Newsletter de l’IH #174
OBJECTIF DE LA NEWSLETTER DE L’IH
Cette newsletter gratuite partage mes idées et réflexions sur l’investissement dans des actions de sociétés cotées en bourse.
Ponctuellement, d’autres sujets sont abordés, autour de la gestion de patrimoine ou du développement personnel.
Toutes les newsletters envoyées depuis sa création en 2012 sont disponibles ici.
NEWSLETTER #174 DE L'INVESTISSEUR HEUREUX
Editeur : Philippe Proudhon
18/09/2015 -- 174
Souscripteurs : + de 5000 | s'abonner
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Portefeuille de Philippe Proudhon : reporting d'août 2015
"Achetez seulement des actions dont vous serez heureux si le cours baisse de 50% [afin de renforcer à vil prix]." - Philippe Proudhon
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SOMMAIRE
o Best of des forums
o Le mot de l'Editeur
o Suivi de mon portefeuille
o Actions de la semaine
o Foncières cotées
o Aristocrates des dividendes
o Meilleurs fonds/gérants
o Achat des dirigeants
o Parités des devises
o Taux des emprunts souverains
o Copyright et responsabilités
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o Best of des forums des investisseurs heureux
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Les meilleures discussions des forums des investisseurs heureux sont disponibles sur Facebook, Google+ et Twitter :
Récemment :
- Encore un krach sur le marché actions...
- Fonds EUR : quel avenir pour les fonds euros ?
- Casino et ses Holdings cotées : Rallye, Foncière Euris et Finatis
- Devenir rentier : quel temps y consacrer ?
- Achats d'actions des dirigeants français 2015 (source AMF)
- Tracker Dow Jones ou S&P 500 ?
- Boiron : leader mondial de l'homéopathie
- De l'or dans votre allocation d'actif ? Sous quelle forme ?
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o Le mot de l'éditeur
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Bonjour cher lecteur, chère lectrice,
FRESQUE HISTORIQUE SUR LE PETROLE
Féru de l'histoire du pétrole, tandis que je pensais être temporairement rassasié après avoir lu les 700 pages de L'histoire du pétrole de Matthieu Auzanneau, voilà qu'au hasard d'une bibliothèque je tombe sur une réédition du roman Pétrole d'Upton Sinclair, initialement publié en 1927 :
Décrit comme le chef d'oeuvre d'Upton Sinclair et ayant inspiré le film There Will Be Blood (que je n'ai pas vu) cette fresque de l'Amérique du début du XXe siècle raconte l'histoire d'un self-made man magnat du pétrole et de son jeune fils, dont la construction intellectuelle est tiraillée entre idéalisme et réalisme sur les rapports entre capitalisme, travaillistes et activisme/collusions politiques.
Sur fond de guerre mondiale et de communisme naissant, le livre est historiquement intéressant, percutant et caustique.
Un exemplaire sera offert à la première personne qui donnera en commentaire le mois et l'année de création des forums de l'investisseur heureux.
EGALITE HOMME-FEMME
Ces temps-ci, quand j'écoute l'actualité internationale, deux noms reviennent :
- celui de la chancelière allemande Angela Merkel, dans le cadre de la "crise" des réfugiés/migrants ou grecque,
- celui de la présidente de la Fed, Janet Yellen, dans le cadre de la sortie de la politique monétaire exceptionnelle américaine.
Avec également Christine Lagarde présidente du Fonds Monétaire International, il ne manque maintenant plus qu'Hillary Clinton à la maison blanche !
Et c'est tant mieux : un peu plus de chromosomes XX pour gérer la planète ne ferait pas de mal, car le tracking record des XY n'est pas fameux (guerres, guerres, guerres, encore des guerres...).
FONCIERES COTEES AMERICAINES
Quelques achats d'initiés récents, sur ces foncières de "2e rang" :
La foncière de bureaux Cousins Properties :
La foncière de bureaux Piedmont Office Realty :
La foncière triple net VEREIT :
LES SCREENERS DE L'INVESTISSEURS HEUREUX
Les screeners de l'investisseur heureux ont été créés en 2010, mais sont parfois méconnus des lecteurs.
Ils sont pourtant des outils formidables pour faire le tri parmi les milliers de sociétés cotées au monde.
