Newsletter de l’IH #172
OBJECTIF DE LA NEWSLETTER DE L’IH
Cette newsletter gratuite partage mes idées et réflexions sur l’investissement dans des actions de sociétés cotées en bourse.
Ponctuellement, d’autres sujets sont abordés, autour de la gestion de patrimoine ou du développement personnel.
Toutes les newsletters envoyées depuis sa création en 2012 sont disponibles ici.
NEWSLETTER #172 DE L'INVESTISSEUR HEUREUX
Editeur : Philippe Proudhon
04/09/2015 -- 172
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Portefeuille de Philippe Proudhon : reporting d'août 2015
"Achetez seulement des actions dont vous serez heureux si le cours baisse de 50% [afin de renforcer à vil prix]." - Philippe Proudhon
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SOMMAIRE
o Best of des forums
o Le mot de l'Editeur
o Suivi de mon portefeuille
o Actions de la semaine
o Foncières cotées
o Aristocrates des dividendes
o Meilleurs fonds/gérants
o Achat des dirigeants
o Parités des devises
o Taux des emprunts souverains
o Copyright et responsabilités
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o Best of des forums des investisseurs heureux
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Les meilleures discussions des forums des investisseurs heureux sont disponibles sur Facebook, Google+ et Twitter :
Récemment :
- MBA : tout savoir sur les Master of Business Administration
- Encore un krach sur le marché actions...
- Amérique latine : obligations et autres placements en Amérique latine...
- Microwave vision : une valeur de croissance rentable éligible PEA et PEA-PME
- Galaxie Bolloré : investir au côté d'un des meilleurs homme d'affaires français
- Bulle des SCPI : y a-t-il une bulle sur les SCPI ?
- Moyennes mobiles et bourse : utilisez vous les MM pour signal haussier ou baissier ?
- WPX Energy : un spin-off fort intriguant
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o Le mot de l'éditeur
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Bonjour cher lecteur, chère lectrice,
UNE JOIE SIMPLE ET BON MARCHE
Début juillet, fuyant l'arrivée des vacanciers, ma compagne et moi-même avons déplacé nos visites quotidiennes des plages landaises (Mimizan et Biscarosses sont nos préférées) tôt le matin.
La plage de Mimizan : des kilomètres de sables fins en France
Un mal pour un bien, puisque votre serviteur s'est découvert un nouveau plaisir : faire son footing dans le creux des vagues, touché par les rayons du soleil levant.
A cette heure-ci, hors les surfeurs passionnés ayant dormi dans leur van la veille, vous aurez la plage pour vous seuls.
Dans la newsletter Comment vit-on lorsque l'on est retraité précoce ?, j'indiquais que l'on sur estimait le coût de "l'occupation" de son temps libre. Je n'aurais mieux dit !
Ici, cela ne coûte même pas l'usure de la chaussure puisque vous courrez pieds nus. Quelques brasses dans les vagues vaudront la douche et le déjeuner à même le sable sera de peu de frais : un thermos de café avec un flan aux poires préparé la veille.
Suivrons quelques lectures (mens sana in corpore salum) empruntées à la bibliothèque avant de quitter la plage vers 11h00, tandis qu'elle se densifie sous l'arrivée des vacanciers.
LA PEUR DE TOUT
Un nombre certains de commentaires reçus commencent par les mots "Philippe, vous n'avez pas peur que..." : peur de la baisse des actions, peur de la baisse des dividendes, peur de la baisse du dollar, peur de ne pas trouver de logement, peur de ne pas retrouver de travail, peur de l'inflation, peur de la déflation, peur de la hausse de la fiscalité, peur de la petitesse de la "rente" par rapport aux futurs besoins, etc.
J'appelle cela la peur de tout.
1) Peur de la baisse des actions
Puisque la "rente" s'appuie exclusivement sur les dividendes, la volatilité des cours des actions n'a aucune importance.
Si vous tirez vos revenus de loyers d'appartements, que vous n'avez pas l'intention de vendre, vous inquiétez-vous des prix de l'immobilier ? Non, évidemment. Ma situation n'est pas différente.
