Newsletter de l’IH #187
OBJECTIF DE LA NEWSLETTER DE L’IH
Cette newsletter gratuite partage mes idées et réflexions sur l’investissement dans des actions de sociétés cotées en bourse.
Ponctuellement, d’autres sujets sont abordés, autour de la gestion de patrimoine ou du développement personnel.
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NEWSLETTER #187 DE L'INVESTISSEUR HEUREUX
Editeur : Philippe Proudhon
14/01/2016 -- 187
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Portefeuille de Philippe Proudhon : reporting de janvier 2016
"Achetez seulement des actions dont vous serez heureux si le cours baisse de 50% [afin de renforcer à vil prix]." - Philippe Proudhon
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SOMMAIRE
o Best of des forums
o Le mot de l'Editeur
o Suivi de mon portefeuille
o Actions de la semaine
o Foncières cotées
o Aristocrates des dividendes
o Meilleurs fonds/gérants
o Achat des dirigeants
o Parités des devises
o Taux des emprunts souverains
o Copyright et responsabilités
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o Best of des forums des investisseurs heureux
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Les meilleures discussions des forums des investisseurs heureux sont disponibles sur Facebook, Google+ et Twitter :
Récemment :
- SCPI dans assurance-vie : Panthea, Apivie, Oradea...
- Liberty Global : du John Malone en Europe...
- Encore un krach sur le marché actions...
- WPX Energy : un spin-off fort intriguant
- Amérique latine : obligations et autres placements en Amérique latine...
- Immobilier locatif : quels risques à louer à une personne sans revenu ?
- Groupe CRIT : spécialiste des prestations de travail temporaire...
- Achat d'un ensemble immobilier en location non meublée
- Fonds EUR : quel avenir pour les fonds Euros ?
- Bourse direct : vos avis sur Bourse direct, courtier bourse en ligne ?
- LMNP : passage de Micro BIC vers le réel simplifié - étude de cas
- Comment gérez-vous concrètement vos obligations ?
- Le jeu d'échecs : jouez-vous aux échecs ?
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o Le mot de l'éditeur
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Bonjour cher lecteur, chère lectrice,
Nous reprendrons l'analyse du distributeur américain Walmart, initiée dans la précédente newsletter, la semaine prochaine.
L'OPPORTUNITE D'UNE VIE SUR LES FONCIERES COTEES CANADIENNES ?
A l'instar des prix des matières premières, enfonçant plus bas sur plus bas, les cours des sociétés pétrolières et minières ne sont pas à la fête.
Même des leaders mondiaux comme Royal Dutch Shell, BP, BHP Billiton voient leur cours de bourse baisser fortement, sur des anticipations de réductions importantes de leur profitabilité opérationnelle dans les trimestres à venir.
Pour les para-pétrolières ou minières moins importantes, c'est pire : en France, le groupe de services pétroliers CGG a été contraint à une augmentation de capital ultra-dilutive à 0,66 €, quand l'action cotait encore 12 € il y a trois ans.
Si ces niveaux de valorisation peuvent éventuellement s'expliquer par les prix des matières premières, la baisse parfois significative des cours sur les foncières cotées canadiennes est plus difficilement compréhensible.
Ainsi, actuellement, la foncière cotée canadienne de bureaux Dream Office REIT offre un rendement sur dividende de presque 15%, payable mensuellement.
Sur la foncière diversifiés Cominar, le rendement sur dividende est maintenant de presque 11%, également versé sur une base mensuelle.
Certes, les régions canadiennes de l'Alberta (où Dream Office REIT a quelques immeubles) et ses sables bitumineux ou Terre-Neuve-et-Labrador et son pétrole en eaux profondes vont nécessairement pâtir d'un prix du pétrole qui semble durablement sous les $60, mais quel rapport avec, par exemple, Québec et Montréal où sont majoritairement implantés les immeubles de Cominar ?
