Newsletter de l’IH #160
OBJECTIF DE LA NEWSLETTER DE L’IH
Cette newsletter gratuite partage mes idées et réflexions sur l’investissement dans des actions de sociétés cotées en bourse.
Ponctuellement, d’autres sujets sont abordés, autour de la gestion de patrimoine ou du développement personnel.
Toutes les newsletters envoyées depuis sa création en 2012 sont disponibles ici.
NEWSLETTER #160 DE L'INVESTISSEUR HEUREUX
Editeur : Philippe Proudhon
12/06/2015 -- 160
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Portefeuille de Philippe Proudhon : reporting de mai 2015
"Achetez seulement des actions dont vous serez heureux si le cours baisse de 50% [afin de renforcer à vil prix]." - Philippe Proudhon
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SOMMAIRE
o Best of des forums
o Le mot de l'Editeur
o Suivi de mon portefeuille
o Actions de la semaine
o Foncières cotées
o Aristocrates des dividendes
o Meilleurs fonds/gérants
o Parités des devises
o Taux des emprunts souverains
o Copyright et responsabilités
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o Best of des forums des investisseurs heureux
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Les meilleures discussions des forums des investisseurs heureux sont disponibles sur Facebook, Google+ et Twitter :
Récemment :
- Pump and Dump : manipulation de cours boursiers via spams ou "conseils"...
- Etude de cas : vente aux enchères d'un studio de 15,74m² à Paris 2e arr. pour 98 k€
- Thermador groupe : valeur de rendement stable
- Test Myers Briggs de personnalité : serez-vous INTJ ?
- Vos 3 livres préférés (finance, développement personnel...)
- SCPI Atlantique Pierre 1 : un concentré de mauvaise gestion...
- Foncières cotées et psychologie : comment supporter la volatilité des foncières ?
- Campus Crest Communities : investissez dans des campus avec une décote...
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o Le mot de l'éditeur
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Bonjour cher lecteur, chère lectrice,
Ponctuellement, des discussions émergent sur les forums (exemple) ou en commentaire de mes reportings mensuels (exemple) sur le "statut" de rentier.
C'est que certaines personnes s'arrogent le droit de dire qui est rentier et qui ne l'est pas, et me font le plaisir de m'inspirer cet edito.
LES SEPT LOIS DU BRIGADIER DE LA RENTE
Ces sept lois tu respecteras :
1. ton capital, jusqu'à la mort tu garderas
2. en France, à jamais tu resteras
3. dans des placements peu rentables tu investiras
4. 4000 € / mois, au moins tu dépenseras
5. aucune activité annexe rémunérée tu n'exerceras
6. d'aucuns frais fixes tu ne t'abstiendras
7. de tous signes extérieurs de richesse, tu te pareras
...ou ton statut de rentier tu perdras, le brigadier de la rente y veillera !
LA VISION DU BRIGADIER DE LA RENTE
Leur vision semble restreinte à une petite boîte, mélange de croyances limitantes et clichés, saupoudrées peut-être d'une pointe d'envie :
THINKING OUT OF THE BOX
Sans aucun doute, si vous souhaitez préserver votre capital, vivre exclusivement en France, n'investir que dans des placements sans risque [et ne rapportant quasi-rien] comme des obligations d'Etat indexés sur l'inflation, avoir un train de vie élevé (restaurants Michelin, etc.), ne pas exercer la moindre activité, même réduite, posséder une grande maison avec piscine et deux voitures, vous n'êtes pas prêt d'être retraité précoce !
Selon ces critères, à 2% de rendement, 2,4 M€ de patrimoine sont nécessaires pour assumer les 4000 € mensuels, et c'est sans compter les prélèvements sociaux et l'ISF.
A l'inverse vous pouvez :
1. Consommer votre capital
L'espérance de vie est d'environ 84 ans et en moyenne les enfants naissent de parents âgés de 28 ans. De fait, en moyenne, la succession aura lieu à 56 ans.
Sincèrement, ne croyez-vous pas qu'il vaut mieux prendre sa retraite plus tôt (et être en bonne santé plus longtemps), que plus tard pour "préserver" un capital dont de toute façon ils n'auront que faire à l'âge en question ?
