Newsletter de l’IH #171
OBJECTIF DE LA NEWSLETTER DE L’IH
Cette newsletter gratuite partage mes idées et réflexions sur l’investissement dans des actions de sociétés cotées en bourse.
Ponctuellement, d’autres sujets sont abordés, autour de la gestion de patrimoine ou du développement personnel.
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NEWSLETTER #171 DE L'INVESTISSEUR HEUREUX
Editeur : Philippe Proudhon
28/08/2015 -- 171
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Portefeuille de Philippe Proudhon : reporting de juillet 2015
"Achetez seulement des actions dont vous serez heureux si le cours baisse de 50% [afin de renforcer à vil prix]." - Philippe Proudhon
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SOMMAIRE
o Best of des forums
o Le mot de l'Editeur
o Suivi de mon portefeuille
o Actions de la semaine
o Foncières cotées
o Aristocrates des dividendes
o Meilleurs fonds/gérants
o Achat des dirigeants
o Parités des devises
o Taux des emprunts souverains
o Copyright et responsabilités
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o Best of des forums des investisseurs heureux
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Les meilleures discussions des forums des investisseurs heureux sont disponibles sur Facebook, Google+ et Twitter :
Récemment :
- Faut-il suivre sa performance boursière ?
- Dégrèvement de taxe foncière en cas de vacance locative ?
- Bourbon : une para-pétrolière a bon prix ?
- Trackers et ETF : avantages et inconvénients
- LMNP : les déductions possibles en régime réel
- LMNP (Loueur Meublé Non Professionnel) et investissements locatifs
- Actions en direct vs Trackers vs OPVCM ?
- Maurel et Prom Nigeria : spin-off de Maurel et Prom sous-valorisé...
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o Le mot de l'éditeur
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Bonjour cher lecteur, chère lectrice,
VEREIT A LA FAVEUR DE SON NOUVEAU CEO
Tandis que le cours de bourse gravite proche de ses plus bas, Glenn Rufrano le CEO de la foncière américaine VEREIT, dont j'ai maintes et maintes fois parlé (pour le meilleur et souvent pour le pire !), a acheté pour près d'1 million de $ de titres ce lundi :
AVIDE QUAND LES AUTRES SONT CRAINTIFS
"Acheter au son du canon", "soyez avide quand les autres sont craintifs", ces maximes boursières sont connues mais qui le fait ?
Il est une foncière américaine dénommée Realty Income "The Monthly Dividend Company", fondée en 1969, dont la raison d'être est le versement d'un dividende croissant et pérenne.
De nombreuses sociétés le disent, mais peu le font. Realty Income le dit et le fait :
Evolution du dividende par action de Realty Income
En conséquence de quoi, la foncière cote quasi systématiquement avec une prime et offre généralement un rendement peu attrayant autour de 4,5%.
Mais, si je vous dit que plusieurs fois il était possible d'acquérir des titres de ce fleuron avec un rendement supérieur à 8% ?
Vous ne me croiriez pas, et pourtant :
Rendement sur dividende sur douze mois glissants de Realty Income
Evidemment, si le rendement sur dividende était si élevé à ces périodes, c'est que le cours de Realty Income était très déprécié, du fait de craintes sur un possible credit crunch ou d'un environnement de taux défavorable.
En 2009, le cours de bourse a baissé de 45% par rapport à son précédent plus haut :
Baisse du cours de bourse par rapport au plus haut pour Realty Income
Pour autant, quelqu'un qui aurait investi $100 000 sur Realty Income en 2009, aurait touché $8000 de dividendes bruts en 2010 et toucherait $10 000 cette année.
Mieux, s'il avait fait la même chose en 2000, il aurait touché $9000 de dividendes bruts en 2001 et toucherait $22 000 (!!!) cette année, tout en consommant les dividendes perçus !
LES MAUVAISES NOUVELLES
Si on pouvait acheter British American Tobacco en 2000 à moins de $10 l'action, c'est qu'une avalanche de procès tombait sur les cigarettiers.
