Newsletter de l’IH #183
OBJECTIF DE LA NEWSLETTER DE L’IH
Cette newsletter gratuite partage mes idées et réflexions sur l’investissement dans des actions de sociétés cotées en bourse.
Ponctuellement, d’autres sujets sont abordés, autour de la gestion de patrimoine ou du développement personnel.
Toutes les newsletters envoyées depuis sa création en 2012 sont disponibles ici.
NEWSLETTER #183 DE L'INVESTISSEUR HEUREUX
Editeur : Philippe Proudhon
11/12/2015 -- 183
Souscripteurs : + de 5900 | s'abonner
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Portefeuille de Philippe Proudhon : reporting de décembre 2015
"Achetez seulement des actions dont vous serez heureux si le cours baisse de 50% [afin de renforcer à vil prix]." - Philippe Proudhon
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SOMMAIRE
o Best of des forums
o Le mot de l'Editeur
o Suivi de mon portefeuille
o Actions de la semaine
o Foncières cotées
o Aristocrates des dividendes
o Meilleurs fonds/gérants
o Achat des dirigeants
o Parités des devises
o Taux des emprunts souverains
o Copyright et responsabilités
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o Best of des forums des investisseurs heureux
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Les meilleures discussions des forums des investisseurs heureux sont disponibles sur Facebook, Google+ et Twitter :
Récemment :
- Trackers et ETF : avantages et inconvénients
- Virements internationaux en devise et frais de change : comment réduire les frais ?
- Fairvesta Mercatus : votre avis sur la société immobilière Fairvesta ?
- Devenir rentier avec 500 000 ?
- Cominar : immobilier commercial à Montréal et au Canada
- Degiro : votre avis sur le courtier bourse Degiro ?
- Malteries Franco Belges : une manière dinvestir dans le groupe Soufflet
- Rentier altruiste : quelles actions mener en priorité ?
- Déficit foncier : le déficit est-il imputable sur l'impôt sur le revenu ?
- Actions japonaises : de nombreuses opportunités au Japon...
- Trackers actions éligibles PEA : ETF actions pour PEA ?
- Holding patrimoniale française (SCI) pour un expatrié en Suisse ?
- Achat de foncières cotées en bourse à crédit ?
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o Le mot de l'éditeur
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Bonjour cher lecteur, chère lectrice,
TROIS LIVRES A GAGNER POUR LES FETES
Depuis le 4 décembre, le très réputé livre Security Analysis de Benjamin Graham est enfin disponible en français sous le titre Security Analysis : Analyse et évaluation financières des valeurs mobilières.
Edouard Petit (Frutif sur nos forums), passionné de trackers/ETFs, a publié fin novembre un petit guide sur ceux-ci, agréable à lire, sous le joli titre : Epargnant 3.0 - La méthode adopté par des millions d'américains qui ne va pas plaire à votre banquier.
Et enfin, mon livre Investir dans les foncières cotées est à nouveau disponible en exemplaire papier.
Fêtes obligent, je vous propose dans cette newsletter de gagner les trois !
Pour chaque livre, il y aura un gagnant aléatoire parmi les bonnes réponses reçues, attendues avant mercredi minuit.
Un seul commentaire par personne incluant une, deux ou les trois réponses pour participer à un, deux ou les trois jeux.
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POUR GAGNER LE LIVRE EPARGNANT 3.0
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Donnez-moi simplement en commentaire la signification de l'acronyme ETF et sa traduction française courante.
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POUR GAGNER LE LIVRE INVESTIR DANS LES FONCIERES COTEES
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Le légendaire Warren Buffett a investi à titre personnel dans une société immobilière cotée américaine cette semaine.
Donnez-moi en commentaire le nom de cette société, son ticker Bloomberg et son code ISIN.
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POUR GAGNER LE LIVRE SECURITY ANALYSIS EN FRANCAIS
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Plus difficile...
BHP Billiton est la plus grosse société minière au monde, mais ses profits dépendent des cours du pétrole, gaz, cuivre, minerai de fer, charbon et nickel.
Depuis 2014, le prix de toutes ces matières premières ne cesse de baisser.
