Présentation des screeners actions de l'Investisseur Heureux

Qu’est-ce qu’un screener actions ?

Il y a des milliers de sociétés cotées en bourse dans le monde, et les considérer une par une est impossible.

Un screener actions est un moteur de recherche appliqué aux actions, avec un objectif de filtrage pour arriver à une pré-sélection où chaque action pourra être considérée individuellement.

Les critères de recherche sont généralement les données boursières et les ratios financiers, mais des “scores” spécifiques à chaque screeners peuvent aussi être utilisés.

Présentation des screeners actions de l’Investisseur Heureux

Les screeners actions de l’IH répertorient 1920 actions européennes (dont 359 actions françaises), 1239 actions américaines, 942 actions d’Asie-Pacifique, issues des principaux indices boursiers mondiaux.

La mise à jour est quotidienne, à partir d’un flux professionnel de données financières.

Nos screeners actions proposent de nombreux outils pour sélectionner et suivre les actions qui correspondent à votre stratégie d’investissement : des pré-sélections en fonction du secteur d’activité, de ratios et de scores, un puissant moteur de recherche, un système d’alertes par email, des listes de vos actions favorites, un comparateur d'actions, des fiches sociétés détaillées…

Les fonctionnalités basiques de nos screeners actions sont gratuites, les fonctionnalités avancées nécessitent une contribution modique.

Le meilleur des screeners actions

Les screeners actions de l’IH ont plusieurs avantages par rapport aux autres screeners actions :

1) des pré-sélections inédites ou rares, notamment basées sur l’IH Score, le score Piotroski ou les aristocrates du dividende

2) une ergonomie basée sur des listes, des données tabulaires et des cellules colorées, pour une navigation et une visualisation aisées :

3) des données tabulaires systématiquement triables, quelque soit la fonctionnalité des screeners actions de l’IH utilisée :

4) un moteur de recherche multi-critères, avec la possibilité d’enregistrer vos recherches favorites :

5) une analyse des corrélations de Pearson entre vos actions favorites, afin d’ajuster la volatilité de votre portefeuille :

6) une mise en avant facile des actions européennes et américaines, pour une diversification aisée de votre portefeuille d’actions

7) un couplage possible avec les rapports boursiers IH Score et Gérants, pour encore plus de fonctionnalités

8) ni abonnement, ni prélèvement automatique, une seule contribution modique vous donne droit à un an d’accès complet

L’IH Score pour détecter les sociétés les plus solides et qualitatives

Comment est calculé l’IH Score ?

L’IH Score, créé en 2016 par Philippe Proudhon, analyse neuf critères liés à la croissance, à la rentabilité, et à la solidité financière d’une entreprise cotée :

Chaque critère est d’abord analysé sur cinq exercices comptables, puis soumis à une moyenne pondérée, avec un poids plus important pour les exercices plus récents. Les résultats obtenus sont ensuite sommés.

Un score élevé présage de la qualité et de la solidité de l’entreprise :

Comment est calculée la perspective de l’IH Score ?

L’IH Score est nuancé par sa “perspective”, positive, stable ou négative, qui peut augurer d’un changement prochain de score.

La perspective est calculée à partir de l’évolution de cinq critères de rentabilité de la société :

Chaque critère est d’abord analysé sur cinq exercices comptables, puis soumis à une moyenne pondérée, avec un poids plus important pour les exercices plus récents. Les résultats obtenus sont ensuite moyennés :

Avantage de l’IH Score

L’IH Score est redoutablement efficace pour repérer les sociétés solides, disposant d’avantages concurrentiels sur leurs pairs.

Son mode de calcul basé sur cinq exercices comptables permet de mieux appréhender la dynamique de la société, contrairement au F-Score Piotroski, qui s'appuie sur deux exercices seulement.

Inconvénients de l’IH Score

L’IH Score ne détecte pas les disruptions.

L’IH Score n’est pas pertinent avec certaines sociétés financières ou les foncières cotées.

Le F-Score Piotroski pour séparer les gagnants des perdants

Comment est calculé le F-Score Piotroski ?

Le F-Score Piotroski, créé en 2000 par Joseph Piotroski, analyse neuf critères liés à la rentabilité et à la solidité financière d’une entreprise cotée :

Un score élevé présage de la solidité de l’entreprise, un score bas de sa faiblesse :

Avantage du F-Score Piotroski

Joseph Piotroski a montré dans sa publication originelle qu’une stratégie consistant à acheter chaque année les actions américaines avec un F-Score élevé tout en vendant celles avec un F-Score faible avait généré une performance de 23% annualisée entre 1976 et 1996.

Inconvénients du F-Score Piotroski

Le F-Score Piotroski peut facilement générer des faux signaux, spécialement avec les entreprises cycliques, car son calcul est basé sur seulement deux exercices comptables.

Le F-Score Piotroski ne prend pas en compte la croissance de l’entreprise : une entreprise rentable, financièrement solide, mais déclinante, peut malgré tout avoir un score maximal.

Le F-Score Piotroski ne détecte pas les disruptions.

Le F-Score Piotroski n’est pas pertinent avec certaines sociétés financières ou les foncières cotées.

les aristocrates du dividende

Les actions aristocrates du dividende sont des entreprises avec un historique durable de dividendes croissants :

Avantage des aristocrates du dividende

Les aristocrates du dividende sont souvent des entreprises pérennes, puisqu’elles ont eu la rentabilité suffisante pour payer des dividendes croissants sur une longue période.

Inconvénients des aristocrates du dividende

Les aristocrates du dividende sont généralement des entreprises matures, à croissance lente.

Les aristocrates du dividende sont parfois “prisonniers” de leur statut, et continuent à augmenter leur dividende alors que leur situation opérationnelle et/ou financière se dégrade.

Les aristocrates du dividende européens peuvent être présagés moins solides que leurs homologues américains, car l’historique de dividende croissant n’est que de 10 ans au lieu de 25 ans.

Les aristocrates du dividende sont soumis aux disruptions, comme toutes sociétés, et ne sont donc pas infaillibles.

Le Z-Score Altman pour éviter les futures faillites

Comment est calculé le Z-Score Altman ?

Le Z-Score Altman, créé en 1968 par Edward Altman, analyse cinq ratios liés à la solidité financière d’une entreprise cotée :

Les critères sont pondérés, puis sommés. Un score élevé présage de la solidité financière de l’entreprise, un score bas de sa faiblesse :

Avantage du Z-Score Altman

Edward Altman a montré dans sa publication originelle et les suivantes que le Z-Score avait une efficacité prédictive de 82 à 94%.

Inconvénients du Z-Score Altman

Le Z-Score Altman s’avère fortement impacté par la capitalisation boursière, qui dépend de la volatilité des marchés boursiers.

Le Z-Score Altman n’est pas pertinent avec certaines sociétés financières ou les foncières cotées.

Liste des actions référencées

Les screeners actions de l’IH répertorient 4101 actions, issues notamment des listes suivantes :