Exemple #1 : les sociétés solides qui décotent
Nous pouvons présager qu'une société est solide si elle a un historique de versement de dividendes croissant d'au moins dix ans et si sa capitalisation boursière est importante, ce qui est le cas des sociétés de l'indice S&P europe 350 Dividend Aristocrats.
Si en plus le cours de bourse est proche de son plus bas à 52 semaines, nous pouvons également présager d'une décote.
Toutes ces informations sont justement présentes dans cette page des screeners :
Les sociétés encadrées en rouge sont celles avec une capitalisation boursière d'au moins 15 Md€, avec notamment BHP Billiton que j'ai renforcé récemment.
Exemple #2 : les foncières cotées américaines avec les rendements sur dividendes les plus élevés
Les foncières américaines ou canadiennes ont ma préférence car elles versent un dividende trimestriel ou mensuel, en phase avec la fréquence de nos dépenses de vie.
J'évite toutefois les sociétés immobilières cotées trop petites, à la capitalisation boursière < 2 Md (par exemple), souvent plus fragiles car elles n'ont pas accès à la variété des sources de financement que leurs consoeurs plus grosses.
Cette fois encore, cette page des screeners vous en donnera la liste, triée en plus par rendement sur dividendes décroissant :
Exemple #3 : les sociétés en croissance qui décotent
Si une société voit ses flux de trésorerie opérationnelle et libres augmenter de 7% / an sur les quatre derniers exercices, nous pouvons présager que la société est en croissance (possiblement en s'endettant, mais c'est un autre sujet !).
Si en plus le cours de bourse est proche de son plus bas à 52 semaines, nous pouvons également présager d'une décote.
Ceci est à nouveau l'objet d'une page sur les screeners :
Le distributeur français Casino Guichard Perrachon, qui subit la défiance des acteurs de marché du fait de ses activités brésiliennes, a effectivement de beaux chiffres sur les quatre derniers exercices (capture d'écran extraite des screeners) :
Autres exemples
Les screeners proposent de nombreux autres filtres, aussi bien pour les actions européennes, américaines qu'asiatiques :
Les sources de données sont Bloomberg et BusinessWeek, et la mise à jour des listes est généralement bimensuelle.
Combien ça coute ?
Maintenir à jour cette partie du site me coute quelques heures par mois, mais l'usage des screeners est totalement gratuit. Il n'y a même pas besoin de s'inscrire en laissant son e-mail !
Tout au plus, vous trouverez des mises en avant discrètes des outils Excel xlsPortfolio et xlsValorisation qui eux sont payants.
Quel est mon intérêt alors ?
Le plaisir d'avoir "créé" quelque chose qui est utilisé, tout comme l'artisan ou l'artiste est fier de savoir son travail utile ou sa création regardée !
Bon week-end et à la semaine prochaine,
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Philippe
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- xlsPortfolio : suivre votre portefeuille d'actions
- xlsValorisation : valoriser une société cotée
- Livres : Rentier en dix ans | L'immobilier depuis chez soi
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o Suivi de mon portefeuille d'actions et foncières cotées
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Cette semaine, j'ai réinvesti les dividendes non consommés des foncières Cominar et Dream Office dans le producteur d'électricité britannique Centrica.
Jeudi 17 septembre, la valorisation du portefeuille avoisine les 436 k€ (comme on me pose la question régulièrement, les titres, notamment canadiens, sont détenus chez Binck) :
(suivi réalisé avec le logiciel xlsPortfolio)
Le calendrier des dividendes bruts associés :
(suivi réalisé avec le logiciel xlsPortfolio)
Reporting d'août 2015 :
(le graphique est mis à jour une fois par mois)
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o Sélection d'actions de la semaine
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Cette sélection automatisée s'inspire d'une partie des filtres du livre Investir dans les entreprises extraordinaires.
Référez-vous au livre Devenir rentier en dix ans pour la mise en pratique.