2) Peur de la baisse des dividendes
Une baisse est possible, spécialement du fait qu'une part importante de la "rente" dépend de quelques sociétés (Cominar, VEREIT, CYS), même si je m'efforce de la diversifier petit à petit.
Une suppression généralisée est par contre très improbable.
Mon portefeuille est essentiellement constitué de leaders mondiaux ou nationaux. Si un jour la totalité des dividendes était coupée, c'est que nous subirions une telle crise économique mondialisée que nous aurions tous bien d'autres préoccupations.
3) Peur de la baisse du dollar
Je préfère effectivement les entreprises américaines et britanniques (vive les entreprises anglo-saxonnes) qui respectent mieux leurs actionnaires de mon point de vue.
Mais les dollars américains, canadiens ou la livre britannique ne sont pas le rouble russe, le réal brésilien ou je ne sais quelle devise d'un pays émergent.
Les Etats-Unis sont la première puissance économique et militaire du monde, le Canada est un pays bien géré avec des ressources pétrolières, Londres est la première place financière mondiale.
Si ces devises évoluent par rapport à l'EUR, je ne m'attends pas à des variations extrêmes. Quand bien même elles auraient lieu, il n'est pas certain que cela soit en faveur de l'EUR.
4) Peur de ne pas trouver de logement
Effectivement, en France, si vous n'avez pas de CDI, trouver un logement est difficile.
Mais il y a la solution de la caution bancaire, AirBNB ou autres offres de locations saisonnières, se loger en province est aussi plus facile qu'à Paris, et enfin, et c'est bien l'avantage de ne pas dépendre d'un emploi salarié : personne n'oblige à rester en France.
Cf. Rentier/Retraité précoce : où vivre/où passer sa retraite ?
5) Peur de la faiblesse de la rente
Après avoir travaillé près de quarante ans dans la fonction publique hospitalière, ma mère perçoit 1730 € de retraite mensuelle, accompagné d'un mal de dos chronique d'avoir porté des malades pendant toutes ces années.
1730 €, c'est également le salaire net médian en France (source).
Avec environ 2000 € de rente mensuelle nette, à 36 ans, en parfaite santé, je ne suis donc pas malheureux.
La vie en Espagne (Valencia : super climat, bon marché et agréable à vivre), ou ailleurs, est aussi notoirement moins chère qu'en France.
6) Peur de l'inflation ou de la déflation
Nous sommes dans un environnement économique plutôt déflationniste qu'inflationniste, mais quelque soit l'environnement, je n'ai aucun doute que les diverses sociétés dont je suis actionnaire sauront s'ajuster et leurs dividendes également.
7) Peur de ne pas retrouver d'emploi
Je n'étais déjà plus salarié depuis longtemps avant d'arrêter mon activité principale (consultant freelance), ce n'est pas pour le devenir !
Il est vrai qu'en France, un profil atypique n'a aucune chance, car l'employeur a tellement de difficulté à licencier qu'il ne peut prendre le risque d'une erreur de recrutement.
Mais il me suffit de vendre, par exemple, pour 50 k€ d'actions pour monter une activité (garde de chiens de luxe, bar à tapas, ou que sais-je).
Être retraité précoce, ce n'est pas rien faire. Deux ans hors du marché de l'emploi ont certes diminué mon employabilité, car mes nouveaux savoirs-être/savoirs-faire autodidactes sont difficiles à valoriser sur un CV ou dans un emploi à forte spécificité.
Mais je suis plus polyvalent aujourd'hui qu'auparavant, ce qui est un atout pour entreprendre : typiquement, à part quelques cas exceptionnels, connaître la comptabilité ou le marketing ne sert pas à grand chose pour un salarié, mais est un avantage considérable pour un entrepreneur.
CONCLUSION
Quand on réfléchit sereinement et avec recul, les risques apparaissent plus contenus qu'ils ne semblaient initialement.
Pouvoir choisir facilement son lieu de vie est aussi un avantage "sécuritaire" colossal.
A contrario, si par exemple vous êtes coincés avec un prêt sur une résidence principale invendable dans une banlieue d'une région qui a des problèmes économiques, vous êtes en risque et avez intérêt à avoir une employabilité maximale.
