Newsletter de l’IH #109
OBJECTIF DE LA NEWSLETTER DE L’IH
Cette newsletter gratuite partage mes idées et réflexions sur l’investissement dans des actions de sociétés cotées en bourse.
Ponctuellement, d’autres sujets sont abordés, autour de la gestion de patrimoine ou du développement personnel.
Toutes les newsletters envoyées depuis sa création en 2012 sont disponibles ici.
NEWSLETTER #109 DE L'INVESTISSEUR HEUREUX
Editeur : Philippe Proudhon
03/05/2014 -- 109
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Portefeuille de Philippe Proudhon : reporting de mai 2014
"Achetez seulement des actions dont vous serez heureux si le cours baisse de 50% [afin de renforcer à vil prix]." - Philippe Proudhon
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SOMMAIRE
o Le mot de l'Editeur
o Suivi de mon portefeuille
o Sélection de la semaine
o Sélection des meilleurs gérants américains
o Copyright & Responsabilités
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o Le mot de l'éditeur
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Bonjour chers lecteurs et chères lectrices,
ACTUALITES DES FORUMS ET DU SITE, JEU DE LA SEMAINE
Reporting de mai 2014 : anniversaire des cinq ans, 60 mois de reporting public. Le portefeuille d'actions flirte avec les 400 kEUR : voir le reporting.
Analyse graphique - la dernière newsletter sur l'analyse graphique a été polémique, mais je maintiens mon propos : l'analyse graphique est à fuir et ses fondements sont viciés.
Jeu de la semaine : à gagner, le livre de votre choix (limite 25 EUR) dans la formation MBA Personnel ou Investir en bourse.
La société immobilière cotée Cominar (newsletter #105) communique ses résultats du T1-2014 ce 8 mai. Le challenge consiste à estimer le FFO / action et l'AFFO / action qui seront publiés.
Indice : nous pouvons supposer qu'ils seront proches de ceux des récents trimestres.
Donnez-moi vos deux nombres avec deux chiffres après la virgule, en commentaire de cette newsletter : la première bonne réponse complète gagne.
EDITO DE LA SEMAINE : OUTIL DE PRODUCTIVITE (2/3)
Avec Dropbox, l'outil informatique que j'utilise le plus au quotidien est Evernote.
Au fil des années, nous accumulons de petites informations administratives ou pratiques, par exemple : n° de sécurité sociale, SIRET, URSSAF, RSI, identifiant fiscal, IBAN de comptes bancaires, licences logiciels, identifiants & mots de passe de multiples sites Internet, etc.
Plus vous utilisez Internet, plus le volume est exacerbé.
Typiquement, voici une partie des technologies utilisées pour le site Devenir Rentier : fluxbb (forums), ExpressionEngine (blog), Lotus Notes (screeners actions), nuevoMailer (newsletter), Arcustech (hébergement), trois bases de données MySQL, comptes FTP & root. A cela, il faut ajouter encore les comptes Facebook, Google+, Youtube, Amazon KDP (ebook), etc.
Pendant longtemps, je mettais ces informations (identifiant, mot de passe, URL, contacts, etc.) dans des mails que je m'auto-envoyais sur un webmail Yahoo.com, avant de les reclasser dans des dossiers. Cela avait l'avantage d'être accessible de partout, mais avec l'augmentation du volume, devenait lourd à manipuler.
En 2012 (de mémoire), des utilisateurs du webmail payant Gandi.net ont perdu la totalité de leurs mails suite à un crash irrécupérable de disques durs Gandi. Et si la même chose arrivait à Yahoo ?
Et également si les documents papiers sur lesquels j'ai des informations déterminantes étaient perdus ?
Evernote : souvenez-vous de tout, n'importe où !
Evernote est un logiciel qui vous permet de saisir et classer des "notes".
Une "note" peut contenir du texte, des tableaux, des fichiers, images, URL :
Sur le même principe que Dropbox, vos notes sont dupliquées et synchronisées avec les serveurs Evernote.
Nous pouvons les retrouver sur le site Evernote (après authentification évidemment), ou sur votre (vos) ordinateur(s) sur le(s)quel(s) vous avez installé(s) Evernote.
Les synchronisations garantissent l'homogénéité de vos notes, quelque soit le périphérique utilisé pour votre dernière modification (ordinateurs, site Evernote, smartphone).
Avantages
Cela m'a pris une journée, mais j'ai vidé entièrement ma boîte mail, dépilés mes archives papiers, et ai reporté toutes les informations intemporelles dans Evernote.
Aujourd'hui, ma boîte mail est vide, toutes mes notes sont disponibles partout et je n'ai plus d'inquiétudes de perte de données, numériques ou physiques.
Le moteur de recherche d'Evernote permet de retrouver une information plus rapidement qu'avec ma boîte mail et je l'utilise quotidiennement.