DECOTE SUR LES FONCIERES COTEES CANADIENNES
Un papier récent du cabinet Canaccord Genuity montre que la quasi totalité des foncières canadiennes est décotée :
A quelques variations près, le cabinet Brookfield Financial va également dans le sens de décotes quasi systématiques :
Déjà, en octobre 2015, le cabinet RBC Capital Markets mettait en exergue des sous-valorisations par rapport à leurs estimations de valeur patrimoniale nette :
Même une foncière comme Riocan REIT, crème de la crème parmi les foncières canadiennes et habituellement surcotant sur sa valeur patrimoniale, décoterait aujourd'hui de 7-10% !
UNE PARITE CAD/EUR FAVORABLE
Le Canada, comme l'Austrie, est un pays avec d'importantes ressources minières et sa devise fluctue en partie avec les prix des matières premières.
De sorte que la parité actuelle est historiquement basse et que l'investisseur européen bénéficie également d'une "décote" sur la parité de change (si l'on anticipe un retour à la moyenne à terme) :
LES RISQUES
Au-delà du risque "habituel" de remontée des taux longs canadiens qui pourraient peser sur la rentabilité et valorisation futures des immeubles canadiens, la menace principale viendrait d'une détérioration généralisée de l'économie canadienne, plus dépendante qu'anticipée du secteur pétrolier/minier.
Une nouvelle baisse durable du prix des matières premières pourrait faire chuter encore le CAD/EUR.
CONCLUSION
Au cours actuels des sociétés immobilières canadiennes, sous réserve de croire en la résilience de l'économie canadienne, l'investisseur à la recherche de rendement et de décote n'a qu'à se pencher et ramasser !
Bon week-end et à la semaine prochaine,
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Philippe
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o Suivi de mon portefeuille d'actions et foncières cotées
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Le portefeuille "paye" sa surexposition aux matières premières et la défiance sur les foncières cotée Cominar et VEREIT.
Si nous pouvons éventuellement voir pour Cominar des craintes sur l'économie canadienne, la chute de la foncière américaine VEREIT me laisse complètement perplexe, a fortiori quand ses consoeurs Realty Income et National Retail Properties se sont appréciées sur la période.
Aussi, pour le moment, je ne m'inquiète pas outre mesure.
Jeudi 14 janvier, la valorisation du portefeuille avoisine les 405 k€ (comme on me pose la question régulièrement, les titres, notamment canadiens, sont détenus chez Binck) :
(suivi réalisé avec le logiciel xlsPortfolio)
Le calendrier des dividendes bruts associés :
(suivi réalisé avec le logiciel xlsPortfolio)
Reporting de janvier 2016 :
(le graphique est mis à jour une fois par mois)
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o Sélection d'actions de la semaine
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Cette sélection automatisée s'inspire d'une partie des filtres du livre Investir dans les entreprises extraordinaires.
Référez-vous au livre Devenir rentier en dix ans pour la mise en pratique.
[légende : société | industrie | cap | rdt% ]
---------> EUROPE : grosses capitalisations
large-cap CONSO. DISCRÉTIONNAIRE
------------------------+-------------------------+-------+------+
SES | Cable & Satellite | 10,3 | 4,0 |
Publicis Groupe | Advertising & Marketing | 11,9 | 2,2 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap ENERGIE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Tenaris | Steel Producers | 11,5 | 3,9 |
Eni | Integrated Oils | 46,6 | 5,5 |
Royal Dutch Shell | Integrated Oils | 116,0 | 9,2 |
TOTAL | Integrated Oils | 92,1 | 6,5 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap SANTÉ
------------------------+-------------------------+-------+------+
Sanofi | Large Pharma | 97,5 | 3,8 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap INDUSTRIE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Abertis Infraestructura | Infrastructure Construc | 12,7 | 3,9 |
MAN | Commercial Vehicles | 13,4 | 2,5 |
Deutsche Post | Logistics Services | 28,7 | 3,6 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap MATÉRIAUX DE BASE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Air Liquide | Basic & Diversified Che | 33,4 | 2,6 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap TECHNOLOGIE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Telefonaktiebolaget LM | Communications Equipmen | 28,2 | 3,0 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap TÉLÉCOMMUNICATION
