Newsletter de l’IH #157
OBJECTIF DE LA NEWSLETTER DE L’IH
Cette newsletter gratuite partage mes idées et réflexions sur l’investissement dans des actions de sociétés cotées en bourse.
Ponctuellement, d’autres sujets sont abordés, autour de la gestion de patrimoine ou du développement personnel.
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NEWSLETTER #157 DE L'INVESTISSEUR HEUREUX
Editeur : Philippe Proudhon
22/05/2015 -- 157
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Portefeuille de Philippe Proudhon : reporting d'avril 2015
"Achetez seulement des actions dont vous serez heureux si le cours baisse de 50% [afin de renforcer à vil prix]." - Philippe Proudhon
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SOMMAIRE
o Best of des forums
o Le mot de l'Editeur
o Suivi de mon portefeuille
o Actions de la semaine
o Foncières cotées
o Aristocrates des dividendes
o Meilleurs fonds/gérants
o Parités des devises
o Taux des emprunts souverains
o Copyright et responsabilités
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o Best of des forums des investisseurs heureux
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Les meilleures discussions des forums des investisseurs heureux sont disponibles sur Facebook, Google+ et Twitter :
Récemment :
- Répartition des parts entre associés sur un portail Web ?
- Comment limiter l'imposition de la plus-value avant la vente d'un terrain ?
- Vet Affaires : n° 1 français de la distribution de vêtements discounts
- Investir dans l'immobilier en Thaïlande ?
- Shorter les obligations allemandes à 10 ans ?
- CCI du Crédit Agricole : investir dans la banque de détail
- Actions cotant sur plusieurs places de marché ?
- MRM : foncière française intéressante (très décotée, rentable, risque moyen, catalyseur)
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o Le mot de l'éditeur
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Bonjour cher lecteur, chère lectrice,
La semaine dernière, nous avons vu pourquoi il était nécessaire d'investir dans sa santé (rappel : l'espérance de vie moyenne en bonne santé stagne à 64 ans vs 82 ans pour l'espérance de vie).
Cette semaine, l'edito sera plus pratique.
LE TRIPTYQUE SANTE
Voici les trois leviers pour être en super forme et ipso facto [augmenter la probabilité d'être] en bonne santé le plus longtemps possible :
Eventuellement, on pourrait rajouter un cercle "environnement" (il est préférable pour sa santé de vivre dans la campagne creusoise qu'à Mexico), mais c'est trivial.
TRIPTYQUE #1 - ALIMENTATION
La malbouffe/l'obésité est devenu le problème santé n°1 de nos pays occidentaux et chaque année, les livres best-sellers traitent de régimes (hypocaloriques, exclusion, dissociés, hyper-protéines, cétogènes, j'en passe et des meilleurs...).
Pourtant, une bonne pratique alimentaire s'exprime simplement : moins un aliment est transformé, mieux c'est.
Il faut bannir de son alimentation tous les produits industriels transformés et revenir aux basiques.
Notons que même dans une simple barquette de carottes râpées, un produit a priori non transformé et diététiquement "sain", on trouve du sucre, des acidifiants et épaississants :
Sur des produits plus complexes, type biscuits, malgré un design joyeux, la composition est infâme et diététiquement horrible, bourrés de sucres et de graisses :
Bon :
Pas bon :
Difficile de faire plus simple et facile !
Résumé : mangez des aliments simples et sains.
TRIPTYQUE #2 - SYTEME MUSCULAIRE
A partir d'environ 25 ans, nous perdons naturellement du muscle chaque année. Cette fonte musculaire/amyotrophie s'accentue à la quarantaine et est encore plus rapide si votre activité physique quotidienne est réduite (+ le côté cercle vicieux : moins vous êtes en forme, moins vous êtes actifs, moins vous êtes en forme, etc.).
Comme nous sommes plutôt derrière un clavier que fermier ou bûcheron, la solution réside dans la pratique de la musculation.
En salle (programme de musculation) ou à domicile (musculation avec haltères chez soi), avec du matériel (système type TRX) ou sans (110 exercices sans matériel), vous devez faire de la musculation !
Deux fois par semaine est un minimum, trois fois par semaine est bien.
Si vous abusez de la musculation sur des muscles manquants de souplesse, vous vous blesserez, un effet contraire à ce que nous recherchons. Aussi, vous vous échaufferez avant chaque séance d'exercices et vous étirerez après.
Chaque zone musculaire (épaules, dos, poitrine, bras, lombaires, abdominaux, cuisses, mollets) doit être exercée et étirée.