[légende : société | industrie | cap | rdt% ]
---------> EUROPE : grosses capitalisations
large-cap ENERGIE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Royal Dutch Shell | Integrated Oils | 144,9 | 7,8 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap SANTE
------------------------+-------------------------+-------+------+
GlaxoSmithKline | Large Pharma | 86,5 | 6,2 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap TECHNOLOGIE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Telefonaktiebolaget LM | Communications Equipmen | 28,3 | 2,9 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap TELECOMMUNICATION
------------------------+-------------------------+-------+------+
Swisscom | Telecom Carriers | 23,3 | 2,9 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap SERVICES AUX COLLECTIVITES
------------------------+-------------------------+-------+------+
SSE | Power Generation | 19,8 | 6,1 |
Centrica | Utility Networks | 16,3 | 5,3 |
GDF Suez | Power Generation | 37,4 | 6,6 |
E.ON | Elec & Gas Mktg & Tradi | 15,1 | 4,3 |
Electricite de France | Power Generation | 32,2 | 7,1 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
---------> EUROPE : moyennes capitalisations
mid-cap CONSOMMATION DE BASE
------------------------+-------------------------+-------+------+
WM Morrison Supermarket | Food & Drug Stores | 5,1 | 7,1 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
mid-cap ENERGIE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Koninklijke Vopak | Midstream - Oil & Gas | 4,7 | 2,2 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
mid-cap SERVICES FINANCIERS
------------------------+-------------------------+-------+------+
PSP Swiss Property | Real Estate Services | 3,3 | 4,1 |
Gjensidige Forsikring | P&C Insurance | 6,3 | 3,7 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
mid-cap INDUSTRIE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Oesterreichische Post | Courier Services | 2,2 | 4,5 |
G4S | Security Services | 5,2 | 3,9 |
Edenred | Other Commercial Servic | 3,7 | 2,6 |
Babcock International G | Transport Support Servi | 6,6 | 2,5 |
Rotork | Flow Control Equipment | 2,6 | 2,4 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
mid-cap MATERIAUX DE BASE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Acerinox | Steel Producers | 2,5 | 3,8 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
mid-cap TELECOMMUNICATION
------------------------+-------------------------+-------+------+
Tele2 | Telecom Carriers | 3,9 | 12,9 |
TDC | Telecom Carriers | 4,0 | 5,3 |
Millicom International | Telecom Carriers | 5,6 | 2,9 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
mid-cap SERVICES AUX COLLECTIVITES
------------------------+-------------------------+-------+------+
Pennon Group | Utility Networks | 4,1 | 4,4 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
---------> EUROPE : petites capitalisations
small-cap CONSO. DISCRETIONNAIRE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Gerry Weber Internation | Apparel, Footwear & Acc | 0,7 | 3,6 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
small-cap INDUSTRIE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Diploma | Industrial Distribution | 1,0 | 2,7 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
small-cap TECHNOLOGIE
------------------------+-------------------------+-------+------+
EVS Broadcast Equipment | Communications Equipmen | 0,3 | 6,5 |
Neopost | Office Electronics | 1,0 | 13,1 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
---------> AMERIQUES : grosses capitalisations
large-cap CONSOMMATION DE BASE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Wal-Mart Stores | Mass Merchants | 183,0 | 3,1 |
Mead Johnson Nutrition | Packaged Food | 13,4 | 2,2 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap CONSO. DISCRETIONNAIRE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Macy's | Department Stores | 16,7 | 2,5 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap ENERGIE
------------------------+-------------------------+-------+------+
TransCanada | Midstream - Oil & Gas | 20,8 | 4,9 |
Kinder Morgan | Midstream - Oil & Gas | 59,4 | 6,6 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap MATERIAUX DE BASE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Potash Corp of Saskatch | Agricultural Chemicals | 18,8 | 6,2 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap TECHNOLOGIE
------------------------+-------------------------+-------+------+
International Business | IT Services | 128,3 | 3,6 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap TELECOMMUNICATION
------------------------+-------------------------+-------+------+
CenturyLink | Telecom Carriers | 13,0 | 8,3 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap SERVICES AUX COLLECTIVITES
------------------------+-------------------------+-------+------+
Southern | Integrated Utilities | 34,4 | 5,1 |
