Les ETFs en Euro sont-ils couverts contre le risque de change ?

Les ETF proprement dits (qui sont sous forme d’OPCVM) ne sont pas couverts contre le risque de change (du moins je n’en connais pas). Mais il existe cependant des trackers qui peuvent être protégés des variations de la devise étrangère.

En effet, des trakers sous forme de certificats (qui sont juridiquement des titres de créances structurées) peuvent être couverts à 100% contre le risque de change. Ils sont alors dits "Quanto" et ce terme se retrouve dans leur dénomination. On en trouve sur les indices actions, matières, actions, etc.

Par exemple sur le Nikkei:
Effet de levier, warrants, turbos | produits de bourse BNP Paribas
ou encore sur l’action Berkshire Hathaway:
https://www.sgbourse.fr/produits/produi … fs/search/

Le mécanisme de couverture de change est bien expliqué dans ce document de la SG:
https://www.sgbourse.fr/fileadmin/conte … quanto.pdf

Un des inconvénients de ces certificats: compte tenu de leur forme juridique ils ne peuvent être logés en PEA.

Et je ne sais pas s’il existe des contrats d’assurance vie qui les proposent.

Si, il existe des ETF en euros couverts contre le risque de change; par exemple dans la gamme Amundi:
Amundi Etf S&p 500 Eur Hedged Daily FR0011133644 (depuis le 28 novembre 2011!)

Amundi ETF France

Il est admissible au PEA, en revanche je ne l’ai jamais vu comme UC dans une assurance-vie.

Je crois qu’il y a aussi un tracker iShares équivalent.

J’ai essayé d’estimer le coût d’une telle couverture de change, mais ce n’est guère concluant si on utilise le cours du tracker, car la liquidité n’est pas suffisante.

J’utilise ce portefeuille super diversifié de trackers.
Pour limiter le risque il est composé d’actions et d’obligations à travers le monde et inclus des matières premières.
Ce dernier est en dollars et avec la montée de l’euro je souhaiterais trouver les ETFs équivalents (suivant les mêmes indices) en euro.
Où puis je trouver les trackers équivalents que l’on peut acheter en Europe (idéalement en France) ?

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| ticker | Exchange-traded Fund                             | Percent (%) |
+--------+--------------------------------------------------+-------------+
| BWX    | SPDR Bloomberg Barclays Intl Treasury Bond       |  13         |
| EMLC   | VanEck Vectors JP Morgan Emer Mkts Loc Curr Bond |  10         |
| BND    | Vanguard Total Bond Market                       |   9         |
+--------+--------------------------------------------------+-------------+
| IAU    | iShares Gold Trust                               |  11         |
| DBC    | PowerShares DB Commodity Tracking                |   5         |
+--------+--------------------------------------------------+-------------+
| VEU    | Vanguard FTSE All-World ex-U.S.                  |  17         |
| VWO    | Vanguard FTSE Emerging Markets Index             |  14         |
| VNQI   | Vanguard Global ex-U.S. Real Estate              |   4         |
| VNQ    | Vanguard REIT                                    |   6         |
| VTI    | Vanguard Total Stock Market                      |  11         |
+--------+--------------------------------------------------+-------------+
| Composite Portfolio                                       | 100         |
+-----------------------------------------------------------+-------------+