Résumé : faites de musculation et des étirements 2-3 fois par semaine.
TRIPTYQUE #3 - SYSTEME CARDIO-VASCULAIRE
La musculation travaillera les muscles squelettiques (fixés aux os) mais pas les muscles viscéraux, dont le plus important, le coeur.
Celui-ci s'exercera par des activités physiques prolongées, d'au moins 30 minutes : course à pied, vélo, natation, rameur, corde à sauter...
Un entraînement dédié une fois par semaine est un minimum, deux fois par semaine est bien.
Au quotidien, toutes occasions de marcher, monter des escaliers, bouger d'une manière générale est à se réjouir.
Résumé : courez/nagez/pédalez/ramez 30-60 minutes, 1-2 fois par semaine.
SPORT vs EXERCICE
Faire du sport peut être fun, mais ne remplace pas l'exercice.
L'amélioration de la condition physique n'est qu'une dérivée du sport, ce n'est pas son but, contrairement à l'exercice.
D'ailleurs, la plupart des sports imposent même des contraintes physiques préjudiciables à la santé : déséquilibre musculaire au tennis ou au foot, impacts articulaires ou ligamenteux au basket-ball ou au ski, etc.
Ils ne tiennent pas non plus compte de votre morphologie ou historique musculo-articulaire, alors que par essence, l'exercice est adaptatif.
Résumé : à chaque objectif son moyen. Le moyen d'améliorer la condition physique et la santé est l'exercice, pas le sport.
SUPPLEMENTATION ALIMENTAIRE
L'usage des compléments alimentaires est controversé en France.
Le poids de la preuve semble néanmoins favorable à la glucosamine, pour soulager et prévenir l'arthrose (source).
CONCLUSION
Etre en forme et ipso facto [augmenter la probabilité d'être] en bonne santé n'est pas compliqué et apporte beaucoup.
Au début, l'exercice physique et une alimentation simple peuvent être vécus comme une contrainte, mais deviendront rapidement un plaisir, a fortiori considérant les bénéfices obtenus.
Si vous faites déjà de l'exercice cardio-vasculaire, n'oubliez pas l'exercice musculaire (+ étirements), si vous faites déjà de l'exercice musculaire, n'oubliez pas l'exercice cardio-vasculaire.
A la semaine prochaine,
PS - pour plus de détail sur l'alimentation et l'organisation des repas, cf. : alimentation crétoise.
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Philippe
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o Suivi de mon portefeuille d'actions et foncières cotées
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Aucun mouvement cette semaine.
Jeudi 21 avril, la valorisation du portefeuille avoisine les 512 k€ (comme on me pose la question régulièrement, les titres, notamment canadiens, sont détenus chez Binck) :
(suivi réalisé avec le logiciel xlsPortfolio)
Le calendrier des dividendes bruts associés (la ligne ARCP correspond à mon prévisionnel) :
(suivi réalisé avec le logiciel xlsPortfolio)
Reporting d'avril 2015 :
(le graphique est mis à jour une fois par mois)
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o Sélection d'actions de la semaine
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Cette sélection automatisée s'inspire d'une partie des filtres du livre Investir dans les entreprises extraordinaires.
Référez-vous au livre Devenir rentier en dix ans pour la mise en pratique.