------------------------+-------------------------+-------+------+
Vivendi | Entertainment Content | 26,1 | 10,5 |
Telenor | Telecom Carriers | 22,4 | 3,7 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap SERVICES AUX COLLECTIVITÉS
------------------------+-------------------------+-------+------+
Centrica | Utility Networks | 14,1 | 5,7 |
Gas Natural SDG | Elec & Gas Mktg & Tradi | 17,9 | 4,1 |
Electricite de France | Power Generation | 23,2 | 10,3 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
---------> EUROPE : moyennes capitalisations
mid-cap CONSOMMATION DE BASE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Distribuidora Internaci | Food & Drug Stores | 3,1 | 2,5 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
mid-cap CONSO. DISCRÉTIONNAIRE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Pearson | Publishing & Broadcasti | 7,6 | 7,4 |
Axel Springer | Publishing & Broadcasti | 5,2 | 2,7 |
HUGO BOSS | Specialty Apparel Store | 4,9 | 3,8 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
mid-cap SERVICES FINANCIERS
------------------------+-------------------------+-------+------+
Tryg | P&C Insurance | 4,8 | 25,6 |
Deutsche Euroshop | Real Estate Owners & De | 2,1 | 2,9 |
Castellum | Real Estate Owners & De | 2,2 | 2,7 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
mid-cap SANTÉ
------------------------+-------------------------+-------+------+
Celesio | Health Care Supply Chai | 5,0 | 2,5 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
mid-cap INDUSTRIE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Oesterreichische Post | Courier Services | 2,2 | 4,5 |
G4S | Security Services | 4,6 | 4,2 |
Bureau Veritas | Professional Services | 7,8 | 2,7 |
Stagecoach Group | Transit Services | 2,1 | 3,9 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
mid-cap MATÉRIAUX DE BASE
------------------------+-------------------------+-------+------+
K+S | Agricultural Chemicals | 4,0 | 3,2 |
Vicat | Cement & Aggregates | 2,3 | 2,9 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
mid-cap TÉLÉCOMMUNICATION
------------------------+-------------------------+-------+------+
TalkTalk Telecom Group | Telecom Carriers | 2,5 | 7,5 |
Tele2 | Telecom Carriers | 3,9 | 13,0 |
TDC | Telecom Carriers | 3,7 | 7,4 |
Millicom International | Telecom Carriers | 4,8 | 3,5 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
---------> EUROPE : petites capitalisations
small-cap CONSO. DISCRÉTIONNAIRE
------------------------+-------------------------+-------+------+
IPSOS | Advertising & Marketing | 0,9 | 3,9 |
Gerry Weber Internation | Apparel, Footwear & Acc | 0,5 | 4,9 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
small-cap SERVICES FINANCIERS
------------------------+-------------------------+-------+------+
Tetragon Financial Grou | Investment Companies | 1,2 | 6,7 |
Atrium European Real Es | Real Estate Services | 1,3 | 5,9 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
small-cap INDUSTRIE
------------------------+-------------------------+-------+------+
De La Rue | Printing Services | 0,6 | 5,7 |
Interserve | Construction Related Pr | 1,0 | 4,7 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
---------> AMERIQUES : grosses capitalisations
large-cap CONSOMMATION DE BASE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Hershey | Packaged Food | 12,0 | 2,8 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap CONSO. DISCRÉTIONNAIRE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Target | Mass Merchants | 40,6 | 3,1 |
Yum! Brands | Restaurants | 27,4 | 2,7 |
Macy's | Department Stores | 11,2 | 3,7 |
VF | Apparel, Footwear & Acc | 22,2 | 2,6 |
Genuine Parts | Automotive Wholesalers | 10,7 | 3,2 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap ENERGIE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Enbridge | Midstream - Oil & Gas | 23,8 | 5,0 |
Kinder Morgan | Midstream - Oil & Gas | 26,6 | 15,8 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap SERVICES FINANCIERS
------------------------+-------------------------+-------+------+
US Bancorp/MN | Banks | 62,8 | 2,6 |
Bank of Nova Scotia | Diversified Banks | 40,8 | 5,3 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap INDUSTRIE
------------------------+-------------------------+-------+------+
WW Grainger | Industrial Distribution | 10,7 | 2,5 |
United Parcel Service | Courier Services | 74,3 | 3,2 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap MATÉRIAUX DE BASE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Praxair | Basic & Diversified Che | 25,7 | 2,9 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap TECHNOLOGIE