Il est également possible de partager des notes avec des tiers et de transformer facilement des mails en note.
Inconvénients
Je stocke des données critiques (identifiants, passwords) sur Evernote. Je subirai un dommage si un utilisateur récupérait mes notes (hacking du site Evernote ?) et les utilisait d'une manière inappropriée. Le dommage resterait toutefois contenu, car les opérations critiques comme les virements bancaires nécessitent une confirmation par SMS.
Gratuit
Plus vous utilisez Internet, plus l'outil a un intérêt.
Evernote est gratuit pour une utilisation basique, mais payant (40 EUR / an) si vous stockez beaucoup de données.
Si vous décidez de tester l'outil, utilisez ce lien de parrainage.
Portez-vous bien et à la semaine prochaine,
...
répondre au jeu de la semaine et gagner un livre
Philippe (twitter)
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- xlsValorisation : valoriser une action
- Rentier en dix ans (116 commentaires Amazon) :
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o Suivi de mon portefeuille d'actions
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Renforcement de 240 titres CYS : voir le détail.
Mon portefeuille d'actions, vendredi 2 mai 2014 :
(réalisé avec xlsPortfolio)
Et le calendrier des dividendes associés :
(réalisé avec xlsPortfolio)
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o Sélection de la semaine
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Cette sélection est le résultat d'une extraction informatique. Elle sera un excellent point de départ à une analyse plus approfondie ou à la création d'un portefeuille d'actions diversifié, avec la méthodologie explicitée dans mon livre.
[légende : société | industrie | rdt% | beta]
---------> europe : grosses capitalisations
large-cap CONSOMMATION DE BASE
-------------------------+--------------------------+------+-----+
Tesco | Food Retailers | 5,0 | 0,7 |
-------------------------+--------------------------+------+-----+
---------> europe : moyennes capitalisations
mid-cap CONSOMMATION DE BASE
-------------------------+--------------------------+------+-----+
WM Morrison Supermarkets | Food Retailers | 6,5 | 0,4 |
J Sainsbury | Food Retailers | 5,0 | 0,6 |
-------------------------+--------------------------+------+-----+
mid-cap CONSO. DISCRETIONNAIRE
-------------------------+--------------------------+------+-----+
Tod's | Apparel, Footwear, Acc D | 2,1 | 0,4 |
-------------------------+--------------------------+------+-----+
mid-cap INDUSTRIE
-------------------------+--------------------------+------+-----+
Serco Group | IT Services | 3,1 | 0,7 |
-------------------------+--------------------------+------+-----+
mid-cap SERVICES AUX COLLECTIVITES
-------------------------+--------------------------+------+-----+
Verbund | Power Generation | 5,4 | 0,7 |
-------------------------+--------------------------+------+-----+
---------> europe : petites capitalisations
small-cap SERVICES FINANCIERS
-------------------------+--------------------------+------+-----+
Allreal Holding | Multi Asset Class REIT | 4,4 | 0,2 |
Mobimo Holding | Homebuilders | 5,0 | 0,2 |
-------------------------+--------------------------+------+-----+
---------> Amériques : grosses capitalisations
large-cap TECHNOLOGIE
-------------------------+--------------------------+------+-----+
Symantec | Infrastructure Software | 3,0 | 0,8 |
-------------------------+--------------------------+------+-----+
large-cap TELECOMMUNICATION
-------------------------+--------------------------+------+-----+
Verizon Communications | Telecom Carriers | 4,5 | 0,4 |
-------------------------+--------------------------+------+-----+
large-cap SERVICES AUX COLLECTIVITES
-------------------------+--------------------------+------+-----+
FirstEnergy | Utility Networks | 4,3 | 0,3 |
-------------------------+--------------------------+------+-----+
---------> Amériques : moyennes capitalisations
mid-cap CONSO. DISCRETIONNAIRE
-------------------------+--------------------------+------+-----+
Family dollar Stores | Mass Merchants | 2,1 | 0,4 |
-------------------------+--------------------------+------+-----+
mid-cap INDUSTRIE
-------------------------+--------------------------+------+-----+
Iron Mountain | Professional Services | 3,8 | 0,7 |
-------------------------+--------------------------+------+-----+
---------> Amériques : petites capitalisations
small-cap SERVICES FINANCIERS
-------------------------+--------------------------+------+-----+
Killam Properties | Multi Housing Owners & D | 5,7 | 0,5 |
-------------------------+--------------------------+------+-----+
small-cap IMMOBILIER
-------------------------+--------------------------+------+-----+
Canadian Apartment Prope | Multi Housing REIT | 5,5 | 0,2 |