Duke Energy | Integrated Utilities | 42,0 | 4,8 |
FirstEnergy | Integrated Utilities | 11,8 | 4,7 |
Entergy | Integrated Utilities | 10,1 | 5,3 |
Sempra Energy | Utility Networks | 20,0 | 3,1 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
---------> AMERIQUES : moyennes capitalisations
mid-cap CONSO. DISCRETIONNAIRE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Shaw Communications | Cable & Satellite | 8,3 | 4,6 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
mid-cap ENERGIE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Veresen | Midstream - Oil & Gas | 2,3 | 8,5 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
mid-cap INDUSTRIE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Covanta Holding | Waste Management | 2,3 | 5,3 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
mid-cap MATERIAUX DE BASE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Airgas | Basic & Diversified Che | 6,3 | 2,6 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
mid-cap SERVICES AUX COLLECTIVITES
------------------------+-------------------------+-------+------+
CenterPoint Energy | Utility Networks | 6,9 | 5,5 |
OGE Energy | Integrated Utilities | 4,8 | 3,7 |
Brookfield Infrastructu | Utility Networks | 5,5 | 5,4 |
NRG Energy | Power Generation | 5,5 | 3,0 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
---------> AMERIQUES : petites capitalisations
small-cap SERVICES AUX COLLECTIVITES
------------------------+-------------------------+-------+------+
TransAlta | Power Generation | 1,1 | 12,8 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
---------> ASIE/PACIFIQUE : grosses capitalisations
large-cap CONSOMMATION DE BASE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Hengan International Gr | Household Products | 10,2 | 2,8 |
Woolworths | Food & Drug Stores | 19,8 | 5,6 |
Wesfarmers | Food & Drug Stores | 27,7 | 5,1 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap ENERGIE
------------------------+-------------------------+-------+------+
PetroChina | Integrated Oils | 210,7 | 3,1 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap SERVICES FINANCIERS
------------------------+-------------------------+-------+------+
Swire Properties | Real Estate Owners & De | 14,7 | 3,1 |
Suncorp Group | P&C Insurance | 10,1 | 6,1 |
BOC Hong Kong Holdings | Banks | 29,4 | 4,6 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap INDUSTRIE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Jardine Matheson Holdin | Automotive Retailers | 29,1 | 3,1 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap TELECOMMUNICATION
------------------------+-------------------------+-------+------+
China Telecom | Telecom Carriers | 37,5 | 2,1 |
China Unicom Hong Kong | Telecom Carriers | 27,8 | 2,2 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
---------> ASIE/PACIFIQUE : moyennes capitalisations
mid-cap CONSOMMATION DE BASE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Sun Art Retail Group | Food & Drug Stores | 6,7 | 2,5 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
mid-cap CONSO. DISCRETIONNAIRE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Singapore Press Holding | Publishing & Broadcasti | 4,0 | 4,1 |
Li & Fung | Other Wholesalers | 4,9 | 6,8 |
Lifestyle International | Department Stores | 2,1 | 5,5 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
mid-cap INDUSTRIE
------------------------+-------------------------+-------+------+
NWS Holdings | Non-Residential Bldg Co | 4,3 | 4,9 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
mid-cap TECHNOLOGIE
------------------------+-------------------------+-------+------+
ASM Pacific Technology | Semiconductor Mfg | 2,7 | 4,0 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
mid-cap TELECOMMUNICATION
------------------------+-------------------------+-------+------+
PCCW | Telecom Carriers | 3,4 | 5,4 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
---------> ASIE/PACIFIQUE : petites capitalisations
small-cap CONSO. DISCRETIONNAIRE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Television Broadcasts | Publishing & Broadcasti | 1,3 | 9,7 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
small-cap SANTE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Ansell | Rubber & Plastic | 2,0 | 2,7 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
small-cap TELECOMMUNICATION
------------------------+-------------------------+-------+------+
M1 | Telecom Carriers | 1,7 | 6,5 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
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o Foncières cotées
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Cette sélection automatisée met en exergue les rendements sur dividendes les plus élevés parmi les plus grosses (capitalisation boursière > 2 Md€) foncières cotées.
Référez-vous au livre Investir dans l'immobilier d'entreprise pour la mise en pratique.