Cette fois, le cours de bourse de BATS perdait 65% par rapport à son plus haut :
Baisse du cours de bourse par rapport au plus haut de
British American Tobacco
Tandis que nos amis adeptes de l'analyse technique saluaient sans doute la mauvaise configuration graphique ou le momentum défavorable, un investisseur audacieux multipliera son capital par plus de dix hors dividendes :
Evolution du cours de bourse de British American Tobacco
Et par 24,5 (!!!) dividendes bruts réinvestis :
Evolution boursière dividende réinvesti de British American Tobacco
Si aujourd'hui nous pouvons acheter ExxonMobil avec un rendement sur dividende de près de 4% (du jamais vu depuis quinze ans), c'est que les cours du pétrole sont bas :
Rendement sur dividende sur douze mois glissants d'ExxonMobil
Si aujourd'hui nous pouvons acheter la minière BHP Billiton avec un rendement sur dividende approchant les 10%, c'est que les cours du cuivre, fer, charbon et pétrole sont bas.
Rendement sur dividende sur douze mois glissants de BHP Billiton
C'est parce qu'il y a des mauvaises nouvelles et des incertitudes que les cours sont bas !
La question centrale n'est donc pas l'existence de mauvaises nouvelles/incertitudes mais dans quelle mesure les acteurs de marché surestiment ou non ces mauvaises nouvelles/incertitudes.
Si vous attendez des cours bas sans mauvaise nouvelle/incertitude, vous risquez d'attendre un moment, car cela n'arrive pas.*
CONCLUSION
Les opportunités boursières naissent des mauvaises nouvelles/incertitudes.
Evidemment, je n'ai aucune garantie que BHP Billiton, ExxonMobil, etc. aujourd'hui "deviennent" les Realty Income et British American Tobacco vus en supra.
Mais le principe du bon investissement étant d'acheter bas, attendre en encaissant les dividendes et revendre haut, les mauvaises nouvelles/incertitudes sont notre lot d'investisseur, au moins au moment de nos achats.
* sauf peut-être sur des marchés de gré à gré, ou le risque est alors un risque de liquidité.
Bon week-end et à la semaine prochaine,
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Philippe
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o Suivi de mon portefeuille d'actions et foncières cotées
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Mercredi 26, j'ai arbitré la foncière anglaise British Land, dont le cours a bien "résisté" ces derniers jours pour renforcer la minière BHP Billiton, la pétrolière BP, les banques HSBC et Standard Chartered, le producteur d'électricité Centrica et le pharmacien GlaxoSmithKline.
Si individuellement, les dividendes de ces sociétés sont moins "solides" que celui de British Land, dans leur ensemble, ils contribuent à diversifier une "rente" encore trop dépendante des foncières cotées.
Jeudi 27 août, la valorisation du portefeuille avoisine les 448 k€ (comme on me pose la question régulièrement, les titres, notamment canadiens, sont détenus chez Binck) :
(suivi réalisé avec le logiciel xlsPortfolio)
Le calendrier des dividendes bruts associés :
(suivi réalisé avec le logiciel xlsPortfolio)
Reporting de juillet 2015 :
(le graphique est mis à jour une fois par mois)
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o Sélection d'actions de la semaine
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Cette sélection automatisée s'inspire d'une partie des filtres du livre Investir dans les entreprises extraordinaires.
Référez-vous au livre Devenir rentier en dix ans pour la mise en pratique.