------------------------+-------------------------+-------+------+
International Business | IT Services | 117,2 | 4,0 |
Apple | Communications Equipmen | 497,2 | 2,1 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap TÉLÉCOMMUNICATION
------------------------+-------------------------+-------+------+
TELUS | Telecom Carriers | 14,2 | 4,7 |
CenturyLink | Telecom Carriers | 11,6 | 9,4 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap SERVICES AUX COLLECTIVITÉS
------------------------+-------------------------+-------+------+
Huaneng Power Internati | Power Generation | 14,5 | 6,7 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
---------> AMERIQUES : moyennes capitalisations
mid-cap ENERGIE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Pembina Pipeline | Midstream - Oil & Gas | 6,6 | 6,6 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
mid-cap SERVICES FINANCIERS
------------------------+-------------------------+-------+------+
CI Financial | Investment Management | 5,2 | 4,5 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
mid-cap INDUSTRIE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Iron Mountain | REIT | 4,9 | 7,7 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
mid-cap SERVICES AUX COLLECTIVITÉS
------------------------+-------------------------+-------+------+
Canadian Utilities | Utility Networks | 5,3 | 4,2 |
Atco Ltd | Utility Networks | 2,6 | 3,3 |
OGE Energy | Integrated Utilities | 4,5 | 4,5 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
---------> AMERIQUES : petites capitalisations
---------> ASIE/PACIFIQUE : grosses capitalisations
large-cap CONSOMMATION DE BASE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Woolworths | Food & Drug Stores | 18,9 | 6,0 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap ENERGIE
------------------------+-------------------------+-------+------+
China Petroleum & Chemi | Integrated Oils | 74,9 | 5,1 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap SERVICES FINANCIERS
------------------------+-------------------------+-------+------+
Swire Properties | Real Estate Owners & De | 14,5 | 3,2 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap INDUSTRIE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Sumitomo | Industrial Distribution | 11,6 | 3,6 |
FANUC | Factory Automation Equi | 31,2 | 3,3 |
Mitsui | Metal Svc Center & Othe | 19,0 | 3,9 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap TECHNOLOGIE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Canon | Office Electronics | 35,0 | 3,9 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap TÉLÉCOMMUNICATION
------------------------+-------------------------+-------+------+
China Mobile | Telecom Carriers | 197,6 | 3,6 |
China Telecom | Telecom Carriers | 33,3 | 2,5 |
China Unicom Hong Kong | Telecom Carriers | 24,5 | 2,6 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
---------> ASIE/PACIFIQUE : moyennes capitalisations
mid-cap CONSOMMATION DE BASE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Hengan International Gr | Household Products | 9,6 | 3,2 |
Coca-Cola Amatil | Beverages | 4,3 | 4,8 |
Sun Art Retail Group | Food & Drug Stores | 5,7 | 3,2 |
Tingyi Cayman Islands H | Beverages | 6,3 | 2,9 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
mid-cap CONSO. DISCRÉTIONNAIRE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Yue Yuen Industrial Hol | Apparel, Footwear & Acc | 4,8 | 4,9 |
Singapore Press Holding | Publishing & Broadcasti | 3,8 | 4,1 |
Li & Fung | Other Wholesalers | 4,7 | 7,2 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
mid-cap SERVICES FINANCIERS
------------------------+-------------------------+-------+------+
Suncorp Group | P&C Insurance | 9,8 | 6,4 |
First Pacific | Packaged Food | 2,4 | 4,4 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
mid-cap SANTÉ
------------------------+-------------------------+-------+------+
Sonic Healthcare | Health Care Services | 4,7 | 4,0 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
mid-cap INDUSTRIE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Singapore Post | Courier Services | 2,1 | 4,4 |
Aurizon Holdings | Rail Freight | 5,2 | 6,2 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
mid-cap TECHNOLOGIE
------------------------+-------------------------+-------+------+
VTech Holdings | Communications Equipmen | 2,3 | 7,9 |