[légende : société | pays| cap | rdt% | dividende ]
BUREAUX
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
Suntec REIT | SGP | 2,4 | 5,6 | Trimestriel |
Digital Realty Trust | USA | 7,7 | 5,4 | Trimestriel |
BioMed Realty Trust | USA | 3,5 | 5,4 | Trimestriel |
Champion REIT | HKG | 2,6 | 5,0 | Semestriel |
Piedmont Office Realty Trust | USA | 2,3 | 4,9 | Trimestriel |
Alexandria Real Estate Equitie | USA | 5,7 | 3,6 | Trimestriel |
Boston Properties | USA | 16,0 | 2,3 | Trimestriel |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
COMMERCES ET CENTRES COMMERCIAUX
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
Spirit Realty Capital | USA | 3,6 | 7,4 | Trimestriel |
CBL & Associates Properties | USA | 2,2 | 7,4 | Trimestriel |
Vereit | USA | 6,5 | 7,0 | Trimestriel |
Altarea | FRA | 2,1 | 5,9 | Annuel |
RioCan REIT | CAN | 5,1 | 5,9 | Mensuel |
Redefine Properties | ZAF | 3,7 | 5,6 | Annuel |
Scentre Group | AUS | 12,8 | 5,4 | Semestriel |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
LOGISTIQUE ET INDUSTRIEL
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
Ascendas REIT | SGP | 3,4 | 5,6 | Trimestriel |
Growthpoint Properties | ZAF | 4,6 | 5,1 | Annuel |
Prologis | USA | 17,4 | 4,3 | Trimestriel |
DCT Industrial Trust | USA | 2,6 | 3,4 | Trimestriel |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
SANTE
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
Senior Housing Properties Trus | USA | 3,3 | 10,1 | Trimestriel |
Medical Properties Trust | USA | 2,3 | 8,0 | Trimestriel |
Omega Healthcare Investors | USA | 5,5 | 6,7 | Trimestriel |
HCP | USA | 15,4 | 6,2 | Trimestriel |
Ventas | USA | 16,0 | 5,4 | Trimestriel |
Healthcare Realty Trust | USA | 2,1 | 5,2 | Trimestriel |
Health Care REIT | USA | 20,0 | 5,2 | Trimestriel |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
RESIDENTIEL
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
American Campus Communities | USA | 3,4 | 4,9 | Trimestriel |
Canadian Apartment Properties | CAN | 2,3 | 4,4 | Mensuel |
Home Properties | USA | 3,8 | 4,1 | Trimestriel |
Sun Communities | USA | 3,1 | 4,0 | Trimestriel |
Mid-America Apartment Communit | USA | 5,3 | 4,0 | Trimestriel |
Camden Property Trust | USA | 5,5 | 3,9 | Trimestriel |
UDR | USA | 7,7 | 3,5 | Trimestriel |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
DIVERSIFIE
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
H&R REIT | CAN | 3,8 | 6,6 | Mensuel |
Liberty Property Trust | USA | 4,1 | 6,2 | Trimestriel |
Fonciere Des Regions | FRA | 5,0 | 5,8 | Annuel |
Calloway REIT | CAN | 2,4 | 5,6 | Mensuel |
Dexus Property Group | AUS | 4,5 | 5,5 | Semestriel |
CapitaLand Commercial Trust | SGP | 2,5 | 5,5 | Semestriel |
Stockland | AUS | 5,7 | 5,3 | Semestriel |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
DIVERS (FORÊTS, INFRASTRUCTURE...)
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
Corrections Corp of America | USA | 3,2 | 7,2 | Trimestriel |
EPR Properties | USA | 2,6 | 7,2 | Mensuel |
Plum Creek Timber | USA | 6,1 | 4,7 | Trimestriel |
Weyerhaeuser | USA | 12,9 | 4,5 | Trimestriel |
Rayonier | USA | 2,5 | 4,5 | Trimestriel |
Crown Castle International | USA | 23,1 | 4,2 | Trimestriel |
Equity LifeStyle Properties | USA | 4,2 | 2,6 | Trimestriel |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
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o Aristocrates des dividendes
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Cette sélection automatisée met en exergue les rendements sur dividendes les plus élevés parmi les aristocrates des dividendes.
Référez-vous au livre Devenir rentier en dix ans pour la mise en pratique.