Si votre épargne est composée essentiellement d'un Plan d'Epargne Entreprise totalement investi dans la société dans laquelle vous travaillez et qu'elle connaît des difficultés, vous pouvez perdre à la fois votre emploi et votre capital.
Quant à n'avoir comme revenu que sa pension retraite, compte tenu du déséquilibre croissant entre les actifs et les retraités, dans le futur il faut s'attendre plutôt à une baisse qu'à une hausse.
Bon week-end et à la semaine prochaine,
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Philippe
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- Livres : Rentier en dix ans | L'immobilier depuis chez soi
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o Suivi de mon portefeuille d'actions et foncières cotées
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Aucun mouvement cette semaine.
Jeudi 3 septembre au matin, la valorisation du portefeuille avoisine les 437 k€ (comme on me pose la question régulièrement, les titres, notamment canadiens, sont détenus chez Binck) :
(suivi réalisé avec le logiciel xlsPortfolio)
Le calendrier des dividendes bruts associés :
(suivi réalisé avec le logiciel xlsPortfolio)
Reporting d'août 2015 :
(le graphique est mis à jour une fois par mois)
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o Sélection d'actions de la semaine
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Cette sélection automatisée s'inspire d'une partie des filtres du livre Investir dans les entreprises extraordinaires.
Référez-vous au livre Devenir rentier en dix ans pour la mise en pratique.
[légende : société | industrie | cap | rdt% ]
---------> EUROPE : grosses capitalisations
large-cap CONSO. DISCRETIONNAIRE
------------------------+-------------------------+-------+------+
SES | Cable & Satellite | 10,8 | 3,8 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap ENERGIE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Royal Dutch Shell | Integrated Oils | 141,9 | 7,7 |
Statoil | Integrated Oils | 42,4 | 4,7 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap TECHNOLOGIE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Telefonaktiebolaget LM | Communications Equipmen | 28,3 | 2,9 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap SERVICES AUX COLLECTIVITES
------------------------+-------------------------+-------+------+
Centrica | Utility Networks | 16,2 | 4,9 |
GDF Suez | Power Generation | 37,9 | 6,3 |
Gas Natural SDG | Elec & Gas Mktg & Tradi | 17,7 | 4,0 |
E.ON | Elec & Gas Mktg & Tradi | 19,5 | 3,6 |
Electricite de France | Power Generation | 36,2 | 6,5 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
---------> EUROPE : moyennes capitalisations
mid-cap CONSOMMATION DE BASE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Remy Cointreau | Beverages | 2,6 | 2,9 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
mid-cap ENERGIE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Koninklijke Vopak | Midstream - Oil & Gas | 4,8 | 2,1 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
mid-cap INDUSTRIE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Oesterreichische Post | Courier Services | 2,3 | 4,3 |
G4S | Security Services | 5,2 | 3,7 |
Edenred | Other Commercial Servic | 4,3 | 2,2 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
mid-cap MATERIAUX DE BASE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Acerinox | Steel Producers | 2,6 | 3,5 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
mid-cap TELECOMMUNICATION
------------------------+-------------------------+-------+------+
Tele2 | Telecom Carriers | 3,9 | 12,4 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
---------> EUROPE : petites capitalisations
small-cap CONSO. DISCRETIONNAIRE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Gerry Weber Internation | Apparel, Footwear & Acc | 0,9 | 2,8 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
small-cap TECHNOLOGIE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Neopost | Office Electronics | 1,0 | 12,7 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