[légende : société | industrie | cap | rdt% ]
---------> EUROPE : grosses capitalisations
large-cap CONSO. DISCRETIONNAIRE
------------------------+-------------------------+-------+------+
SES | Cable & Satellite | 10,8 | 3,8 |
Pearson | Publishing & Broadcasti | 12,2 | 4,7 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap ENERGIE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Tenaris | Steel Producers | 12,5 | 3,2 |
Eni | Integrated Oils | 49,0 | 5,0 |
Royal Dutch Shell | Integrated Oils | 138,7 | 7,5 |
TOTAL | Integrated Oils | 92,6 | 5,9 |
Statoil | Integrated Oils | 40,5 | 4,7 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap SANTE
------------------------+-------------------------+-------+------+
GlaxoSmithKline | Large Pharma | 85,0 | 6,0 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap TECHNOLOGIE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Telefonaktiebolaget LM | Communications Equipmen | 27,9 | 2,9 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap SERVICES AUX COLLECTIVITES
------------------------+-------------------------+-------+------+
Centrica | Utility Networks | 16,4 | 4,7 |
Gas Natural SDG | Elec & Gas Mktg & Tradi | 18,0 | 3,8 |
E.ON | Elec & Gas Mktg & Tradi | 19,8 | 3,5 |
Electricite de France | Power Generation | 35,0 | 6,3 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
---------> EUROPE : moyennes capitalisations
mid-cap CONSOMMATION DE BASE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Tate & Lyle | Packaged Food | 3,2 | 5,4 |
Remy Cointreau | Beverages | 2,6 | 2,7 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
mid-cap INDUSTRIE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Oesterreichische Post | Courier Services | 2,3 | 4,2 |
Edenred | Other Commercial Servic | 4,2 | 2,1 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
mid-cap TELECOMMUNICATION
------------------------+-------------------------+-------+------+
Tele2 | Telecom Carriers | 3,8 | 12,6 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
mid-cap SERVICES AUX COLLECTIVITES
------------------------+-------------------------+-------+------+
Pennon Group | Utility Networks | 4,1 | 4,2 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
---------> EUROPE : petites capitalisations
small-cap CONSO. DISCRETIONNAIRE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Gerry Weber Internation | Apparel, Footwear & Acc | 0,9 | 2,8 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
small-cap ENERGIE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Schoeller-Bleckmann Oil | Oil & Gas Services & Eq | 0,7 | 2,5 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
small-cap INDUSTRIE
------------------------+-------------------------+-------+------+
De La Rue | Printing Services | 0,7 | 5,1 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
small-cap TECHNOLOGIE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Neopost | Office Electronics | 1,1 | 13,0 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
---------> AMERIQUES : grosses capitalisations
large-cap CONSOMMATION DE BASE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Wal-Mart Stores | Mass Merchants | 184,9 | 3,0 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap CONSO. DISCRETIONNAIRE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Genuine Parts | Automotive Wholesalers | 10,9 | 3,0 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap ENERGIE
------------------------+-------------------------+-------+------+
TransCanada | Midstream - Oil & Gas | 20,6 | 4,7 |
Kinder Morgan | Midstream - Oil & Gas | 59,8 | 6,2 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap INDUSTRIE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Tyco International | Comml & Res Bldg Equip | 13,3 | 2,1 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap MATERIAUX DE BASE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Potash Corp of Saskatch | Agricultural Chemicals | 18,4 | 5,9 |
Praxair | Basic & Diversified Che | 26,4 | 2,6 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap TECHNOLOGIE
------------------------+-------------------------+-------+------+
International Business | IT Services | 127,3 | 3,5 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap TELECOMMUNICATION
------------------------+-------------------------+-------+------+
CenturyLink | Telecom Carriers | 13,2 | 8,0 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap SERVICES AUX COLLECTIVITES
------------------------+-------------------------+-------+------+
Duke Energy | Integrated Utilities | 43,7 | 4,3 |
FirstEnergy | Integrated Utilities | 12,0 | 4,2 |