Lenovo Group | Computer Hardware & Sto | 8,8 | 3,9 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
mid-cap TÉLÉCOMMUNICATION
------------------------+-------------------------+-------+------+
China Communications Se | Infrastructure Construc | 2,3 | 3,8 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
mid-cap SERVICES AUX COLLECTIVITÉS
------------------------+-------------------------+-------+------+
China Resources Power H | Power Generation | 7,9 | 5,7 |
ENN Energy Holdings | Utility Networks | 4,5 | 2,3 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
---------> ASIE/PACIFIQUE : petites capitalisations
small-cap CONSO. DISCRÉTIONNAIRE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Samson Holding | Home & Office Furnishin | 0,3 | 12,7 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
small-cap SANTÉ
------------------------+-------------------------+-------+------+
Ansell | Rubber & Plastic | 1,9 | 2,9 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
small-cap TÉLÉCOMMUNICATION
------------------------+-------------------------+-------+------+
M1 | Telecom Carriers | 1,6 | 7,1 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
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o Foncières cotées
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Cette sélection automatisée met en exergue les rendements sur dividendes les plus élevés parmi les plus grosses (capitalisation boursière > 2 Md€) foncières cotées.
Référez-vous au livre Investir dans l'immobilier d'entreprise pour la mise en pratique.
[légende : société | pays| cap | rdt% | dividende ]
BUREAUX
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
Suntec REIT | SGP | 2,5 | 5,5 | Trimestriel |
Champion REIT | HKG | 2,6 | 5,1 | Semestriel |
Brandywine Realty Trust | USA | 2,1 | 4,7 | Trimestriel |
Piedmont Office Realty Trust | USA | 2,4 | 4,7 | Trimestriel |
BioMed Realty Trust | USA | 4,4 | 4,4 | Trimestriel |
Digital Realty Trust | USA | 10,5 | 4,4 | Trimestriel |
Alexandria Real Estate Equitie | USA | 5,4 | 3,8 | Trimestriel |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
COMMERCES ET CENTRES COMMERCIAUX
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
Vereit | USA | 6,0 | 7,7 | Trimestriel |
Spirit Realty Capital | USA | 3,8 | 7,5 | Trimestriel |
Redefine Properties | ZAF | 2,5 | 7,2 | Annuel |
Federation Centres | AUS | 7,0 | 6,3 | Semestriel |
RioCan REIT | CAN | 4,7 | 6,2 | Mensuel |
Altarea | FRA | 2,2 | 5,8 | Annuel |
CapitaLand Mall Trust | SGP | 4,3 | 4,9 | Trimestriel |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
LOGISTIQUE ET INDUSTRIEL
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
Ascendas REIT | SGP | 3,6 | 8,4 | Trimestriel |
Growthpoint Properties | ZAF | 3,5 | 5,6 | Annuel |
Prologis | USA | 19,5 | 4,0 | Trimestriel |
DCT Industrial Trust | USA | 2,9 | 3,3 | Trimestriel |
First Industrial Realty Trust | USA | 2,1 | 2,5 | Semestriel |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
SANTÉ
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
Senior Housing Properties Trus | USA | 3,3 | 10,4 | Trimestriel |
Medical Properties Trust | USA | 2,3 | 8,3 | Trimestriel |
Omega Healthcare Investors | USA | 5,8 | 6,7 | Trimestriel |
HCP | USA | 15,5 | 6,2 | Trimestriel |
National Health Investors | USA | 2,1 | 5,7 | Trimestriel |
Ventas | USA | 16,7 | 5,4 | Trimestriel |
Health Care REIT | USA | 21,7 | 5,0 | Trimestriel |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
RÉSIDENTIEL
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
Canadian Apartment Properties | CAN | 2,2 | 4,6 | Mensuel |
Home Properties | USA | 3,9 | 4,1 | Trimestriel |
American Campus Communities | USA | 4,1 | 4,0 | Trimestriel |
Sun Communities | USA | 3,6 | 3,9 | Trimestriel |
Camden Property Trust | USA | 5,9 | 3,8 | Trimestriel |
Mid-America Apartment Communit | USA | 6,2 | 3,7 | Trimestriel |
Apartment Investment & Managem | USA | 5,5 | 3,1 | Trimestriel |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
DIVERSIFIÉ
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
H&R REIT | CAN | 3,4 | 7,1 | Mensuel |
Liberty Property Trust | USA | 4,1 | 6,4 | Trimestriel |
Dexus Property Group | AUS | 4,5 | 6,2 | Semestriel |
Calloway REIT | CAN | 2,4 | 5,6 | Mensuel |
Societe Fonciere Lyonnaise | FRA | 2,1 | 5,6 | Semestriel |
Fonciere Des Regions | FRA | 5,3 | 5,5 | Annuel |
CapitaLand Commercial Trust | SGP | 2,5 | 5,4 | Semestriel |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
DIVERS (FORÊTS, INFRASTRUCTURE...)