---------> AMERIQUES : grosses capitalisations
large-cap CONSOMMATION DE BASE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Wal-Mart Stores | Mass Merchants | 183,0 | 3,0 |
Mead Johnson Nutrition | Packaged Food | 13,9 | 2,1 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap CONSO. DISCRETIONNAIRE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Genuine Parts | Automotive Wholesalers | 11,0 | 3,0 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap ENERGIE
------------------------+-------------------------+-------+------+
TransCanada | Midstream - Oil & Gas | 20,9 | 4,5 |
Spectra Energy | Midstream - Oil & Gas | 16,8 | 5,1 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap INDUSTRIE
------------------------+-------------------------+-------+------+
United Parcel Service | Courier Services | 77,2 | 3,0 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap MATERIAUX DE BASE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Potash Corp of Saskatch | Agricultural Chemicals | 19,0 | 5,7 |
Praxair | Basic & Diversified Che | 26,3 | 2,7 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap TECHNOLOGIE
------------------------+-------------------------+-------+------+
International Business | IT Services | 129,1 | 3,5 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap TELECOMMUNICATION
------------------------+-------------------------+-------+------+
CenturyLink | Telecom Carriers | 13,5 | 8,0 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap SERVICES AUX COLLECTIVITES
------------------------+-------------------------+-------+------+
Southern | Integrated Utilities | 34,4 | 5,0 |
Duke Energy | Integrated Utilities | 42,4 | 4,7 |
FirstEnergy | Integrated Utilities | 11,6 | 4,5 |
American Electric Power | Integrated Utilities | 23,1 | 3,9 |
Exelon | Integrated Utilities | 23,0 | 4,0 |
Entergy | Integrated Utilities | 10,5 | 5,1 |
DTE Energy | Integrated Utilities | 12,1 | 3,7 |
Sempra Energy | Utility Networks | 20,3 | 3,0 |
Huaneng Power Internati | Power Generation | 19,0 | 5,0 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
---------> AMERIQUES : moyennes capitalisations
mid-cap CONSO. DISCRETIONNAIRE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Shaw Communications | Cable & Satellite | 8,3 | 4,6 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
mid-cap INDUSTRIE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Covanta Holding | Waste Management | 2,2 | 5,1 |
SNC-Lavalin Group | Infrastructure Construc | 3,9 | 2,5 |
Iron Mountain | REIT | 5,3 | 6,7 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
mid-cap MATERIAUX DE BASE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Airgas | Basic & Diversified Che | 6,3 | 2,5 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
mid-cap SERVICES AUX COLLECTIVITES
------------------------+-------------------------+-------+------+
Fortis | Utility Networks | 6,4 | 3,9 |
CenterPoint Energy | Utility Networks | 7,2 | 5,3 |
OGE Energy | Integrated Utilities | 4,8 | 3,7 |
NRG Energy | Power Generation | 5,5 | 2,9 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
---------> AMERIQUES : petites capitalisations
small-cap ENERGIE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Gibson Energy | Midstream - Oil & Gas | 1,6 | 6,9 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
small-cap SERVICES AUX COLLECTIVITES
------------------------+-------------------------+-------+------+
TransAlta | Power Generation | 1,3 | 10,9 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
---------> ASIE/PACIFIQUE : grosses capitalisations
large-cap CONSOMMATION DE BASE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Hengan International Gr | Household Products | 10,5 | 2,8 |
Woolworths | Food & Drug Stores | 20,3 | 5,4 |
Wesfarmers | Food & Drug Stores | 28,1 | 5,0 |
Wilmar International | Agricultural Producers | 11,3 | 2,9 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap ENERGIE
------------------------+-------------------------+-------+------+