2. Emigrer, voyager
La France est un beau pays, mais c'est la 6e puissance économique mondiale et de fait, la vie y est [beaucoup] plus chère que dans 186 autres.
Sans aller jusqu'en Thaïlande ou au Costa Rica, le Portugal ou l'Espagne sont à deux pas et bien moins chers (cf. Où vivre/où passer sa retraite ?).
3. Placer votre argent en actions/obligations/immobilier
Investir dans des placements "à risque" n'est pas si risqué si votre patrimoine est diversifié, car les variations à court terme peuvent se compenser, tandis que l'ensemble progresse à moyen et long terme (cf. Allocation d'actifs stratégique et tactique).
Mon patrimoine est essentiellement investi en actions cotées qui versent d'importants dividendes (couverts par les profits). De fait, la volatilité des marchés boursiers, souvent mis en avant comme porteuse de risque pour le retraité, importe peu, exactement comme le propriétaire immobilier qui perçoit des loyers se fiche des prix de l'immobilier.
4. Pratiquer la frugalité heureuse
Contrairement à la croyance, être retraité précoce permet de faire des économies (voiture, costumes, cuisine familiale plutôt que restaurants, vacances hors saison, spectacles hors week-end, passer l'hiver au soleil plutôt qu'acheter du fioul...) : comment vit-on lorsque l'on est rentier/retraité précoce ?.
Exemple pour le prix de cette villa, pourtant bien agréable en juin et détestable en août (plages bondées et embouteillages) :
De toute façon, c'est la liberté spatio-temporelle qui rend heureux plutôt que la consommation (acheter, acheter, acheter !).
5. Travailler... un peu !
Si vous vivez en France (vous pouvez aussi vivre en Espagne et conserver une adresse fiscale en France...), la problématique de la couverture sociale peut être facilement résolue avec une activité d'auto-entrepreneur au quart-temps.
De toute façon, être retraité précoce ne signifie pas ne rien faire, au contraire ! C'est l'occasion de découvrir des tas de choses et parmi elles, il y en a certainement des monnayables.
Ne vaut-il pas mieux travailler moins, plus tôt, qu'être borné à une retraite "complète", mais de fait, prise bien plus tard ?
6. Louer son logement
La maison dont on est propriétaire est souvent associée à une retraite heureuse et paisible, mais peut aussi être un piège.
Avec un coût d'entretien plus taxes estimés à 1-2% de sa valeur, une maison de 500 000 € nécessitera 5000 à 10000 € de frais annualisés.
Nous avons également tendance à considérer notre maison comme une extension de soi et dépenser beaucoup pour la moindre chose, même si elle sert peu (par exemple un hamac, un barbecue, des chaises et tables de jardin, etc. alors qu'ils vont servir 3 semaines par an).
A l'inverse, le lieu de vie du locataire retraité précoce, mobile (donc par essence adaptable) n'exclut pas un certain luxe du fait de cette adaptabilité (locations saisonnières hors-saison, offres momentanées d'hôtels de luxe).
7. N'achetez pas votre identité sociale
Avoir une grosse voiture, une maison démesurée, une cuisine équipée dernier cri, de beaux costumes, des vêtements de marques, etc. a un coût.
Est-ce vraiment nécessaire ?
CONCLUSION
Au-delà de l'étiquette, vivre une retraite précoce est avant tout un choix de vie qui peut très bien être "à la carte".
A la semaine prochaine,
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(ne répondez pas directement à ce mail)
Philippe
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o Suivi de mon portefeuille d'actions et foncières cotées
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Aucun mouvement cette semaine.
Jeudi 11 juin, la valorisation du portefeuille avoisine les 490 k€ (comme on me pose la question régulièrement, les titres, notamment canadiens, sont détenus chez Binck) :
(suivi réalisé avec le logiciel xlsPortfolio)
Le calendrier des dividendes bruts associés (la ligne ARCP correspond à mon prévisionnel) :
(suivi réalisé avec le logiciel xlsPortfolio)
Reporting de mai 2015 :
(le graphique est mis à jour une fois par mois)
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o Sélection d'actions de la semaine
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Cette sélection automatisée s'inspire d'une partie des filtres du livre Investir dans les entreprises extraordinaires.
