emprunt, alors que pour le CEL, le taux peut changer durant les prochains 18 mois (dans ce cas le taux effectif auquel vous aurez droit sera au prorata des différents taux pendant la durée du placement). En contrepartie, les retraits sont impossibles, donc c’est c’est un placement qui ne rapporte quasiment rien et qui est très contraignant. Pour l’heure, le taux actuariel du PEL est à peine compétitif avec les taux proposés par les banques.

Par contre, si d’ici quatre ans les taux remontent et l’immobilier baisse, vous serez bien content de pouvoir faire un achat à bon compte grâce à votre PEL.

Tout comme le CEL, le PEL permet d’acheter des parts de SCPI d’habitation.

En conclusion, je dirais que l’on ne peut faire l’impasse sur le CEL (vous être sûr de “gagner” !), tandis que le PEL peut participer à la diversification du patrimoine (dans la mesure où on ne gagne pas à tous les coups, tout dépend du niveaux des taux dans quatre ans).

En ouvrant un PEL maintenant, vous “fixez” le taux. Si vous voyez que celui-ci redevient compétitif par rapport aux taux bancaires standards, il sera toujours temps d’y placer un maximum d’argent. Le plafond est à 61 200 € mais pour bénéficier de la prime d’Etat, vous devez verser au moins 540 € chaque année, donc gardez un peu de mou et veillez à ne pas plafonner votre PEL trop vite.

Pour plus d’informations sur le calcul des droits aux prêts :

• Droits aux prêts CEL,
• Droits aux prêts PEL.