Entergy | Integrated Utilities | 10,2 | 4,8 |
Exelon | Integrated Utilities | 24,0 | 3,8 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
---------> AMERIQUES : moyennes capitalisations
mid-cap CONSO. DISCRETIONNAIRE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Shaw Communications | Cable & Satellite | 8,4 | 4,5 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
mid-cap ENERGIE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Pembina Pipeline | Midstream - Oil & Gas | 7,6 | 5,3 |
Veresen | Midstream - Oil & Gas | 2,4 | 8,1 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
mid-cap SERVICES FINANCIERS
------------------------+-------------------------+-------+------+
CI Financial | Investment Management | 5,8 | 4,3 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
mid-cap INDUSTRIE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Covanta Holding | Waste Management | 2,3 | 5,0 |
SNC-Lavalin Group | Infrastructure Construc | 3,9 | 2,6 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
mid-cap MATERIAUX DE BASE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Airgas | Basic & Diversified Che | 6,3 | 2,4 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
mid-cap SERVICES AUX COLLECTIVITES
------------------------+-------------------------+-------+------+
CenterPoint Energy | Utility Networks | 6,9 | 5,1 |
NRG Energy | Power Generation | 5,6 | 3,0 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
---------> AMERIQUES : petites capitalisations
small-cap SERVICES AUX COLLECTIVITES
------------------------+-------------------------+-------+------+
TransAlta | Power Generation | 1,2 | 11,2 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
---------> ASIE/PACIFIQUE : grosses capitalisations
large-cap CONSOMMATION DE BASE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Wilmar International | Agricultural Producers | 11,1 | 2,7 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap ENERGIE
------------------------+-------------------------+-------+------+
China Petroleum & Chemi | Integrated Oils | 74,8 | 4,2 |
PetroChina | Integrated Oils | 206,9 | 4,5 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap INDUSTRIE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Jardine Matheson Holdin | Automotive Retailers | 28,8 | 2,8 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap TELECOMMUNICATION
------------------------+-------------------------+-------+------+
China Unicom Hong Kong | Telecom Carriers | 27,3 | 2,1 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
---------> ASIE/PACIFIQUE : moyennes capitalisations
mid-cap CONSOMMATION DE BASE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Coca-Cola Amatil | Beverages | 4,1 | 4,8 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
mid-cap CONSO. DISCRETIONNAIRE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Li & Fung | Other Wholesalers | 4,8 | 6,1 |
Lifestyle International | Department Stores | 2,2 | 5,2 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
mid-cap INDUSTRIE
------------------------+-------------------------+-------+------+
SIA Engineering | Transport Support Servi | 2,4 | 4,3 |
NWS Holdings | Non-Residential Bldg Co | 4,0 | 4,9 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
mid-cap TECHNOLOGIE
------------------------+-------------------------+-------+------+
VTech Holdings | Communications Equipmen | 2,5 | 6,7 |
ASM Pacific Technology | Semiconductor Mfg | 2,6 | 3,8 |
Lenovo Group | Computer Hardware & Sto | 7,8 | 3,9 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
mid-cap TELECOMMUNICATION
------------------------+-------------------------+-------+------+
PCCW | Telecom Carriers | 3,5 | 4,8 |
China Communications Se | Infrastructure Construc | 2,2 | 3,4 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
---------> ASIE/PACIFIQUE : petites capitalisations
small-cap CONSO. DISCRETIONNAIRE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Cafe de Coral Holdings | Restaurants | 1,6 | 3,1 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
small-cap TELECOMMUNICATION
------------------------+-------------------------+-------+------+
M1 | Telecom Carriers | 1,7 | 6,4 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
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o Foncières cotées
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Cette sélection automatisée met en exergue les rendements sur dividendes les plus élevés parmi les plus grosses (capitalisation boursière > 2 Md€) foncières cotées.
Référez-vous au livre Investir dans l'immobilier d'entreprise pour la mise en pratique.
