ETF/tracker sur indices : grosse différence de performance entre l'indice et l'ETF ?

fired a écrit :

Par exemple un ETF éligible PEA en USD permettrait de n’être exposé qu’au risque de volatilité du SP500.

Non, un ETF en USD ne vous protègerait en rien de la variation EUR/USD. Simplement cela vous éviterait les frais de conversion si vous prévoyez d’utiliser les plus-values directement en USD après la vente de l’ETF plutôt qu’en EUR, ce qui ne serait de toute façon pas possible sur un PEA. Dans le cas contraire, c’est préférable d’avoir l’ETF en EUR justement pour éviter ces commissions de change parfois très élevées. Un ETF S&P 500 en EUR ne réplique pas moins bien l’indice qu’un tracker en USD.

Si vous voulez vous protéger du taux de change, ce qui semble être votre cas, ce qu’il vous faut acheter c’est un ETF S&P 500 hedgé en euros. Mais attention, ça marche dans les deux sens, un ETF hedgé vous protège de la baisse du USD, mais vous pénalise quand l’USD monte (comme actuellement). Il y en a plein, par exemple AMUNDI ETF PEA S&P 500 UCITS ETF - DAILY HEDGED EUR.

Avec un ETF hedgé la diversification est un peu moins forte, puisqu’on perd la diversification en devise. Alors qu’un ETF S&P 500 normal même en EUR garde cette diversification, c’est juste la devise dans lequel est exprimé le tracker qui change, ça ne change rien à sa valorisation. De plus, un ETF hedgé est probablement un peu plus cher en frais du fait du cout de la couverture (à vérifier).