Référez-vous au livre Devenir rentier en dix ans pour la mise en pratique.
[légende : société | industrie | cap | rdt% ]
---------> EUROPE : grosses capitalisations
large-cap ENERGIE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Royal Dutch Shell | Integrated Oils | 163,5 | 5,5 |
Royal Dutch Shell | Integrated Oils | 163,5 | 5,5 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap SERVICES AUX COLLECTIVITES
------------------------+-------------------------+-------+------+
Fortum | Power Generation | 14,9 | 6,6 |
Electricite de France | Power Generation | 38,6 | 6,0 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
---------> EUROPE : moyennes capitalisations
mid-cap CONSOMMATION DE BASE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Tate & Lyle | Packaged Food | 3,5 | 5,1 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
---------> EUROPE : petites capitalisations
small-cap CONSO. DISCRETIONNAIRE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Gerry Weber Internation | Apparel, Footwear, Acc | 0,9 | 2,7 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
small-cap TECHNOLOGIE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Neopost | Printing & Imaging | 1,5 | 9,2 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
---------> AMERIQUES : grosses capitalisations
large-cap CONSOMMATION DE BASE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Hershey | Food Manufacturing | 12,9 | 2,3 |
Wal-Mart Stores | Mass Merchants | 210,6 | 2,7 |
Procter & Gamble | Household Products Mfg | 192,0 | 3,3 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap ENERGIE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Exxon Mobil | Integrated Oils | 319,5 | 3,4 |
Spectra Energy | Midstream - Oil & Gas | 20,3 | 4,4 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap INDUSTRIE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Union Pacific | Rail Freight Transporta | 78,6 | 2,2 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap TECHNOLOGIE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Motorola Solutions | Communications Equipmen | 10,9 | 2,3 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap TELECOMMUNICATION
------------------------+-------------------------+-------+------+
Rogers Communications | Telecom Carriers | 15,5 | 4,6 |
CenturyLink | Telecom Carriers | 16,3 | 6,7 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap SERVICES AUX COLLECTIVITES
------------------------+-------------------------+-------+------+
Southern | Integrated Utilities | 34,5 | 5,1 |
Dominion Resources | Integrated Utilities | 35,4 | 3,9 |
Entergy | Integrated Utilities | 11,4 | 4,7 |
DTE Energy | Integrated Utilities | 12,1 | 3,7 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
---------> AMERIQUES : moyennes capitalisations
mid-cap CONSO. DISCRETIONNAIRE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Shaw Communications | Cable & Satellite | 9,3 | 4,4 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
mid-cap ENERGIE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Gibson Energy | Midstream - Oil & Gas | 2,1 | 5,5 |
AltaGas | Midstream - Oil & Gas | 3,7 | 5,0 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
mid-cap SERVICES AUX COLLECTIVITES
------------------------+-------------------------+-------+------+
Canadian Utilities | Utility Networks | 6,9 | 3,3 |
Ameren | Utility Networks | 8,2 | 4,3 |
SCANA | Integrated Utilities | 6,5 | 4,3 |
TransAlta | Power Generation | 2,0 | 7,2 |
AGL Resources | Utility Networks | 5,1 | 4,3 |
CenterPoint Energy | Utility Networks | 7,5 | 5,1 |
Atco Ltd | Utility Networks | 3,5 | 2,4 |
OGE Energy | Integrated Utilities | 5,2 | 3,4 |
NRG Energy | Power Generation | 7,4 | 2,4 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
---------> ASIE/PACIFIQUE : grosses capitalisations
large-cap CONSOMMATION DE BASE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Want Want China Holding | Food Manufacturing | 12,3 | 2,3 |
Woolworths | Food Retailers | 24,2 | 5,1 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
---------> ASIE/PACIFIQUE : moyennes capitalisations
mid-cap CONSOMMATION DE BASE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Sun Art Retail Group | Food Retailers | 7,2 | 2,4 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
mid-cap CONSO. DISCRETIONNAIRE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Li & Fung | General Merchant Wholes | 6,2 | 5,3 |
Lifestyle International | Department Stores | 2,6 | 4,3 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
mid-cap SERVICES FINANCIERS
------------------------+-------------------------+-------+------+
First Pacific | Food Manufacturing | 3,3 | 3,1 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
mid-cap INDUSTRIE
------------------------+-------------------------+-------+------+
SIA Engineering | Transport Support Servi | 2,9 | 3,8 |
NWS Holdings | Non-Residential Bldg Co | 5,3 | 4,0 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
mid-cap TECHNOLOGIE
------------------------+-------------------------+-------+------+
AAC Technologies Holdin | Consumer Electronics | 5,9 | 2,3 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
---------> ASIE/PACIFIQUE : petites capitalisations
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o Foncières cotées
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Cette sélection automatisée met en exergue les rendements sur dividendes les plus élevés parmi les plus importantes foncières cotées.