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
Corrections Corp of America | USA | 2,8 | 8,3 | Trimestriel |
EPR Properties | USA | 3,1 | 6,5 | Mensuel |
Rayonier | USA | 2,3 | 5,1 | Trimestriel |
Weyerhaeuser | USA | 12,6 | 4,6 | Trimestriel |
Crown Castle International | USA | 25,4 | 4,3 | Trimestriel |
Plum Creek Timber | USA | 6,9 | 4,1 | Trimestriel |
Equity LifeStyle Properties | USA | 5,1 | 2,3 | Trimestriel |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
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o Aristocrates des dividendes
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Cette sélection automatisée met en exergue les rendements sur dividendes les plus élevés parmi les aristocrates des dividendes.
Référez-vous au livre Devenir rentier en dix ans pour la mise en pratique.
[légende : société | pays| cap | rdt% | dividende ]
S&P EUROPE 350 DIVIDEND ARISTOCRATS
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
BHP Billiton | GBR | 47,8 | 13,3 | Semestriel |
Pearson | GBR | 7,6 | 7,4 | Semestriel |
SSE | GBR | 19,8 | 6,0 | Semestriel |
GlaxoSmithKline | GBR | 89,3 | 5,8 | Trimestriel |
Vodafone Group | GBR | 78,3 | 5,1 | Semestriel |
Enagas | ESP | 6,2 | 5,0 | Semestriel |
Weir Group | GBR | 2,5 | 5,0 | Semestriel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
AstraZeneca | GBR | 73,8 | 4,2 | Semestriel |
British American Tobacco | GBR | 91,9 | 4,0 | Semestriel |
SES | FRA | 10,3 | 4,0 | Annuel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
Imperial Tobacco Group | GBR | 45,9 | 3,9 | Semestriel |
Cobham | GBR | 4,2 | 3,9 | Semestriel |
Sanofi | FRA | 97,5 | 3,8 | Annuel |
Red Electrica | ESP | 10,1 | 3,3 | Semestriel |
Aggreko | GBR | 2,9 | 3,2 | Semestriel |
Diageo | GBR | 61,7 | 3,1 | Semestriel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
Groupe Bruxelles Lambert | BEL | 11,7 | 2,9 | Annuel |
Johnson Matthey | GBR | 6,6 | 2,8 | Semestriel |
Hermes International | FRA | 31,9 | 2,6 | Annuel |
Compass Group | GBR | 25,0 | 2,6 | Semestriel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
S&P 500 DIVIDEND ARISTOCRATS
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
HCP | USA | 15,5 | 6,2 | Trimestriel |
AT&T | USA | 191,1 | 5,7 | Trimestriel |
Chevron | USA | 140,9 | 5,3 | Trimestriel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
AbbVie | USA | 77,0 | 4,5 | Trimestriel |
Emerson Electric | USA | 25,9 | 4,4 | Trimestriel |
Nucor | USA | 10,5 | 4,2 | Trimestriel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
Consolidated Edison | USA | 18,0 | 3,9 | Trimestriel |
Exxon Mobil | USA | 290,0 | 3,9 | Trimestriel |
Procter & Gamble | USA | 190,0 | 3,5 | Trimestriel |
Leggett & Platt | USA | 4,8 | 3,4 | Trimestriel |
Archer-Daniels-Midland | USA | 18,4 | 3,4 | Trimestriel |
Cincinnati Financial | USA | 8,3 | 3,3 | Trimestriel |
T Rowe Price Group | USA | 15,0 | 3,2 | Trimestriel |
Genuine Parts | USA | 10,7 | 3,2 | Trimestriel |
Wal-Mart Stores | USA | 182,6 | 3,2 | Trimestriel |
Coca-Cola | USA | 167,6 | 3,2 | Trimestriel |