[légende : société | industrie | cap | rdt% ]
---------> EUROPE : grosses capitalisations
large-cap ENERGIE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Royal Dutch Shell | Integrated Oils | 177,4 | 5,9 |
Royal Dutch Shell | Integrated Oils | 177,4 | 5,9 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
---------> EUROPE : petites capitalisations
small-cap TECHNOLOGIE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Neopost | Printing & Imaging | 1,5 | 9,0 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
---------> AMERIQUES : grosses capitalisations
large-cap ENERGIE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Ecopetrol | Integrated Oils | 27,9 | 6,9 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap TELECOMMUNICATION
------------------------+-------------------------+-------+------+
CenturyLink | Telecom Carriers | 17,2 | 6,4 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
---------> AMERIQUES : moyennes capitalisations
mid-cap SERVICES AUX COLLECTIVITES
------------------------+-------------------------+-------+------+
Canadian Utilities | Utility Networks | 7,2 | 3,2 |
CenterPoint Energy | Utility Networks | 7,9 | 4,9 |
Atco Ltd | Utility Networks | 3,7 | 2,3 |
OGE Energy | Integrated Utilities | 5,7 | 3,1 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
---------> ASIE/PACIFIQUE : grosses capitalisations
large-cap CONSOMMATION DE BASE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Woolworths | Food Retailers | 25,3 | 5,0 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
---------> ASIE/PACIFIQUE : moyennes capitalisations
mid-cap CONSOMMATION DE BASE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Sun Art Retail Group | Food Retailers | 7,5 | 2,4 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
mid-cap CONSO. DISCRETIONNAIRE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Li & Fung | General Merchant Wholes | 7,1 | 4,6 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
mid-cap SERVICES FINANCIERS
------------------------+-------------------------+-------+------+
First Pacific | Food Manufacturing | 3,6 | 2,9 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
mid-cap INDUSTRIE
------------------------+-------------------------+-------+------+
SIA Engineering | Transport Support Servi | 3,0 | 3,6 |
NWS Holdings | Non-Residential Bldg Co | 5,8 | 3,7 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
mid-cap TELECOMMUNICATION
------------------------+-------------------------+-------+------+
M1 | Telecom Carriers | 2,2 | 5,4 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
---------> ASIE/PACIFIQUE : petites capitalisations
small-cap SERVICES FINANCIERS
------------------------+-------------------------+-------+------+
Cedar Woods Properties | Multi Housing Owners & | 0,3 | 5,2 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
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o Foncières cotées
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Cette sélection automatisée met en exergue les rendements sur dividendes les plus élevés parmi les plus importantes foncières cotées.
Référez-vous au livre Investir dans l'immobilier d'entreprise pour la mise en pratique.
[légende : société | pays| cap | rdt% | dividende ]
BUREAUX
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
DuPont Fabros Technology | USA | 2,3 | 5,3 | Trimestriel |
Digital Realty Trust | USA | 8,0 | 5,2 | Trimestriel |
BioMed Realty Trust | USA | 3,9 | 4,9 | Trimestriel |
Piedmont Office Realty Trust | USA | 2,5 | 4,7 | Trimestriel |
Champion REIT | HKG | 3,0 | 4,6 | Semestriel |
Suntec REIT | SGP | 3,0 | 4,5 | Trimestriel |
Corporate Office Properties Tr | USA | 2,3 | 4,1 | Trimestriel |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
COMMERCES ET CENTRES COMMERCIAUX
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
Spirit Realty Capital | USA | 4,4 | 6,1 | Trimestriel |
CBL & Associates Properties | USA | 2,8 | 5,8 | Trimestriel |
Redefine Properties | ZAF | 3,4 | 5,8 | Annuel |
RioCan REIT | CAN | 6,8 | 4,9 | Mensuel |
Realty Income | USA | 9,9 | 4,8 | Mensuel |
CFS Retail Property Trust Grou | AUS | 5,5 | 4,6 | Semestriel |
National Retail Properties | USA | 4,7 | 4,3 | Trimestriel |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
LOGISTIQUE ET INDUSTRIEL
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
Growthpoint Properties | ZAF | 5,4 | 6,4 | Annuel |
Mapletree Logistics Trust | SGP | 2,0 | 5,3 | Trimestriel |
Ascendas REIT | SGP | 4,0 | 4,9 | Trimestriel |
Prologis | USA | 19,1 | 3,6 | Trimestriel |
DCT Industrial Trust | USA | 2,7 | 3,3 | Trimestriel |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
SANTE
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
Senior Housing Properties Trus | USA | 4,2 | 7,8 | Trimestriel |
Medical Properties Trust | USA | 2,6 | 6,4 | Trimestriel |
HCP | USA | 16,5 | 5,7 | Trimestriel |
National Health Investors | USA | 2,3 | 5,0 | Trimestriel |
Healthcare Realty Trust | USA | 2,2 | 4,9 | Trimestriel |
Healthcare Trust of America | USA | 2,8 | 4,6 | Trimestriel |
Duke Realty | USA | 6,2 | 3,4 | Trimestriel |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
RESIDENTIEL
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
Canadian Apartment Properties | CAN | 2,4 | 4,4 | Mensuel |
Sun Communities | USA | 3,0 | 4,1 | Trimestriel |
American Campus Communities | USA | 4,0 | 4,1 | Trimestriel |
Home Properties | USA | 3,9 | 4,0 | Trimestriel |
Mid-America Apartment Communit | USA | 5,2 | 4,0 | Trimestriel |
Camden Property Trust | USA | 5,9 | 3,7 | Trimestriel |
Boardwalk REIT | CAN | 2,1 | 3,4 | Mensuel |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
DIVERSIFIE
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
Dream Office REIT | CAN | 2,1 | 8,4 | Mensuel |
Cominar REIT | CAN | 2,3 | 7,9 | Mensuel |
H&R REIT | CAN | 4,6 | 6,0 | Mensuel |
Keppel REIT Management | SGP | 2,6 | 5,9 | Semestriel |
Calloway REIT | CAN | 2,5 | 5,4 | Mensuel |
Liberty Property Trust | USA | 4,9 | 5,2 | Trimestriel |
Fonciere Des Regions | FRA | 5,6 | 5,1 | Annuel |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
DIVERS (FORÊTS, INFRASTRUCTURE...)