Déjà le chiffre d'affaires de l'exercice 2014/2015 accuse une baisse de 20% par rapport à 2014 :
BHP Billiton tire l'essentiel de ses profits opérationnels de trois matières premières : le minerai de fer (iron ore), cuivre (cooper) et pétrole :
La "production" des quatre principales matières premières par BHP est en hausse depuis 2013 :
Minerai de fer :
Cuivre :
Pétrole :
Charbon :
Le problème de BHP Billiton n'est donc pas d'exécution (il n'y a aucune baisse dans la "production"), mais bel et bien la chute des prix des matières premières produites. Comme elle est générale, la diversification ne protège pas.
Voici d'ailleurs la sensibilité des profits à l'évolution des matières premières :
Et le prix moyen de ces matières premières sur l'exercice 2015 :
Considérant des profits après impôts hors éléments exceptionnels sur l'exercice 2015 de 4,39 $Md :
Pour participer au 3e jeu, donnez-moi en commentaire :
1. Les cours du baril de Brent, du minerai de fer et du cuivre récents.
2. En utilisant la table des sensibilités sur ces trois matières premières (nous négligerons le charbon et les autres), et en considérant que les prix récents de celles-ci correspondront au prix moyen sur l'exercice 2016, quelle peut être l'estimation des profits 2016 ?
A vous de jouer !
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Bon week-end et à la semaine prochaine,
CLIQUEZ ICI POUR PARTICIPER AUX JEUX
CLIQUEZ ICI POUR SUGGERER DES AMELIORATIONS
(ne répondez pas directement à ce mail)
Philippe
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- xlsValorisation : valoriser une société cotée
- Livres : Rentier en dix ans | L'immobilier depuis chez soi
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o Suivi de mon portefeuille d'actions et foncières cotées
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Cette semaine, le cours de Kinder Morgan s'est écroulé, et pour préserver sa solidité financière, la société de pipelines a dû réduire son dividende de 75% ! Nous en reparlerons dans une prochaine newsletter.
Vendredi 11 décembre, la valorisation du portefeuille avoisine les 426 k€ (comme on me pose la question régulièrement, les titres, notamment canadiens, sont détenus chez Binck) :
(suivi réalisé avec le logiciel xlsPortfolio)
Le calendrier des dividendes bruts associés :
(suivi réalisé avec le logiciel xlsPortfolio)
Reporting de décembre 2015 :
(le graphique est mis à jour une fois par mois)
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o Sélection d'actions de la semaine
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Cette sélection automatisée s'inspire d'une partie des filtres du livre Investir dans les entreprises extraordinaires.
Référez-vous au livre Devenir rentier en dix ans pour la mise en pratique.
[légende : société | industrie | cap | rdt% ]
---------> EUROPE : grosses capitalisations
large-cap CONSO. DISCRÉTIONNAIRE
------------------------+-------------------------+-------+------+
SES | Cable & Satellite | 10,2 | 3,9 |
Publicis Groupe | Advertising & Marketing | 13,0 | 2,1 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap ENERGIE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Royal Dutch Shell | Integrated Oils | 135,0 | 8,1 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap SANTÉ
------------------------+-------------------------+-------+------+
Novartis | Large Pharma | 209,5 | 2,0 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap INDUSTRIE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Abertis Infraestructura | Infrastructure Construc | 13,0 | 3,8 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap TECHNOLOGIE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Telefonaktiebolaget LM | Communications Equipmen | 27,6 | 3,0 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap TÉLÉCOMMUNICATION
------------------------+-------------------------+-------+------+
Swisscom | Telecom Carriers | 23,4 | 2,9 |
Vivendi | Entertainment Content | 26,3 | 10,3 |
Telenor | Telecom Carriers | 23,6 | 3,6 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap SERVICES AUX COLLECTIVITÉS
------------------------+-------------------------+-------+------+
SSE | Power Generation | 20,1 | 6,2 |
Centrica | Utility Networks | 14,5 | 5,9 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
---------> EUROPE : moyennes capitalisations
mid-cap CONSOMMATION DE BASE
------------------------+-------------------------+-------+------+