Target | USA | 40,6 | 3,1 | Trimestriel |
Sysco | USA | 20,8 | 3,1 | Trimestriel |
Johnson & Johnson | USA | 247,2 | 3,1 | Trimestriel |
McDonald's | USA | 97,3 | 3,1 | Trimestriel |
Dover | USA | 7,9 | 3,0 | Trimestriel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
3M | USA | 78,6 | 3,0 | Trimestriel |
PepsiCo | USA | 129,5 | 2,9 | Trimestriel |
Aflac | USA | 22,4 | 2,9 | Trimestriel |
Kimberly-Clark | USA | 41,9 | 2,8 | Trimestriel |
VF | USA | 22,2 | 2,6 | Trimestriel |
WW Grainger | USA | 10,7 | 2,5 | Trimestriel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
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o Sélection d'actions des meilleurs gérants
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Ces sélections consolident les principales positions des meilleurs fonds/gérants : Dodge & Cox International Stock, Artisan International Value, Oakmark International, Bruce Berkowitz, David Einhorn...
Référez-vous à la newsletter #148 pour la mise en pratique.
Notons que les gérants n'ont pas nécessairement des approches buy & hold et peuvent clôturer leur position à tout moment.
[légende : société | industrie | présence dans n portefeuilles | rdt%]
ACTIONS INTERNATIONALES (10 fonds analysés)
--------------------------+--------------------------+----+------+
Roche Holding | Large Pharma | 4 | 1,9 |
Toyota Motor | Automobiles | 3 | 2,6 |
Novartis | Large Pharma | 3 | 2,0 |
Nestle | Packaged Food | 3 | 2,0 |
Standard Chartered | Diversified Banks | 2 | 8,5 |
GlaxoSmithKline | Large Pharma | 2 | 5,8 |
British American Tobacco | Tobacco | 2 | 4,0 |
Sanofi | Large Pharma | 2 | 3,8 |
Credit Suisse Group | Institutional Brokerage | 2 | 3,2 |
Compass Group | Food Services | 2 | 2,6 |
Medtronic | Medical Devices | 2 | 1,9 |
--------------------------+--------------------------+----+------+
ACTIONS AMERICAINES (61 fonds analysés)
--------------------------+--------------------------+----+------+
Microsoft | Infrastructure Software | 20 | 2,7 |
Google | Internet Media | 19 | - |
American Express | Consumer Finance | 19 | 1,8 |
Wells Fargo | Diversified Banks | 16 | 3,0 |
MasterCard | Consumer Finance | 15 | 0,8 |
Berkshire Hathaway | P&C Insurance | 14 | - |
Johnson & Johnson | Large Pharma | 14 | 3,1 |
General Electric | Electrical Power Equipme | 14 | 3,0 |
Bank of America | Diversified Banks | 14 | 1,2 |
Citigroup | Diversified Banks | 13 | 0,4 |
Cisco Systems | Communications Equipment | 12 | 3,2 |
JPMorgan Chase | Diversified Banks | 12 | 2,8 |
Oracle | Infrastructure Software | 12 | 1,7 |
Apple | Communications Equipment | 11 | 2,1 |
Wal-Mart Stores | Mass Merchants | 10 | 3,2 |
US Bancorp/MN | Banks | 10 | 2,6 |
Bank of New York Mellon | Instl Trust, Fiduciary & | 10 | 1,8 |
--------------------------+--------------------------+----+------+
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o Achats des dirigeants
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D'après les déclarations communiquées à l'AMF, les achats récents des dirigeants de sociétés cotées françaises.