[légende : société | pays| cap | rdt% | dividende ]
S&P EUROPE 350 DIVIDEND ARISTOCRATS
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
BHP Billiton | GBR | 80,8 | 7,6 | Semestriel |
GlaxoSmithKline | GBR | 86,5 | 6,2 | Trimestriel |
SSE | GBR | 19,8 | 6,1 | Semestriel |
Vodafone Group | GBR | 79,7 | 5,1 | Semestriel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
Pearson | GBR | 12,8 | 4,6 | Semestriel |
British American Tobacco | GBR | 91,3 | 4,4 | Semestriel |
AstraZeneca | GBR | 74,1 | 4,3 | Semestriel |
Enagas | ESP | 6,1 | 4,1 | Semestriel |
Imperial Tobacco Group | GBR | 43,9 | 4,1 | Semestriel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
Cobham | GBR | 4,5 | 3,8 | Semestriel |
SES | FRA | 11,2 | 3,8 | Annuel |
Weir Group | GBR | 3,9 | 3,4 | Semestriel |
Red Electrica | ESP | 10,0 | 3,3 | Semestriel |
Diageo | GBR | 60,6 | 3,3 | Semestriel |
Sanofi | FRA | 117,5 | 3,3 | Annuel |
Groupe Bruxelles Lambert | BEL | 11,0 | 3,1 | Annuel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
Danone | FRA | 36,0 | 2,8 | Annuel |
Compass Group | GBR | 23,0 | 2,7 | Semestriel |
Aggreko | GBR | 3,6 | 2,6 | Semestriel |
Johnson Matthey | GBR | 7,4 | 2,6 | Semestriel |
Hermes International | FRA | 34,3 | 2,5 | Annuel |
Babcock International Group | GBR | 6,6 | 2,5 | Semestriel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
S&P 500 DIVIDEND ARISTOCRATS
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
HCP | USA | 15,4 | 6,2 | Trimestriel |
AT&T | USA | 178,8 | 5,8 | Trimestriel |
Chevron | USA | 131,2 | 5,6 | Trimestriel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
Consolidated Edison | USA | 16,4 | 4,2 | Trimestriel |
Emerson Electric | USA | 27,3 | 4,1 | Trimestriel |
Exxon Mobil | USA | 273,4 | 4,0 | Trimestriel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
Procter & Gamble | USA | 167,8 | 3,9 | Trimestriel |
Nucor | USA | 11,7 | 3,6 | Trimestriel |
McDonald's | USA | 82,0 | 3,5 | Trimestriel |
Coca-Cola | USA | 150,3 | 3,5 | Trimestriel |
AbbVie | USA | 86,9 | 3,5 | Trimestriel |
Cincinnati Financial | USA | 7,8 | 3,4 | Trimestriel |
Kimberly-Clark | USA | 34,5 | 3,4 | Trimestriel |
Johnson & Johnson | USA | 231,2 | 3,2 | Trimestriel |
PepsiCo | USA | 120,7 | 3,1 | Trimestriel |
Wal-Mart Stores | USA | 183,0 | 3,1 | Trimestriel |
Sysco | USA | 20,8 | 3,0 | Trimestriel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
T Rowe Price Group | USA | 16,2 | 2,9 | Trimestriel |
Leggett & Platt | USA | 5,3 | 2,9 | Trimestriel |
Target | USA | 43,5 | 2,9 | Trimestriel |
Genuine Parts | USA | 11,5 | 2,9 | Trimestriel |
3M | USA | 79,5 | 2,9 | Trimestriel |
Clorox | USA | 12,9 | 2,8 | Trimestriel |
Dover | USA | 8,6 | 2,7 | Trimestriel |
Aflac | USA | 22,4 | 2,7 | Trimestriel |
Bemis | USA | 3,7 | 2,7 | Trimestriel |
Illinois Tool Works | USA | 27,7 | 2,6 | Trimestriel |
Archer-Daniels-Midland | USA | 23,7 | 2,6 | Trimestriel |
Automatic Data Processing | USA | 32,7 | 2,5 | Trimestriel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
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o Sélection d'actions des meilleurs gérants
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Ces sélections consolident les principales positions des meilleurs fonds/gérants : Dodge & Cox International Stock, Artisan International Value, Oakmark International, Bruce Berkowitz, David Einhorn...
Référez-vous à la newsletter #148 pour la mise en pratique.
Notons que les gérants n'ont pas nécessairement des approches buy & hold et peuvent clôturer leur position à tout moment.