WM Morrison Supermarket | Food & Drug Stores | 4,6 | 7,8 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
mid-cap CONSO. DISCRÉTIONNAIRE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Pearson | Publishing & Broadcasti | 8,4 | 6,8 |
HUGO BOSS | Specialty Apparel Store | 5,5 | 3,4 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
mid-cap ENERGIE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Koninklijke Vopak | Midstream - Oil & Gas | 4,7 | 2,1 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
mid-cap SERVICES FINANCIERS
------------------------+-------------------------+-------+------+
Castellum | Real Estate Owners & De | 2,1 | 2,8 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
mid-cap SANTÉ
------------------------+-------------------------+-------+------+
Celesio | Health Care Supply Chai | 5,0 | 2,5 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
mid-cap INDUSTRIE
------------------------+-------------------------+-------+------+
G4S | Security Services | 4,7 | 4,3 |
Stagecoach Group | Transit Services | 2,4 | 3,0 |
Rotork | Flow Control Equipment | 2,2 | 2,8 |
Meggitt | Aircraft & Parts | 3,9 | 3,8 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
mid-cap MATÉRIAUX DE BASE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Vicat | Cement & Aggregates | 2,5 | 2,7 |
K+S | Agricultural Chemicals | 4,6 | 2,8 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
mid-cap TÉLÉCOMMUNICATION
------------------------+-------------------------+-------+------+
TalkTalk Telecom Group | Telecom Carriers | 3,0 | 6,2 |
TDC | Telecom Carriers | 3,6 | 6,0 |
Belgacom | Telecom Carriers | 9,7 | 3,9 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
---------> EUROPE : petites capitalisations
small-cap CONSO. DISCRÉTIONNAIRE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Gerry Weber Internation | Apparel, Footwear & Acc | 0,6 | 4,2 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
small-cap SERVICES FINANCIERS
------------------------+-------------------------+-------+------+
Atrium european Real Es | Real Estate Services | 1,4 | 5,4 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
---------> AMERIQUES : grosses capitalisations
large-cap CONSOMMATION DE BASE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Wal-Mart Stores | Mass Merchants | 172,7 | 3,3 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap CONSO. DISCRÉTIONNAIRE
------------------------+-------------------------+-------+------+
VF | Apparel, Footwear & Acc | 24,4 | 2,4 |
Macy's | Department Stores | 10,9 | 3,8 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap ENERGIE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Enbridge | Midstream - Oil & Gas | 25,0 | 4,9 |
Kinder Morgan | Midstream - Oil & Gas | 34,2 | 12,1 |
Spectra Energy | Midstream - Oil & Gas | 14,4 | 6,2 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap INDUSTRIE
------------------------+-------------------------+-------+------+
WW Grainger | Industrial Distribution | 11,1 | 2,4 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap MATÉRIAUX DE BASE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Potash Corp of Saskatch | Agricultural Chemicals | 13,6 | 8,5 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap TECHNOLOGIE
------------------------+-------------------------+-------+------+
International Business | IT Services | 120,9 | 3,8 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap TÉLÉCOMMUNICATION
------------------------+-------------------------+-------+------+
TELUS | Telecom Carriers | 16,1 | 4,4 |
CenturyLink | Telecom Carriers | 13,0 | 8,2 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap SERVICES AUX COLLECTIVITÉS
------------------------+-------------------------+-------+------+
Duke Energy | Integrated Utilities | 42,3 | 4,8 |
Dominion Resources | Integrated Utilities | 35,4 | 3,9 |
Exelon | Integrated Utilities | 22,3 | 4,7 |
Public Service Enterpri | Integrated Utilities | 17,3 | 4,1 |
Entergy | Integrated Utilities | 10,7 | 5,0 |
Sempra Energy | Utility Networks | 20,9 | 3,0 |
Huaneng Power Internati | Power Generation | 17,0 | 6,3 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
---------> AMERIQUES : moyennes capitalisations
mid-cap ENERGIE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Pembina Pipeline | Midstream - Oil & Gas | 7,0 | 6,3 |
AltaGas | Midstream - Oil & Gas | 2,9 | 6,7 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
mid-cap INDUSTRIE