Référez-vous au livre Investir dans l'immobilier d'entreprise pour la mise en pratique.
[légende : société | pays| cap | rdt% | dividende ]
BUREAUX
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DuPont Fabros Technology | USA | 2,3 | 5,4 | Trimestriel |
Digital Realty Trust | USA | 7,9 | 5,2 | Trimestriel |
BioMed Realty Trust | USA | 3,6 | 5,2 | Trimestriel |
Piedmont Office Realty Trust | USA | 2,4 | 4,9 | Trimestriel |
Champion REIT | HKG | 2,9 | 4,6 | Semestriel |
Suntec REIT | SGP | 2,9 | 4,6 | Trimestriel |
Corporate Office Properties Tr | USA | 2,1 | 4,4 | Trimestriel |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
COMMERCES ET CENTRES COMMERCIAUX
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
Spirit Realty Capital | USA | 4,1 | 6,6 | Trimestriel |
Redefine Properties | ZAF | 3,0 | 6,3 | Annuel |
CBL & Associates Properties | USA | 2,6 | 6,2 | Trimestriel |
RioCan REIT | CAN | 6,1 | 5,3 | Mensuel |
Realty Income | USA | 9,4 | 5,0 | Mensuel |
CFS Retail Property Trust Grou | AUS | 5,2 | 4,8 | Semestriel |
National Retail Properties | USA | 4,3 | 4,7 | Trimestriel |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
LOGISTIQUE ET INDUSTRIEL
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
Growthpoint Properties | ZAF | 5,0 | 6,7 | Annuel |
Ascendas REIT | SGP | 3,8 | 5,1 | Trimestriel |
Prologis | USA | 18,5 | 3,7 | Trimestriel |
DCT Industrial Trust | USA | 2,5 | 3,5 | Trimestriel |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
SANTE
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
Senior Housing Properties Trus | USA | 3,8 | 8,7 | Trimestriel |
Medical Properties Trust | USA | 2,5 | 6,7 | Trimestriel |
HCP | USA | 15,6 | 6,0 | Trimestriel |
National Health Investors | USA | 2,1 | 5,3 | Trimestriel |
Healthcare Realty Trust | USA | 2,1 | 5,1 | Trimestriel |
Healthcare Trust of America | USA | 2,8 | 4,7 | Trimestriel |
Duke Realty | USA | 5,9 | 3,6 | Trimestriel |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
RESIDENTIEL
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
Canadian Apartment Properties | CAN | 2,3 | 4,5 | Mensuel |
Mid-America Apartment Communit | USA | 5,0 | 4,2 | Trimestriel |
Home Properties | USA | 3,8 | 4,2 | Trimestriel |
Sun Communities | USA | 3,0 | 4,2 | Trimestriel |
American Campus Communities | USA | 3,9 | 4,1 | Trimestriel |
Camden Property Trust | USA | 5,7 | 3,8 | Trimestriel |
UDR | USA | 7,4 | 3,5 | Trimestriel |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
DIVERSIFIE
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
Cominar REIT | CAN | 2,2 | 8,2 | Mensuel |
H&R REIT | CAN | 4,4 | 6,1 | Mensuel |
Keppel REIT Management | SGP | 2,4 | 5,8 | Semestriel |
Liberty Property Trust | USA | 4,5 | 5,7 | Trimestriel |
Calloway REIT | CAN | 2,5 | 5,6 | Mensuel |
Fonciere Des Regions | FRA | 5,2 | 5,5 | Annuel |
Stockland | AUS | 6,9 | 4,9 | %