China Petroleum & Chemi | Integrated Oils | 80,1 | 4,2 |
PetroChina | Integrated Oils | 222,9 | 2,8 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap SERVICES FINANCIERS
------------------------+-------------------------+-------+------+
Suncorp Group | P&C Insurance | 10,1 | 6,1 |
Swire Pacific | Real Estate Owners & De | 14,1 | 4,6 |
Commonwealth Bank of Au | Banks | 77,8 | 5,7 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap TELECOMMUNICATION
------------------------+-------------------------+-------+------+
China Telecom | Telecom Carriers | 35,9 | 2,1 |
China Unicom Hong Kong | Telecom Carriers | 28,5 | 2,2 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap SERVICES AUX COLLECTIVITES
------------------------+-------------------------+-------+------+
Power Assets Holdings | Integrated Utilities | 16,4 | 4,0 |
China Resources Power H | Power Generation | 10,4 | 4,2 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
---------> ASIE/PACIFIQUE : moyennes capitalisations
mid-cap CONSOMMATION DE BASE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Tingyi Cayman Islands H | Beverages | 7,1 | 2,3 |
Coca-Cola Amatil | Beverages | 4,0 | 5,1 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
mid-cap CONSO. DISCRETIONNAIRE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Singapore Press Holding | Publishing & Broadcasti | 3,9 | 4,1 |
Li & Fung | Other Wholesalers | 4,8 | 6,7 |
Lifestyle International | Department Stores | 2,2 | 5,3 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
mid-cap ENERGIE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Origin Energy | Integrated Utilities | 5,7 | 6,1 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
mid-cap INDUSTRIE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Singapore Post | Courier Services | 2,4 | 3,7 |
Beijing Enterprises Hol | Utility Networks | 6,5 | 2,0 |
NWS Holdings | Non-Residential Bldg Co | 4,2 | 5,0 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
mid-cap TECHNOLOGIE
------------------------+-------------------------+-------+------+
VTech Holdings | Communications Equipmen | 2,6 | 6,7 |
ASM Pacific Technology | Semiconductor Mfg | 2,7 | 3,8 |
Lenovo Group | Computer Hardware & Sto | 8,6 | 4,2 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
mid-cap TELECOMMUNICATION
------------------------+-------------------------+-------+------+
PCCW | Telecom Carriers | 3,4 | 5,2 |
China Communications Se | Infrastructure Construc | 2,2 | 3,7 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
mid-cap SERVICES AUX COLLECTIVITES
------------------------+-------------------------+-------+------+
ENN Energy Holdings | Utility Networks | 4,8 | 2,1 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
---------> ASIE/PACIFIQUE : petites capitalisations
small-cap CONSO. DISCRETIONNAIRE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Cafe de Coral Holdings | Restaurants | 1,6 | 3,2 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
small-cap SANTE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Sigma Pharmaceuticals | Health Care Supply Chai | 0,5 | 2,5 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
small-cap TELECOMMUNICATION
------------------------+-------------------------+-------+------+
M1 | Telecom Carriers | 1,7 | 6,4 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
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o Foncières cotées
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Cette sélection automatisée met en exergue les rendements sur dividendes les plus élevés parmi les plus grosses (capitalisation boursière > 2 Md€) foncières cotées.
Référez-vous au livre Investir dans l'immobilier d'entreprise pour la mise en pratique.
[légende : société | pays| cap | rdt% | dividende ]
BUREAUX
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
BioMed Realty Trust | USA | 3,3 | 5,6 | Trimestriel |
Digital Realty Trust | USA | 7,6 | 5,5 | Trimestriel |
Suntec REIT | SGP | 2,4 | 5,5 | Trimestriel |
Champion REIT | HKG | 2,5 | 5,0 | Semestriel |