------------------------+-------------------------+-------+------+
CH Robinson Worldwide | Logistics Services | 7,9 | 2,8 |
Iron Mountain | REIT | 5,2 | 7,2 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
mid-cap TÉLÉCOMMUNICATION
------------------------+-------------------------+-------+------+
Frontier Communications | Telecom Carriers | 5,2 | 8,5 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
mid-cap SERVICES AUX COLLECTIVITÉS
------------------------+-------------------------+-------+------+
Canadian Utilities | Utility Networks | 5,4 | 4,0 |
CenterPoint Energy | Utility Networks | 6,4 | 6,0 |
Atco Ltd | Utility Networks | 2,6 | 2,9 |
OGE Energy | Integrated Utilities | 4,4 | 4,4 |
NRG Energy | Power Generation | 3,0 | 5,5 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
---------> AMERIQUES : petites capitalisations
small-cap SERVICES AUX COLLECTIVITÉS
------------------------+-------------------------+-------+------+
TransAlta | Power Generation | 0,8 | 16,8 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
---------> ASIE/PACIFIQUE : grosses capitalisations
large-cap CONSOMMATION DE BASE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Hengan International Gr | Household Products | 11,2 | 2,7 |
Woolworths | Food & Drug Stores | 19,8 | 5,9 |
Thai Beverage | Beverages | 11,1 | 3,5 |
Wesfarmers | Food & Drug Stores | 28,2 | 5,3 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap ENERGIE
------------------------+-------------------------+-------+------+
China Petroleum & Chemi | Integrated Oils | 80,3 | 4,8 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap INDUSTRIE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Jardine Matheson Holdin | Automotive Retailers | 31,1 | 2,9 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap TÉLÉCOMMUNICATION
------------------------+-------------------------+-------+------+
China Mobile | Telecom Carriers | 215,4 | 3,2 |
Telstra | Telecom Carriers | 42,8 | 5,7 |
China Telecom | Telecom Carriers | 34,1 | 2,4 |
China Unicom Hong Kong | Telecom Carriers | 25,8 | 2,5 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
---------> ASIE/PACIFIQUE : moyennes capitalisations
mid-cap CONSOMMATION DE BASE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Sun Art Retail Group | Food & Drug Stores | 6,5 | 2,7 |
Tingyi Cayman Islands H | Beverages | 7,1 | 2,5 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
mid-cap CONSO. DISCRÉTIONNAIRE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Li & Fung | Other Wholesalers | 5,1 | 6,7 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
mid-cap SERVICES FINANCIERS
------------------------+-------------------------+-------+------+
First Pacific | Packaged Food | 2,5 | 4,1 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
mid-cap INDUSTRIE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Singapore Post | Courier Services | 2,5 | 3,8 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
mid-cap TECHNOLOGIE
------------------------+-------------------------+-------+------+
VTech Holdings | Communications Equipmen | 2,4 | 7,4 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
mid-cap TÉLÉCOMMUNICATION
------------------------+-------------------------+-------+------+
China Communications Se | Infrastructure Construc | 2,3 | 3,5 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
mid-cap SERVICES AUX COLLECTIVITÉS
------------------------+-------------------------+-------+------+
ENN Energy Holdings | Utility Networks | 5,0 | 2,1 |
China Resources Power H | Power Generation | 8,3 | 5,5 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
---------> ASIE/PACIFIQUE : petites capitalisations
small-cap CONSO. DISCRÉTIONNAIRE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Cafe de Coral Holdings | Restaurants | 1,7 | 3,3 |
Samson Holding | Home & Office Furnishin | 0,4 | 12,0 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
small-cap TÉLÉCOMMUNICATION
------------------------+-------------------------+-------+------+
M1 | Telecom Carriers | 1,6 | 6,9 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
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o Foncières cotées
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Cette sélection automatisée met en exergue les rendements sur dividendes les plus élevés parmi les plus grosses (capitalisation boursière > 2 Md€) foncières cotées.
Référez-vous au livre Investir dans l'immobilier d'entreprise pour la mise en pratique.