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
EPR Properties | USA | 3,1 | 6,1 | Mensuel |
Corrections Corp of America | USA | 3,7 | 6,1 | Trimestriel |
Plum Creek Timber | USA | 6,7 | 4,2 | Trimestriel |
Crown Castle International | USA | 25,2 | 3,9 | Trimestriel |
Rayonier | USA | 2,9 | 3,9 | Trimestriel |
Weyerhaeuser | USA | 15,2 | 3,6 | Trimestriel |
Equity Lifestyle Properties | USA | 4,1 | 2,8 | Trimestriel |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
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o Aristocrates des dividendes
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Cette sélection automatisée met en exergue les rendements sur dividendes les plus élevés parmi les aristocrates des dividendes.
Référez-vous au livre Devenir rentier en dix ans pour la mise en pratique.
[légende : société | pays| cap | rdt% | dividende ]
S&P EUROPE 350 DIVIDEND ARISTOCRATS
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
GlaxoSmithKline | GBR | 98,1 | 5,6 | Trimestriel |
BHP Billiton | GBR | 110,3 | 5,5 | Semestriel |
SSE | GBR | 23,5 | 5,2 | Semestriel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
AMEC | GBR | 5,0 | 4,8 | Semestriel |
Vodafone Group | GBR | 83,9 | 4,7 | Semestriel |
British American Tobacco | GBR | 94,8 | 4,1 | Semestriel |
AstraZeneca | GBR | 78,4 | 4,1 | Semestriel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
Imperial Tobacco Group | GBR | 43,7 | 4,0 | Semestriel |
Pearson | GBR | 15,4 | 3,9 | Semestriel |
Enagas | ESP | 6,5 | 3,8 | Semestriel |
Cobham | GBR | 4,8 | 3,6 | Semestriel |
Sanofi | FRA | 120,1 | 3,2 | Annuel |
SES | FRA | 12,9 | 3,2 | Annuel |
Red Electrica | ESP | 10,6 | 3,1 | Semestriel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
Diageo | GBR | 63,8 | 3,0 | Semestriel |
Groupe Bruxelles Lambert | BEL | 12,3 | 2,7 | Annuel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
S&P 500 DIVIDEND ARISTOCRATS
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
HCP | USA | 16,5 | 5,7 | Trimestriel |
AT&T | USA | 160,4 | 5,4 | Trimestriel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
Consolidated Edison | USA | 16,1 | 4,3 | Trimestriel |
Chevron | USA | 177,4 | 4,1 | Trimestriel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
Cincinnati Financial | USA | 7,6 | 3,6 | Trimestriel |
McDonald's | USA | 86,7 | 3,4 | Trimestriel |
Exxon Mobil | USA | 326,8 | 3,4 | Trimestriel |
Procter & Gamble | USA | 197,0 | 3,3 | Trimestriel |
Coca-Cola | USA | 161,8 | 3,2 | Trimestriel |
Emerson Electric | USA | 36,0 | 3,1 | Trimestriel |
Kimberly-Clark | USA | 36,8 | 3,1 | Trimestriel |
Sysco | USA | 20,4 | 3,1 | Trimestriel |
Nucor | USA | 13,7 | 3,1 | Trimestriel |
AbbVie | USA | 94,1 | 3,1 | Trimestriel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
Johnson & Johnson | USA | 259,0 | 2,9 | Trimestriel |
PepsiCo | USA | 129,9 | 2,9 | Trimestriel |
Clorox | USA | 13,0 | 2,8 | Trimestriel |
Target | USA | 44,7 | 2,7 | Trimestriel |
Genuine Parts | USA | 12,8 | 2,6 | Trimestriel |
Leggett & Platt | USA | 5,9 | 2,6 | Trimestriel |
T Rowe Price Group | USA | 19,2 | 2,5 | Trimestriel |
3M | USA | 93,0 | 2,5 | Trimestriel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
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o Sélection d'actions des meilleurs gérants
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Ces sélections consolident les principales positions des meilleurs fonds/gérants : Dodge & Cox International Stock, Artisan International Value, Oakmark International, Bruce Berkowitz, David Einhorn, etc.