[légende : société | industrie | présence dans n portefeuilles | rdt%]
ACTIONS INTERNATIONALES (10 fonds analysés)
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Nestle | Packaged Food | 4 | 2,0 |
Toyota Motor | Automobiles | 3 | 2,2 |
Roche Holding | Large Pharma | 3 | 2,0 |
Novartis | Large Pharma | 3 | 1,8 |
Standard Chartered | Diversified Banks | 2 | 6,4 |
British American Tobacco | Tobacco | 2 | 4,4 |
Sanofi | Large Pharma | 2 | 3,3 |
Credit Suisse Group | Institutional Brokerage | 2 | 2,8 |
Medtronic | Medical Devices | 2 | 2,0 |
--------------------------+--------------------------+----+------+
ACTIONS AMERICAINES (61 fonds analysés)
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Microsoft | Infrastructure Software | 19 | 2,9 |
Google | Internet Media | 18 | - |
Wells Fargo | Diversified Banks | 16 | 2,8 |
Bank of America | Diversified Banks | 16 | 1,3 |
American Express | Consumer Finance | 15 | 1,6 |
Berkshire Hathaway | P&C Insurance | 14 | - |
Johnson & Johnson | Large Pharma | 14 | 3,2 |
MasterCard | Consumer Finance | 14 | 0,7 |
General Electric | Electrical Power Equipme | 13 | 3,6 |
Cisco Systems | Communications Equipment | 13 | 3,2 |
Oracle | Infrastructure Software | 13 | 1,6 |
Citigroup | Diversified Banks | 13 | 0,4 |
JPMorgan Chase | Diversified Banks | 12 | 2,9 |
Apple | Communications Equipment | 12 | 1,8 |
American International Gr | P&C Insurance | 11 | 1,9 |
Exxon Mobil | Integrated Oils | 10 | 4,0 |
Bank of New York Mellon | Instl Trust, Fiduciary & | 10 | 1,7 |
Goldman Sachs Group | Institutional Brokerage | 10 | 1,4 |
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o Achats des dirigeants
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D'après les déclarations communiquées à l'AMF, les achats récents des dirigeants de sociétés cotées françaises :
[légende : déclarant | date | prix | montant ]
ARGAN - 20 000 €
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JEAN CLAUDE JUNIOR LE LAN, Memb | jeu 10/09 | 20,00 | 20 k€ |
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LEGUIDE.COM - 750 523 €
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LAGARDERE ACTIVE, Administrateu | jeu 10/09 | 32,50 | 471 k€ |
LAGARDERE ACTIVE, Administrateu | mer 09/09 | 32,50 | 67 k€ |
LAGARDERE ACTIVE, Administrateu | mar 08/09 | 32,50 | 200 k€ |
LAGARDERE ACTIVE, Administrateu | lun 07/09 | 32,50 | 13 k€ |
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REMY COINTREAU - 514 148 €
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ORPAR SA personne morale liée à | lun 07/09 | 51,41 | 514 k€ |
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o Parités des devises
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Parités des devises avec l'euro et amplitude sur un an :
----------------+-------+-------+-------+------------------------+
Devises | Cours | +bas | +haut | EUR faible -- EUR fort |
----------------+-------+-------+-------+------------------------+
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o Taux des emprunts souverains
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Taux des emprunts d'Etats et écarts entre les taux à dix/deux ans et trente/dix ans :
----------------+-------+-------+-------+-------++-------+-------+
Pays | 2 ans | 5 ans | 10 ans| 30 ans|| 10-2 | 30-10 |
----------------+-------+-------+-------+-------++-------+-------+
Etats-Unis | 0,80 | 1,60 | 2,28 | 3,07 || 1,48 | 0,79 |
Allemagne | -0,20 | 0,10 | 0,77 | 1,51 || 0,97 | 0,74 |
France | -0,17 | 0,24 | 1,09 | 2,08 || 1,26 | 0,99 |
Royaume-Uni | 0,69 | 1,39 | 1,96 | 2,62 || 1,27 | 0,66 |
Japon | 0,02 | 0,08 | 0,36 | 1,42 || 0,34 | 1,06 |
----------------+-------+-------+-------+-------++-------+-------+
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o Copyright et responsabilités
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