[légende : société | pays| cap | rdt% | dividende ]
BUREAUX
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
Suntec REIT | SGP | 2,5 | 5,5 | Trimestriel |
Champion REIT | HKG | 2,6 | 4,9 | Semestriel |
Digital Realty Trust | USA | 9,4 | 4,8 | Trimestriel |
Brandywine Realty Trust | USA | 2,1 | 4,6 | Trimestriel |
Piedmont Office Realty Trust | USA | 2,5 | 4,5 | Trimestriel |
BioMed Realty Trust | USA | 4,4 | 4,4 | Trimestriel |
Alexandria Real Estate Equitie | USA | 5,9 | 3,5 | Trimestriel |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
COMMERCES ET CENTRES COMMERCIAUX
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
Redefine Properties | ZAF | 2,6 | 7,4 | Annuel |
Spirit Realty Capital | USA | 4,0 | 6,8 | Trimestriel |
Vereit | USA | 6,7 | 6,7 | Trimestriel |
RioCan REIT | CAN | 5,3 | 5,8 | Mensuel |
Altarea | FRA | 2,2 | 5,8 | Annuel |
Federation Centres | AUS | 7,1 | 5,2 | Semestriel |
Scentre Group | AUS | 14,3 | 5,0 | Semestriel |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
LOGISTIQUE ET INDUSTRIEL
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
Growthpoint Properties | ZAF | 3,5 | 5,4 | Annuel |
Ascendas REIT | SGP | 3,6 | 5,4 | Trimestriel |
Prologis | USA | 20,1 | 3,8 | Trimestriel |
DCT Industrial Trust | USA | 3,0 | 3,1 | Trimestriel |
First Industrial Realty Trust | USA | 2,2 | 2,3 | Semestriel |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
SANTÉ
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
Senior Housing Properties Trus | USA | 3,0 | 11,0 | Trimestriel |
Medical Properties Trust | USA | 2,4 | 7,9 | Trimestriel |
Omega Healthcare Investors | USA | 5,7 | 6,7 | Trimestriel |
HCP | USA | 15,2 | 6,3 | Trimestriel |
National Health Investors | USA | 2,0 | 5,7 | Trimestriel |
Ventas | USA | 16,3 | 5,4 | Trimestriel |
Health Care REIT | USA | 20,3 | 5,1 | Trimestriel |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
RÉSIDENTIEL
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
Canadian Apartment Properties | CAN | 2,2 | 4,8 | Mensuel |
American Campus Communities | USA | 3,9 | 4,2 | Trimestriel |
Home Properties | USA | 3,9 | 4,1 | Trimestriel |
Sun Communities | USA | 3,5 | 3,9 | Trimestriel |
Mid-America Apartment Communit | USA | 6,0 | 3,7 | Trimestriel |
Camden Property Trust | USA | 5,9 | 3,7 | Trimestriel |
Apartment Investment & Managem | USA | 5,4 | 3,1 | Trimestriel |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
DIVERSIFIÉ
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
H&R REIT | CAN | 3,8 | 6,6 | Mensuel |
Liberty Property Trust | USA | 4,4 | 5,8 | Trimestriel |
Societe Fonciere Lyonnaise | FRA | 2,1 | 5,5 | Semestriel |
Dexus Property Group | AUS | 4,8 | 5,4 | Semestriel |
CapitaLand Commercial Trust | SGP | 2,5 | 5,4 | Semestriel |
Fonciere Des Regions | FRA | 5,4 | 5,3 | Annuel |
Calloway REIT | CAN | 2,6 | 5,2 | Mensuel |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
DIVERS (FORÊTS, INFRASTRUCTURE...)
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
Corrections Corp of America | USA | 2,6 | 8,8 | Trimestriel |
EPR Properties | USA | 3,0 | 6,5 | Mensuel |
Rayonier | USA | 2,6 | 4,3 | Trimestriel |
Crown Castle International | USA | 26,0 | 4,2 | Trimestriel |
Weyerhaeuser | USA | 14,4 | 4,0 | Trimestriel |
Plum Creek Timber | USA | 7,8 | 3,6 | Trimestriel |
Equity LifeStyle Properties | USA | 4,8 | 2,4 | Trimestriel |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
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o Aristocrates des dividendes
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Cette sélection automatisée met en exergue les rendements sur dividendes les plus élevés parmi les aristocrates des dividendes.
Référez-vous au livre Devenir rentier en dix ans pour la mise en pratique.
