Quel capital pour devenir rentier ?

Les objectifs de l’investisseur heureux sont une rente équivalente à deux fois le SMIC net d’ici dix ans.

Ce chiffre n’est pas sorti de mon chapeau, mais est réaliste avec une pointe d’optimisme, ce que je vais montrer ici.

Un SMIC net mensuel aujourd’hui, c’est 1050 € par mois ou 12 600 € par an.

Deux SMIC net annuel, c’est donc 25 200 €.

Partons sur une inflation de 2% par an pendant dix ans, et que le SMIC suivra l’inflation.

Sur cette hypothèse, dans dix ans, deux SMIC net annuel feront 30 700 €, c’est l’objectif de rente.

Considérons pour simplifier que la rente proviennent exclusivement de dividendes et que la fiscalité sera inchangée.

Il faut d’abords tenir compte des 11% de prélèvement sociaux.

Pour avoir 30 700 € net de prélèvement sociaux, il faut donc toucher 30 700 / 0,89 = 34 500 €.

Concernant les impôts sur le revenu, grâce aux divers abattements sur les revenus des valeurs mobilières, la situation est favorable.

En effet, avec 36 000 € de dividendes et aucun autre revenu, pour un célibataire sans enfant, vous ne payez que 1 500 € d’impôts sur le revenu. Il reste alors les 34 500 € vus au paragraphe précédent.

Considérons que le capital est placé dans des actions matures de rendement ou produits équivalents, et rapporte 6% de dividendes brut par an.

Il faut donc 36 000 / 0,06 = 600 000 € de capital en 2020 pour être rentier, selon les modalités décrites plus haut.

Considérons maintenant un capital hypothétique de départ de 150 000 €, qui croît à 6% par an.

En tatonnant avec le simulateur, on constate qu’il faut épargner 2000 € par mois pendant dix ans :

Evidemment, il y a eu beaucoup d’hypothèses sur la fiscalité, l’inflation, etc. Mais ça donne l’ordre de grandeur.

C’est un sacré effort d‘épargne, probablement impossible à réaliser pour un salarié sauf s’il a un complément d’activité.

Si par chance ou talent, vous avez fait une bonne opération immobilière sur le trend haussier depuis 1998, avec un capital de départ de 240 000 €, l’effort d‘épargne tombe à 1000 € par mois, ce qui est nettement plus réaliste.

Si vous visez juste un SMIC net par mois dans dix ans, comme un complément de revenu ou parce que vous êtes prêt à partir dans un pays émergent à faible coût de vie, 170 € d‘épargne mensuelle suffisent :

Maintenant, j‘émets une réserve à cet article. S’il s’agit bien d‘épargner régulièrement dès maintenant, il ne s’agit pas de vivre comme un ascète pendant dix ans avec en perspective des jours “meilleurs”.

Rien ne peut présager de ce qu’il y aura dans dix ou vingt ans : guerre, impôts confiscatoires, inflation galopante… L‘épargne ne doit donc pas être perçue comme un sacrifice car cela pourrait conduire à une terrible déconvenue.

Mais ces chiffres montrent que si épargner est une façon extrêmement besogneuse pour devenir rentier, en comparaison de monter une boite et la revendre ou utiliser l’effet de levier du crédit pour réaliser des opérations immobilières, cela demeure possible, ou en tout cas pas impossible.