[légende : société | pays| cap | rdt% | dividende ]
BUREAUX
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
Suntec REIT | SGP | 2,4 | 5,3 | Trimestriel |
Digital Realty Trust | USA | 7,6 | 5,2 | Trimestriel |
BioMed Realty Trust | USA | 3,4 | 5,1 | Trimestriel |
Champion REIT | HKG | 2,4 | 4,9 | Semestriel |
Piedmont Office Realty Trust | USA | 2,3 | 4,7 | Trimestriel |
Alexandria Real Estate Equitie | USA | 5,6 | 3,3 | Trimestriel |
Boston Properties | USA | 15,5 | 2,2 | Trimestriel |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
COMMERCES ET CENTRES COMMERCIAUX
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
WP GLIMCHER | USA | 2,0 | 7,7 | Trimestriel |
CBL & Associates Properties | USA | 2,2 | 6,8 | Trimestriel |
Vereit | USA | 6,5 | 6,6 | Trimestriel |
Spirit Realty Capital | USA | 3,8 | 6,6 | Trimestriel |
Redefine Properties | ZAF | 3,5 | 5,9 | Annuel |
RioCan REIT | CAN | 5,3 | 5,6 | Mensuel |
Realty Income | USA | 9,5 | 4,8 | Mensuel |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
LOGISTIQUE ET INDUSTRIEL
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
Growthpoint Properties | ZAF | 4,8 | 6,4 | Annuel |
Ascendas REIT | SGP | 3,3 | 5,4 | Trimestriel |
Prologis | USA | 17,4 | 3,9 | Trimestriel |
DCT Industrial Trust | USA | 2,5 | 3,3 | Trimestriel |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
SANTE
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
Senior Housing Properties Trus | USA | 3,3 | 9,4 | Trimestriel |
Medical Properties Trust | USA | 2,5 | 6,9 | Trimestriel |
Omega Healthcare Investors | USA | 5,5 | 6,1 | Trimestriel |
HCP | USA | 15,4 | 5,7 | Trimestriel |
Ventas | USA | 16,5 | 5,3 | Trimestriel |
Healthcare Realty Trust | USA | 2,1 | 4,9 | Trimestriel |
Health Care REIT | USA | 20,1 | 4,8 | Trimestriel |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
RESIDENTIEL
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
Canadian Apartment Properties | CAN | 2,2 | 4,4 | Mensuel |
American Campus Communities | USA | 3,4 | 4,3 | Trimestriel |
Home Properties | USA | 3,8 | 4,1 | Trimestriel |
Sun Communities | USA | 3,2 | 3,9 | Trimestriel |
Mid-America Apartment Communit | USA | 5,2 | 3,8 | Trimestriel |
UDR | USA | 7,4 | 3,3 | Trimestriel |
Apartment Investment & Managem | USA | 5,0 | 3,1 | Trimestriel |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
DIVERSIFIE
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
H&R REIT | CAN | 3,9 | 6,4 | Mensuel |
Liberty Property Trust | USA | 4,1 | 5,8 | Trimestriel |
Fonciere Des Regions | FRA | 4,8 | 5,6 | Annuel |
CapitaLand Commercial Trust | SGP | 2,4 | 5,5 | Semestriel |
Calloway REIT | CAN | 2,5 | 5,4 | Mensuel |
Stockland | AUS | 6,0 | 5,0 | Semestriel |
Wereldhave | NLD | 2,1 | 4,7 | Annuel |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
DIVERS (FORÊTS, INFRASTRUCTURE...)
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
Corrections Corp of America | USA | 3,0 | 7,2 | Trimestriel |
EPR Properties | USA | 2,7 | 6,6 | Mensuel |
Rayonier | USA | 2,5 | 4,4 | Trimestriel |
Plum Creek Timber | USA | 6,0 | 4,3 | Trimestriel |
Crown Castle International | USA | 24,1 | 4,0 | Trimestriel |
Weyerhaeuser | USA | 12,5 | 3,9 | Trimestriel |
Equity LifeStyle Properties | USA | 4,2 | 2,6 | Trimestriel |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
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o Aristocrates des dividendes
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Cette sélection automatisée met en exergue les rendements sur dividendes les plus élevés parmi les aristocrates des dividendes.
Référez-vous au livre Devenir rentier en dix ans pour la mise en pratique.