Référez-vous à la newsletter #148 pour la mise en pratique.
Notons que les gérants n'ont pas nécessairement des approches buy & hold et peuvent clôturer leur position à tout moment.
[légende : société | industrie | présence dans n portefeuilles | rdt%]
ACTIONS INTERNATIONALES (10 fonds analysés)
--------------------------+--------------------------+----+------+
Nestle | Food Manufacturing | 3 | 2,0 |
Toyota Motor | Automobile OEM | 3 | 1,9 |
Roche Holding | Large Pharmaceuticals | 3 | 1,9 |
Novartis | Large Pharmaceuticals | 3 | 1,8 |
Standard Chartered | Diversified Banks | 2 | 5,5 |
British American Tobacco | Tobacco | 2 | 4,1 |
Sanofi | Large Pharma | 2 | 3,2 |
Diageo | Beverages | 2 | 3,0 |
Credit Suisse Group | Institutional Brokerage | 2 | 2,9 |
Compass Group | Food Services | 2 | 2,4 |
Bayer | Large Pharmaceuticals | 2 | 1,2 |
--------------------------+--------------------------+----+------+
ACTIONS AMERICAINES (61 fonds analysés)
--------------------------+--------------------------+----+------+
Microsoft | Infrastructure Software | 19 | 2,6 |
Google | Internet Media | 18 | - |
Wells Fargo | Diversified Banks | 15 | 2,7 |
Bank of America | Diversified Banks | 15 | 1,2 |
Berkshire Hathaway | P&C Insurance | 14 | - |
Johnson & Johnson | Large Pharmaceuticals | 14 | 2,9 |
Oracle | Infrastructure Software | 14 | 1,4 |
General Electric | Power Generation Equipme | 13 | 3,4 |
Cisco Systems | Communications Equipment | 12 | 2,8 |
MasterCard | Consumer Finance | 12 | 0,7 |
Citigroup | Diversified Banks | 12 | 0,4 |
Bank of New York Mellon | Instl Trust, Fiduciary & | 11 | 1,6 |
American International Gr | P&C Insurance | 11 | 0,8 |
Exxon Mobil | Integrated Oils | 10 | 3,4 |
JPMorgan Chase | Diversified Banks | 10 | 2,7 |
Apple | Communications Equipment | 10 | 1,6 |
American Express | Consumer Finance | 10 | 1,4 |
--------------------------+--------------------------+----+------+
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o Parités des devises
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Parités des devises avec l'euro et amplitude sur un an :
----------------+-------+-------+-------+------------------------+
Devises | Cours | +bas | +haut | EUR faible -- EUR fort |
----------------+-------+-------+-------+------------------------+
EUR/USD | 1,14 | 1,05 | 1,37 | ------▮-------------- |
EUR/GBP | 0,72 | 0,70 | 0,82 | ---▮----------------- |
EUR/CAD | 1,36 | 1,30 | 1,50 | ------▮-------------- |
EUR/CHF | 1,04 | 0,85 | 1,22 | -----------▮--------- |
----------------+-------+-------+-------+------------------------+
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o Taux des emprunts souverains
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Taux des emprunts d'Etats et écarts entre les taux à dix/deux ans et trente/dix ans :
----------------+-------+-------+-------+-------++-------+-------+
Pays | 2 ans | 5 ans | 10 ans| 30 ans|| 10-2 | 30-10 |
----------------+-------+-------+-------+-------++-------+-------+
Etats-Unis | 0,59 | 1,55 | 2,24 | 3,03 || 1,65 | 0,80 |
Allemagne | -0,22 | 0,06 | 0,61 | 1,21 || 0,83 | 0,60 |
France | -0,16 | 0,22 | 0,89 | 1,69 || 1,05 | 0,79 |
Royaume-Uni | 0,55 | 1,45 | 1,97 | 2,65 || 1,42 | 0,68 |
Japon | -0,00 | 0,11 | 0,41 | 1,46 || 0,41 | 1,05 |
----------------+-------+-------+-------+-------++-------+-------+
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o Copyright et responsabilités
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