Piedmont Office Realty Trust | USA | 2,3 | 5,0 | Trimestriel |
Alexandria Real Estate Equitie | USA | 5,5 | 3,7 | Trimestriel |
Boston Properties | USA | 15,3 | 2,4 | Trimestriel |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
COMMERCES ET CENTRES COMMERCIAUX
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
Spirit Realty Capital | USA | 3,7 | 7,2 | Trimestriel |
CBL & Associates Properties | USA | 2,2 | 7,1 | Trimestriel |
Vereit | USA | 6,6 | 6,9 | Trimestriel |
Altarea | FRA | 2,1 | 6,1 | Annuel |
RioCan REIT | CAN | 5,2 | 5,9 | Mensuel |
Redefine Properties | ZAF | 3,6 | 5,8 | Annuel |
Scentre Group | AUS | 12,5 | 5,5 | Semestriel |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
LOGISTIQUE ET INDUSTRIEL
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
Ascendas REIT | SGP | 3,3 | 5,6 | Trimestriel |
Growthpoint Properties | ZAF | 4,6 | 5,0 | Annuel |
Prologis | USA | 17,2 | 4,3 | Trimestriel |
DCT Industrial Trust | USA | 2,5 | 3,6 | Trimestriel |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
SANTE
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
Senior Housing Properties Trus | USA | 3,4 | 9,9 | Trimestriel |
Medical Properties Trust | USA | 2,4 | 7,5 | Trimestriel |
Omega Healthcare Investors | USA | 5,4 | 6,5 | Trimestriel |
HCP | USA | 15,1 | 6,1 | Trimestriel |
Ventas | USA | 16,8 | 5,7 | Trimestriel |
Healthcare Realty Trust | USA | 2,0 | 5,2 | Trimestriel |
Health Care REIT | USA | 19,8 | 5,2 | Trimestriel |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
RESIDENTIEL
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
American Campus Communities | USA | 3,4 | 4,7 | Trimestriel |
Canadian Apartment Properties | CAN | 2,2 | 4,4 | Mensuel |
Home Properties | USA | 3,8 | 4,1 | Trimestriel |
Sun Communities | USA | 3,1 | 4,1 | Trimestriel |
Mid-America Apartment Communit | USA | 5,2 | 4,0 | Trimestriel |
Camden Property Trust | USA | 5,5 | 4,0 | Trimestriel |
UDR | USA | 7,4 | 3,5 | Trimestriel |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
DIVERSIFIE
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
H&R REIT | CAN | 3,8 | 6,6 | Mensuel |
Liberty Property Trust | USA | 4,1 | 6,2 | Trimestriel |
Fonciere Des Regions | FRA | 5,0 | 5,9 | Annuel |
Dexus Property Group | AUS | 4,5 | 5,6 | Semestriel |
Calloway REIT | CAN | 2,5 | 5,5 | Mensuel |
CapitaLand Commercial Trust | SGP | 2,4 | 5,5 | Semestriel |
Stockland | AUS | 5,7 | 5,2 | Semestriel |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
DIVERS (FORÊTS, INFRASTRUCTURE...)
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
Corrections Corp of America | USA | 3,1 | 7,4 | Trimestriel |
EPR Properties | USA | 2,6 | 7,1 | Mensuel |
Plum Creek Timber | USA | 6,0 | 4,6 | Trimestriel |
Weyerhaeuser | USA | 12,7 | 4,4 | Trimestriel |
Rayonier | USA | 2,6 | 4,4 | Trimestriel |
Crown Castle International | USA | 24,2 | 4,0 | Trimestriel |
Equity LifeStyle Properties | USA | 4,1 | 2,7 | Trimestriel |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
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o Aristocrates des dividendes
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Cette sélection automatisée met en exergue les rendements sur dividendes les plus élevés parmi les aristocrates des dividendes.
Référez-vous au livre Devenir rentier en dix ans pour la mise en pratique.
[légende : société | pays| cap | rdt% | dividende ]
S&P EUROPE 350 DIVIDEND ARISTOCRATS
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
BHP Billiton | GBR | 80,4 | 8,1 | Semestriel |
SSE | GBR | 19,7 | 6,0 | Semestriel |
GlaxoSmithKline | GBR | 85,6 | 6,0 | Trimestriel |
Vodafone Group | GBR | 79,4 | 5,1 | Semestriel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
Pearson | GBR | 12,2 | 4,6 | Semestriel |
AstraZeneca | GBR | 69,5 | 4,5 | Semestriel |
British American Tobacco | GBR | 85,9 | 4,4 | Semestriel |
Enagas | ESP | 5,8 | 4,3 | Semestriel |
Imperial Tobacco Group | GBR | 40,5 | 4,2 | Semestriel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
SES | FRA | 10,8 | 3,8 | Annuel |