[légende : société | pays| cap | rdt% | dividende ]
S&P EUROPE 350 DIVIDEND ARISTOCRATS
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
BHP Billiton | GBR | 78,2 | 7,5 | Semestriel |
GlaxoSmithKline | GBR | 85,0 | 6,0 | Trimestriel |
SSE | GBR | 19,3 | 5,9 | Semestriel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
Vodafone Group | GBR | 78,9 | 5,0 | Semestriel |
Pearson | GBR | 12,2 | 4,7 | Semestriel |
AstraZeneca | GBR | 69,0 | 4,5 | Semestriel |
British American Tobacco | GBR | 87,0 | 4,3 | Semestriel |
Imperial Tobacco Group | GBR | 40,7 | 4,3 | Semestriel |
Enagas | ESP | 5,7 | 4,2 | Semestriel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
Cobham | GBR | 4,2 | 3,9 | Semestriel |
SES | FRA | 10,8 | 3,8 | Annuel |
Red Electrica | ESP | 9,5 | 3,4 | Semestriel |
Diageo | GBR | 57,2 | 3,4 | Semestriel |
Weir Group | GBR | 4,0 | 3,3 | Semestriel |
Sanofi | FRA | 111,5 | 3,2 | Annuel |
Groupe Bruxelles Lambert | BEL | 10,9 | 3,1 | Annuel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
Compass Group | GBR | 22,6 | 2,7 | Semestriel |
Danone | FRA | 35,5 | 2,7 | Annuel |
Aggreko | GBR | 3,7 | 2,6 | Semestriel |
Johnson Matthey | GBR | 7,2 | 2,6 | Semestriel |
Hermes International | FRA | 33,0 | 2,5 | Annuel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
S&P 500 DIVIDEND ARISTOCRATS
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
HCP | USA | 15,4 | 5,7 | Trimestriel |
Chevron | USA | 121,8 | 5,7 | Trimestriel |
AT&T | USA | 178,1 | 5,6 | Trimestriel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
Exxon Mobil | USA | 267,7 | 4,1 | Trimestriel |
Consolidated Edison | USA | 16,5 | 3,9 | Trimestriel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
Emerson Electric | USA | 27,0 | 3,9 | Trimestriel |
Procter & Gamble | USA | 170,3 | 3,7 | Trimestriel |
McDonald's | USA | 79,4 | 3,5 | Trimestriel |
Nucor | USA | 11,8 | 3,4 | Trimestriel |
Cincinnati Financial | USA | 7,6 | 3,4 | Trimestriel |
Coca-Cola | USA | 149,2 | 3,3 | Trimestriel |
Kimberly-Clark | USA | 34,3 | 3,2 | Trimestriel |
Johnson & Johnson | USA | 233,2 | 3,1 | Trimestriel |
AbbVie | USA | 92,6 | 3,1 | Trimestriel |
Sysco | USA | 21,1 | 3,0 | Trimestriel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
Wal-Mart Stores | USA | 184,9 | 3,0 | Trimestriel |
Genuine Parts | USA | 10,9 | 3,0 | Trimestriel |
PepsiCo | USA | 120,3 | 2,9 | Trimestriel |
3M | USA | 79,0 | 2,9 | Trimestriel |
T Rowe Price Group | USA | 16,1 | 2,9 | Trimestriel |
Target | USA | 42,8 | 2,9 | Trimestriel |
Dover | USA | 8,1 | 2,8 | Trimestriel |
Leggett & Platt | USA | 5,3 | 2,7 | Trimestriel |
Clorox | USA | 12,5 | 2,7 | Trimestriel |
Aflac | USA | 21,7 | 2,6 | Trimestriel |
Illinois Tool Works | USA | 27,0 | 2,6 | Trimestriel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
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o Sélection d'actions des meilleurs gérants
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Ces sélections consolident les principales positions des meilleurs fonds/gérants : Dodge & Cox International Stock, Artisan International Value, Oakmark International, Bruce Berkowitz, David Einhorn...
Référez-vous à la newsletter #148 pour la mise en pratique.
Notons que les gérants n'ont pas nécessairement des approches buy & hold et peuvent clôturer leur position à tout moment.