Dundee Real Estate Inves | Office REIT | 7,8 | 0,2 |
ARMOUR Residential REIT | Mortgage Finance | 14,2 | 0,4 |
Cominar Real Estate Inve | Office REIT | 7,6 | 0,5 |
-------------------------+--------------------------+------+-----+
---------> Asie/Pacifique : grosses capitalisations
large-cap INDUSTRIE
-------------------------+--------------------------+------+-----+
ITOCHU | Exploration & Production | 3,2 | 0,8 |
-------------------------+--------------------------+------+-----+
---------> Asie/Pacifique : moyennes capitalisations
mid-cap CONSOMMATION DE BASE
-------------------------+--------------------------+------+-----+
Coca-Cola Amatil | Beverages | 6,1 | 0,4 |
-------------------------+--------------------------+------+-----+
---------> Asie/Pacifique : petites capitalisations
small-cap CONSOMMATION DE BASE
-------------------------+--------------------------+------+-----+
Metcash | Food Product Wholesalers | 9,5 | 0,4 |
-------------------------+--------------------------+------+-----+
small-cap CONSO. DISCRETIONNAIRE
-------------------------+--------------------------+------+-----+
Invocare | Funeral Homes& Services | 3,3 | 0,5 |
-------------------------+--------------------------+------+-----+
small-cap SERVICES FINANCIERS
-------------------------+--------------------------+------+-----+
Hutchison Harbour Ring | Office Owners & Develope | 3,7 | 0,5 |
-------------------------+--------------------------+------+-----+
small-cap INDUSTRIE
-------------------------+--------------------------+------+-----+
McMillan Shakespeare | Wealth Management | 4,0 | 0,5 |
-------------------------+--------------------------+------+-----+
small-cap TELECOMMUNICATION
-------------------------+--------------------------+------+-----+
Hutchison Telecommunicat | Telecom Carriers | 5,6 | 0,2 |
SmarTone Telecommunicati | Telecom Carriers | 5,0 | 0,5 |
-------------------------+--------------------------+------+-----+
small-cap IMMOBILIER
-------------------------+--------------------------+------+-----+
Sabana Shari'ah Complian | Multi Asset Class REIT | 7,2 | 0,5 |
Yuexiu Real Estate Inves | Retail REIT | 7,4 | 0,6 |
-------------------------+--------------------------+------+-----+
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o Sélection des meilleurs gérants américains
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Cette sélection est le résultat d'une consolidation trimestrielle des portefeuilles des meilleurs gérants de fonds américains, notamment : Bill Ackman (Pershing Square), Bruce Berkowitz (Fairholme) et David Einhorn (Greenlight Capital).
Le tableau donne le nombre de portefeuilles dans lequel une valeur est présente et l'écart entre le cours actuel et le cours à la date de la publication du portefeuille du gérant. Nous pouvons supposer que si le gérant possédait la valeur à la date en question, c'est qu'il était relativement "confortable" sur cette position à ce niveau de cours.
Notez que ces gérants n'ont pas nécessairement des approches buy & hold et peuvent clôturer leur position à tout moment.
[légende : société | industrie | présence dans n portefeuilles | écart]
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MasterCard | Consumer Finance | 10 | -11% |
Citigroup | Banks | 10 | -7% |
JPMorgan Chase | Institutional Brokerage | 9 | -7% |
Goldman Sachs Group | Institutional Brokerage | 9 | -7% |
Google | Internet Media | 15 | -5% |
Bank of America | Banks | 14 | -5% |
American Express | Consumer Finance | 11 | -4% |
Bank of New York Mellon | Instl Trust/Fiduc/Cust A | 12 | -2% |
General Electric | Power Generation Equipme | 11 | -1% |
-------------------------+--------------------------+-----+------+
Coca-Cola | Beverages | 10 | 0% |
-------------------------+--------------------------+-----+------+
EI du Pont de Nemours | Specialty Chemicals | 9 | +1% |
Microsoft | Infrastructure Software | 21 | +2% |
International Business M | IT Services | 10 | +2% |
Exxon Mobil | Integrated Oils | 12 | +2% |
Wal-Mart Stores | Mass Merchants | 11 | +3% |
Johnson & Johnson | Large Pharmaceuticals | 14 | +3% |
Intel | Semiconductor Devices | 12 | +4% |
Cisco Systems | Communications Equipment | 12 | +4% |
Oracle | Infrastructure Software | 15 | +4% |
QUALCOMM | Semiconductor Devices | 9 | +4% |
American International G | Property & Casualty | 9 | +6% |
Apple | Communications Equipment | 11 | +6% |
Schlumberger | Oil & Gas Services | 9 | +7% |
Wells Fargo | Banks | 15 | +7% |
Berkshire Hathaway | Property & Casualty | 16 | +9% |
DIRECTV | Cable & Satellite | 9 | +13% |
-------------------------+--------------------------+-----+------+
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o Copyright & Responsabilités
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