[légende : société | pays| cap | rdt% | dividende ]
S&P EUROPE 350 DIVIDEND ARISTOCRATS
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
BHP Billiton | GBR | 57,8 | 11,0 | Semestriel |
Pearson | GBR | 8,4 | 6,8 | Semestriel |
SSE | GBR | 20,1 | 6,2 | Semestriel |
GlaxoSmithKline | GBR | 88,6 | 6,1 | Trimestriel |
Vodafone Group | GBR | 79,2 | 5,2 | Semestriel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
Enagas | ESP | 6,5 | 4,8 | Semestriel |
Weir Group | GBR | 3,1 | 4,2 | Semestriel |
AstraZeneca | GBR | 76,1 | 4,1 | Semestriel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
British American Tobacco | GBR | 96,4 | 4,0 | Semestriel |
SES | FRA | 10,2 | 3,9 | Annuel |
Imperial Tobacco Group | GBR | 46,2 | 3,9 | Semestriel |
Cobham | GBR | 4,7 | 3,7 | Semestriel |
Sanofi | FRA | 100,9 | 3,6 | Annuel |
Red Electrica | ESP | 10,6 | 3,0 | Semestriel |
Diageo | GBR | 64,4 | 3,0 | Semestriel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
Aggreko | GBR | 3,4 | 2,8 | Semestriel |
Groupe Bruxelles Lambert | BEL | 12,1 | 2,8 | Annuel |
Johnson Matthey | GBR | 7,4 | 2,6 | Semestriel |
Compass Group | GBR | 25,8 | 2,6 | Semestriel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
S&P 500 DIVIDEND ARISTOCRATS
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
HCP | USA | 15,2 | 6,3 | Trimestriel |
AT&T | USA | 188,3 | 5,6 | Trimestriel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
Chevron | USA | 148,3 | 4,9 | Trimestriel |
Consolidated Edison | USA | 16,4 | 4,1 | Trimestriel |
AbbVie | USA | 83,2 | 4,1 | Trimestriel |
Emerson Electric | USA | 28,0 | 4,0 | Trimestriel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
Exxon Mobil | USA | 287,1 | 3,9 | Trimestriel |
Nucor | USA | 12,0 | 3,7 | Trimestriel |
Procter & Gamble | USA | 192,8 | 3,4 | Trimestriel |
Wal-Mart Stores | USA | 172,7 | 3,3 | Trimestriel |
Archer-Daniels-Midland | USA | 19,1 | 3,2 | Trimestriel |
Target | USA | 40,5 | 3,1 | Trimestriel |
Coca-Cola | USA | 169,2 | 3,1 | Trimestriel |
Cincinnati Financial | USA | 9,0 | 3,1 | Trimestriel |
McDonald's | USA | 97,6 | 3,1 | Trimestriel |
Sysco | USA | 21,2 | 3,0 | Trimestriel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
Johnson & Johnson | USA | 257,7 | 2,9 | Trimestriel |
Kimberly-Clark | USA | 39,8 | 2,9 | Trimestriel |
Leggett & Platt | USA | 5,5 | 2,9 | Trimestriel |
T Rowe Price Group | USA | 16,8 | 2,8 | Trimestriel |
PepsiCo | USA | 131,7 | 2,8 | Trimestriel |
Genuine Parts | USA | 12,0 | 2,8 | Trimestriel |
Aflac | USA | 23,8 | 2,7 | Trimestriel |
Dover | USA | 9,0 | 2,7 | Trimestriel |
3M | USA | 88,0 | 2,6 | Trimestriel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
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o Sélection d'actions des meilleurs gérants
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Ces sélections consolident les principales positions des meilleurs fonds/gérants : Dodge & Cox International Stock, Artisan International Value, Oakmark International, Bruce Berkowitz, David Einhorn...
Référez-vous à la newsletter #148 pour la mise en pratique.
Notons que les gérants n'ont pas nécessairement des approches buy & hold et peuvent clôturer leur position à tout moment.
[légende : société | industrie | présence dans n portefeuilles | rdt%]
ACTIONS INTERNATIONALES (10 fonds analysés)
--------------------------+--------------------------+----+------+
Roche Holding | Large Pharma | 4 | 1,9 |
Novartis | Large Pharma | 3 | 2,0 |
Nestle | Packaged Food | 3 | 1,9 |
Standard Chartered | Diversified Banks | 2 | 8,5 |
GlaxoSmithKline | Large Pharma | 2 | 6,1 |
British American Tobacco | Tobacco | 2 | 4,0 |
Sanofi | Large Pharma | 2 | 3,6 |
Credit Suisse Group | Institutional Brokerage | 2 | 3,2 |
Compass Group | Food Services | 2 | 2,6 |
Toyota Motor | Automobiles | 2 | 2,4 |
Medtronic | Medical Devices | 2 | 1,8 |
--------------------------+--------------------------+----+------+
ACTIONS AMERICAINES (61 fonds analysés)
--------------------------+--------------------------+----+------+
Microsoft | Infrastructure Software | 20 | 2,6 |
Google | Internet Media | 19 | - |
American Express | Consumer Finance | 19 | 1,7 |
Wells Fargo | Diversified Banks | 16 | 2,8 |
MasterCard | Consumer Finance | 15 | 0,8 |
Berkshire Hathaway | P&C Insurance | 14 | - |
General Electric | Electrical Power Equipme | 14 | 3,0 |
Johnson & Johnson | Large Pharma | 14 | 2,9 |
Bank of America | Diversified Banks | 14 | 1,2 |
Oracle | Infrastructure Software | 13 | 1,6 |
Citigroup | Diversified Banks | 13 | 0,4 |
Cisco Systems | Communications Equipment | 12 | 3,1 |
JPMorgan Chase | Diversified Banks | 12 | 2,7 |
Apple | Communications Equipment | 11 | 1,8 |
Wal-Mart Stores | Mass Merchants | 10 | 3,3 |
US Bancorp/MN | Banks | 10 | 2,4 |
Bank of New York Mellon | Instl Trust, Fiduciary & | 10 | 1,6 |
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o Achats des dirigeants
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D'après les déclarations communiquées à l'AMF, les achats récents des dirigeants de sociétés cotées françaises.