[légende : société | industrie | présence dans n portefeuilles | rdt%]
ACTIONS INTERNATIONALES (10 fonds analysés)
--------------------------+--------------------------+----+------+
Nestle | Packaged Food | 4 | 2,0 |
Toyota Motor | Automobiles | 3 | 2,1 |
Roche Holding | Large Pharma | 3 | 2,0 |
Novartis | Large Pharma | 3 | 1,8 |
Standard Chartered | Diversified Banks | 2 | 5,9 |
British American Tobacco | Tobacco | 2 | 4,3 |
Sanofi | Large Pharma | 2 | 3,2 |
Compass Group | Food Services | 2 | 2,7 |
Credit Suisse Group | Institutional Brokerage | 2 | 2,7 |
Medtronic | Medical Devices | 2 | 1,7 |
--------------------------+--------------------------+----+------+
ACTIONS AMERICAINES (61 fonds analysés)
--------------------------+--------------------------+----+------+
Microsoft | Infrastructure Software | 20 | 2,9 |
Google | Internet Media | 18 | - |
Wells Fargo | Diversified Banks | 16 | 2,8 |
Bank of America | Diversified Banks | 16 | 1,2 |
American Express | Consumer Finance | 15 | 1,5 |
Berkshire Hathaway | P&C Insurance | 14 | - |
Johnson & Johnson | Large Pharma | 14 | 3,1 |
MasterCard | Consumer Finance | 14 | 0,7 |
General Electric | Electrical Power Equipme | 13 | 3,7 |
Cisco Systems | Communications Equipment | 13 | 3,2 |
Oracle | Infrastructure Software | 13 | 1,6 |
Citigroup | Diversified Banks | 13 | 0,4 |
JPMorgan Chase | Diversified Banks | 12 | 2,8 |
Apple | Communications Equipment | 12 | 2,0 |
American International Gr | P&C Insurance | 11 | 1,9 |
Exxon Mobil | Integrated Oils | 10 | 4,1 |
Halliburton | Oil & Gas Services & Equ | 10 | 2,0 |
Bank of New York Mellon | Instl Trust, Fiduciary & | 10 | 1,6 |
Goldman Sachs Group | Institutional Brokerage | 10 | 1,4 |
--------------------------+--------------------------+----+------+
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o Achats des dirigeants
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D'après les déclarations communiquées à l'AMF, les achats récents des dirigeants de sociétés cotées françaises :
[légende : déclarant | date | prix | montant ]
CROSSJECT - 4 445 €
--------------------------------+-----------+---------+----------+
PATRICK ALEXANDRE, Président du | jeu 20/08 | 7,35 | 1 k€ |
PATRICK ALEXANDRE, Président du | mer 19/08 | 7,40 | 1 k€ |
PATRICK ALEXANDRE, Président du | mar 18/08 | 7,40 | 1 k€ |
PATRICK ALEXANDRE, Président du | lun 17/08 | 7,50 | 1 k€ |
--------------------------------+-----------+---------+----------+
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o Parités des devises
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Parités des devises avec l'euro et amplitude sur un an :
----------------+-------+-------+-------+------------------------+
Devises | Cours | +bas | +haut | EUR faible -- EUR fort |
----------------+-------+-------+-------+------------------------+
EUR/USD | 1,13 | 1,05 | 1,37 | -----▮--------------- |
EUR/GBP | 0,73 | 0,70 | 0,82 | -----▮--------------- |
EUR/CAD | 1,49 | 1,30 | 1,50 | --------------------▮ |
EUR/CHF | 1,08 | 0,85 | 1,22 | -------------▮------- |
----------------+-------+-------+-------+------------------------+
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o Taux des emprunts souverains
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Taux des emprunts d'Etats et écarts entre les taux à dix/deux ans et trente/dix ans :
----------------+-------+-------+-------+-------++-------+-------+
Pays | 2 ans | 5 ans | 10 ans| 30 ans|| 10-2 | 30-10 |
----------------+-------+-------+-------+-------++-------+-------+
Etats-Unis | 0,66 | 1,67 | 2,38 | 3,16 || 1,72 | 0,78 |
Allemagne | -0,22 | 0,16 | 0,80 | 1,55 || 1,02 | 0,76 |
France | -0,16 | 0,30 | 1,15 | 2,13 || 1,31 | 0,97 |
Royaume-Uni | 0,64 | 1,61 | 2,13 | 2,83 || 1,50 | 0,69 |
Japon | 0,01 | 0,12 | 0,45 | 1,46 || 0,44 | 1,01 |
----------------+-------+-------+-------+-------++-------+-------+
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o Copyright et responsabilités
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