Cobham | GBR | 4,4 | 3,8 | Semestriel |
Red Electrica | ESP | 9,6 | 3,4 | Semestriel |
Diageo | GBR | 57,8 | 3,3 | Semestriel |
Sanofi | FRA | 112,8 | 3,3 | Annuel |
Weir Group | GBR | 3,9 | 3,3 | Semestriel |
Groupe Bruxelles Lambert | BEL | 11,0 | 3,1 | Annuel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
Danone | FRA | 35,5 | 2,8 | Annuel |
Compass Group | GBR | 22,8 | 2,7 | Semestriel |
Aggreko | GBR | 3,6 | 2,6 | Semestriel |
Johnson Matthey | GBR | 7,4 | 2,6 | Semestriel |
Hermes International | FRA | 32,6 | 2,6 | Annuel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
S&P 500 DIVIDEND ARISTOCRATS
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
HCP | USA | 15,1 | 6,1 | Trimestriel |
AT&T | USA | 177,0 | 5,8 | Trimestriel |
Chevron | USA | 131,0 | 5,5 | Trimestriel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
Consolidated Edison | USA | 16,1 | 4,2 | Trimestriel |
Emerson Electric | USA | 27,4 | 4,1 | Trimestriel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
Exxon Mobil | USA | 278,7 | 3,9 | Trimestriel |
Procter & Gamble | USA | 168,7 | 3,8 | Trimestriel |
McDonald's | USA | 78,4 | 3,6 | Trimestriel |
Cincinnati Financial | USA | 7,6 | 3,6 | Trimestriel |
Nucor | USA | 12,2 | 3,6 | Trimestriel |
Coca-Cola | USA | 150,1 | 3,4 | Trimestriel |
Kimberly-Clark | USA | 33,7 | 3,4 | Trimestriel |
AbbVie | USA | 89,2 | 3,4 | Trimestriel |
Johnson & Johnson | USA | 227,1 | 3,3 | Trimestriel |
PepsiCo | USA | 119,5 | 3,1 | Trimestriel |
Sysco | USA | 21,1 | 3,1 | Trimestriel |
Wal-Mart Stores | USA | 183,0 | 3,0 | Trimestriel |
T Rowe Price Group | USA | 15,8 | 3,0 | Trimestriel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
Target | USA | 42,2 | 3,0 | Trimestriel |
3M | USA | 77,1 | 3,0 | Trimestriel |
Leggett & Platt | USA | 5,4 | 3,0 | Trimestriel |
Genuine Parts | USA | 11,0 | 3,0 | Trimestriel |
Dover | USA | 8,3 | 2,9 | Trimestriel |
Clorox | USA | 12,6 | 2,8 | Trimestriel |
Aflac | USA | 22,0 | 2,8 | Trimestriel |
Illinois Tool Works | USA | 26,7 | 2,7 | Trimestriel |
Bemis | USA | 3,6 | 2,7 | Trimestriel |
Automatic Data Processing | USA | 32,0 | 2,6 | Trimestriel |
Archer-Daniels-Midland | USA | 23,7 | 2,6 | Trimestriel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
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o Sélection d'actions des meilleurs gérants
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Ces sélections consolident les principales positions des meilleurs fonds/gérants : Dodge & Cox International Stock, Artisan International Value, Oakmark International, Bruce Berkowitz, David Einhorn...
Référez-vous à la newsletter #148 pour la mise en pratique.
Notons que les gérants n'ont pas nécessairement des approches buy & hold et peuvent clôturer leur position à tout moment.
[légende : société | industrie | présence dans n portefeuilles | rdt%]
ACTIONS INTERNATIONALES (10 fonds analysés)
--------------------------+--------------------------+----+------+
Nestle | Packaged Food | 4 | 2,0 |
Toyota Motor | Automobiles | 3 | 2,3 |
Roche Holding | Large Pharma | 3 | 2,0 |
Novartis | Large Pharma | 3 | 1,8 |
Standard Chartered | Diversified Banks | 2 | 6,3 |
British American Tobacco | Tobacco | 2 | 4,4 |
Sanofi | Large Pharma | 2 | 3,3 |
Credit Suisse Group | Institutional Brokerage | 2 | 2,8 |
Medtronic | Medical Devices | 2 | 2,0 |
--------------------------+--------------------------+----+------+
ACTIONS AMERICAINES (61 fonds analysés)
--------------------------+--------------------------+----+------+
Microsoft | Infrastructure Software | 19 | 3,0 |
Google | Internet Media | 18 | - |
Wells Fargo | Diversified Banks | 16 | 2,9 |
Bank of America | Diversified Banks | 16 | 1,3 |
American Express | Consumer Finance | 15 | 1,6 |
Berkshire Hathaway | P&C Insurance | 14 | - |
Johnson & Johnson | Large Pharma | 14 | 3,3 |
MasterCard | Consumer Finance | 14 | 0,7 |
General Electric | Electrical Power Equipme | 13 | 3,9 |
Cisco Systems | Communications Equipment | 13 | 3,3 |
Oracle | Infrastructure Software | 13 | 1,7 |