Pour visualiser toutes (achats, cessions, échanges…) les opérations des dirigeants, consultez le site Ophteos.
[légende : déclarant | date | prix | montant ]
HI-MEDIA - 8 445 €
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CYRIL ZIMMERMANN, Président et | lun 07/12 | 3,92 | 8 k€ |
--------------------------------+-----------+---------+----------+
EURAZEO - 15 974 €
--------------------------------+-----------+---------+----------+
FRANCOISE MERCADAL-DELASALLES, | mar 01/12 | 63,90 | 16 k€ |
--------------------------------+-----------+---------+----------+
GAMELOFT SE - 892 340 €
--------------------------------+-----------+---------+----------+
GUILLEMOT BROTHERS SE personne | lun 30/11 | 5,79 | 892 k€ |
--------------------------------+-----------+---------+----------+
HI-MEDIA - 14 311 €
--------------------------------+-----------+---------+----------+
CYRIL ZIMMERMANN, Président et | ven 04/12 | 3,91 | 3 k€ |
CYRIL ZIMMERMANN, Président et | mar 01/12 | 4,02 | 3 k€ |
CYRIL ZIMMERMANN, Président et | lun 30/11 | 4,03 | 8 k€ |
--------------------------------+-----------+---------+----------+
STREAMWIDE - 2 311 €
--------------------------------+-----------+---------+----------+
OKHEMA SPRL personne morale lié | mar 01/12 | 5,40 | 2 k€ |
--------------------------------+-----------+---------+----------+
VICAT S.A. - 79 549 €
--------------------------------+-----------+---------+----------+
SOPARFI personne morale liée à | mar 01/12 | 58,15 | 80 k€ |
--------------------------------+-----------+---------+----------+
ABC ARBITRAGE - 30 417 €
--------------------------------+-----------+---------+----------+
FINANCIERE WDD S.A. personne mo | ven 27/11 | 5,09 | 30 k€ |
--------------------------------+-----------+---------+----------+
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o Parités des devises
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Parités des devises avec l'euro et amplitude sur un an :
----------------+-------+-------+-------+------------------------+
Devises | Cours | +bas | +haut | EUR faible -- EUR fort |
----------------+-------+-------+-------+------------------------+
EUR/USD | 1,10 | 1,05 | 1,26 | -----▮---------------- |
EUR/GBP | 0,72 | 0,69 | 0,80 | ------▮--------------- |
EUR/CAD | 1,50 | 1,30 | 1,56 | ----------------▮----- |
EUR/CHF | 1,08 | 0,85 | 1,21 | --------------▮------- |
----------------+-------+-------+-------+------------------------+
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o Taux des emprunts souverains
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Taux des emprunts d'Etats et écarts entre les taux à dix/deux ans et trente/dix ans :
----------------+-------+-------+-------+-------++-------+-------+
Pays | 2 ans | 5 ans | 10 ans| 30 ans|| 10-2 | 30-10 |
----------------+-------+-------+-------+-------++-------+-------+
Etats-Unis | 0,95 | 1,67 | 2,22 | 2,95 || 1,27 | 0,73 |
Allemagne | -0,34 | -0,10 | 0,56 | 1,38 || 0,90 | 0,82 |
France | -0,28 | 0,04 | 0,88 | 1,87 || 1,16 | 0,99 |
Royaume-Uni | 0,60 | 1,23 | 1,86 | 2,54 || 1,26 | 0,68 |
Japon | -0,02 | 0,05 | 0,32 | 1,37 || 0,34 | 1,05 |
----------------+-------+-------+-------+-------++-------+-------+
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o Copyright et responsabilités
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