Pour visualiser toutes (achats, cessions, échanges…) les opérations des dirigeants, consultez le site Ophteos.
[légende : déclarant | date | prix | montant ]
GAMELOFT SE - 82 778 €
--------------------------------+-----------+---------+----------+
GUILLEMOT BROTHERS SE personne | lun 04/01 | 5,99 | 83 k€ |
--------------------------------+-----------+---------+----------+
GROUPE EUROTUNNEL SE - 6 435 €
--------------------------------+-----------+---------+----------+
JEAN-PIERRE TROTIGNON, Membre d | jeu 07/01 | 10,72 | 6 k€ |
--------------------------------+-----------+---------+----------+
INNATE PHARMA - 104 469 €
--------------------------------+-----------+---------+----------+
NICOLAI WAGTMANN, CSO | ven 08/01 | 13,11 | 104 k€ |
--------------------------------+-----------+---------+----------+
IT LINK - 12 889 €
--------------------------------+-----------+---------+----------+
ERIC GUILLARD, Administrateur | lun 04/01 | 6,78 | 13 k€ |
--------------------------------+-----------+---------+----------+
LEGRAND - 36 756 €
--------------------------------+-----------+---------+----------+
CHRISTEL BORIES, ADMINISTRATRIC | lun 04/01 | 51,05 | 37 k€ |
--------------------------------+-----------+---------+----------+
SABETON - 13 €
--------------------------------+-----------+---------+----------+
MARIE-CHRISTINE GROS FAVROT, Pr | mer 06/01 | 12,81 | 0 k€ |
--------------------------------+-----------+---------+----------+
SQLI - 35 483 €
--------------------------------+-----------+---------+----------+
HIP FENELON personne morale lié | mer 06/01 | 27,21 | 35 k€ |
--------------------------------+-----------+---------+----------+
DRONE VOLT - 23 194 €
--------------------------------+-----------+---------+----------+
DIMITRI BATSIS INVESTISSEMENTS | jeu 31/12 | 18,56 | 23 k€ |
--------------------------------+-----------+---------+----------+
FASHION BEL AIR - 490 €
--------------------------------+-----------+---------+----------+
SITRUK FRANCK, Administrateur | jeu 31/12 | 0,88 | 0 k€ |
--------------------------------+-----------+---------+----------+
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o Parités des devises
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Parités des devises avec l'Euro et amplitude sur un an :
----------------+-------+-------+-------+------------------------+
Devises | Cours | +bas | +haut | EUR faible -- EUR fort |
----------------+-------+-------+-------+------------------------+
EUR/USD | 1,09 | 1,05 | 1,18 | ------▮--------------- |
EUR/GBP | 0,75 | 0,69 | 0,78 | ---------------▮------ |
EUR/CAD | 1,56 | 1,30 | 1,57 | --------------------▮- |
EUR/CHF | 1,09 | 0,85 | 1,20 | ---------------▮------ |
----------------+-------+-------+-------+------------------------+
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o Taux des emprunts souverains
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Taux des emprunts d'Etats et écarts entre les taux à dix/deux ans et trente/dix ans :
----------------+-------+-------+-------+-------++-------+-------+
Pays | 2 ans | 5 ans | 10 ans| 30 ans|| 10-2 | 30-10 |
----------------+-------+-------+-------+-------++-------+-------+
Etats-Unis | 0,91 | 1,53 | 2,10 | 2,89 || 1,19 | 0,79 |
Allemagne | -0,38 | -0,13 | 0,51 | 1,36 || 0,89 | 0,85 |
France | -0,33 | 0,06 | 0,90 | 1,94 || 1,23 | 1,04 |
Royaume-Uni | 0,64 | 1,61 | 2,13 | 2,83 || 1,50 | 0,69 |
Japon | -0,02 | 0,02 | 0,23 | 1,25 || 0,25 | 1,02 |
----------------+-------+-------+-------+-------++-------+-------+
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o Copyright et responsabilités
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