Citigroup | Diversified Banks | 13 | 0,4 |
JPMorgan Chase | Diversified Banks | 12 | 2,9 |
Apple | Communications Equipment | 12 | 1,9 |
American International Gr | P&C Insurance | 11 | 1,9 |
Exxon Mobil | Integrated Oils | 10 | 3,9 |
Bank of New York Mellon | Instl Trust, Fiduciary & | 10 | 1,8 |
Goldman Sachs Group | Institutional Brokerage | 10 | 1,4 |
--------------------------+--------------------------+----+------+
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o Achats des dirigeants
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D'après les déclarations communiquées à l'AMF, les achats récents des dirigeants de sociétés cotées françaises :
[légende : déclarant | date | prix | montant ]
ACCOR - 804 360 €
--------------------------------+-----------+---------+----------+
PAUL DUBRULE, Administrateur | mar 25/08 | 40,15 | 401 k€ |
PAUL DUBRULE, Administrateur | lun 24/08 | 40,29 | 403 k€ |
--------------------------------+-----------+---------+----------+
BOIRON - 346 302 €
--------------------------------+-----------+---------+----------+
SODEVA personne morale liée à C | lun 24/08 | 91,20 | 346 k€ |
--------------------------------+-----------+---------+----------+
DASSAULT SYSTEMES - 6 130 570 €
--------------------------------+-----------+---------+----------+
personne physique liée à SERGE | mer 26/08 | 61,31 | 6131 k€ |
--------------------------------+-----------+---------+----------+
GAZTRANSPORT ET TECHNIGAZ - 146 679 €
--------------------------------+-----------+---------+----------+
PHILIPPE BERTEROTTIERE, Préside | jeu 27/08 | 46,00 | 17 k€ |
CHRISTIAN GERMA, Administrateur | mar 25/08 | 45,24 | 130 k€ |
--------------------------------+-----------+---------+----------+
LE BELIER - 3 922 €
--------------------------------+-----------+---------+----------+
PHILIPPE DIZIER, Directeur Géné | lun 24/08 | 26,14 | 4 k€ |
--------------------------------+-----------+---------+----------+
NEXITY - 116 160 €
--------------------------------+-----------+---------+----------+
JULIEN CARMONA, Directeur Génér | lun 24/08 | 38,72 | 116 k€ |
--------------------------------+-----------+---------+----------+
REMY COINTREAU - 3 096 292 €
--------------------------------+-----------+---------+----------+
ORPAR SA personne morale liée à | ven 28/08 | 52,91 | 952 k€ |
ORPAR SA personne morale liée à | jeu 27/08 | 52,78 | 1056 k€ |
ORPAR SA personne morale liée à | mer 26/08 | 52,90 | 1088 k€ |
--------------------------------+-----------+---------+----------+
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o Parités des devises
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Parités des devises avec l'euro et amplitude sur un an :
----------------+-------+-------+-------+------------------------+
Devises | Cours | +bas | +haut | EUR faible -- EUR fort |
----------------+-------+-------+-------+------------------------+
EUR/USD | 1,12 | 1,05 | 1,37 | -----▮--------------- |
EUR/GBP | 0,74 | 0,70 | 0,82 | ------▮-------------- |
EUR/CAD | 1,49 | 1,30 | 1,50 | --------------------▮ |
EUR/CHF | 1,09 | 0,85 | 1,22 | -------------▮------- |
----------------+-------+-------+-------+------------------------+
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o Taux des emprunts souverains
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Taux des emprunts d'Etats et écarts entre les taux à dix/deux ans et trente/dix ans :
----------------+-------+-------+-------+-------++-------+-------+
Pays | 2 ans | 5 ans | 10 ans| 30 ans|| 10-2 | 30-10 |
----------------+-------+-------+-------+-------++-------+-------+
Etats-Unis | 0,71 | 1,51 | 2,18 | 2,95 || 1,48 | 0,76 |
Allemagne | -0,21 | 0,12 | 0,79 | 1,48 || 1,00 | 0,69 |
France | -0,15 | 0,26 | 1,14 | 2,08 || 1,28 | 0,94 |
Royaume-Uni | 0,67 | 1,36 | 1,93 | 2,55 || 1,25 | 0,63 |
Japon | 0,02 | 0,08 | 0,40 | 1,41 || 0,38 | 1,00 |
----------------+-------+-------+-------+-------++-------+-------+
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o Copyright et responsabilités
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