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#201 09/11/2020 11h34
- Dav26
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https://live.euronext.com/fr/product/equities/FR0004058949-ALXP#CompanyPressRelease-3067755 a écrit :
Paris, le 19 octobre 2020
DESIGNATION D’UN EXPERT INDEPENDANT
Farthouat Finance a été désigné en qualité d’expert indépendant par le Conseil d’administration de MICROWAVE VISION. Cet expert est appelé à se prononcer sur le caractère équitable des conditions financières d’une prochaine offre publique d’achat simplifiée (« OPAS ») qui serait suivie, le cas échéant, d’un retrait obligatoire.
Dans un communiqué commun en date du 10 septembre 2020, MICROWAVE VISION et HLD Europe ont annoncé la signature, le 10 septembre 2020, du contrat d’acquisition par HLD Europe, au travers d’un véhicule spécifique (dénommé Rainbow Holding) de plusieurs blocs représentant un total de 55,56% du capital de MICROWAVE VISION auprès de son actionnaire de référence EXIMIUM (holding d’investissement de la famille Baulé), de Bpifrance, de Seventure Partners et de plusieurs actionnaires minoritaires, principalement dirigeants et salariés, au prix de 26 euros par action.
La réalisation du transfert des blocs reste soumise à l’obtention préalable d’autorisations réglementaires en France et à l’étranger et devrait intervenir à la fin de l’année 2020.
Il est rappelé qu’à l’issue de ce transfert, Rainbow Holding déposera à titre obligatoire un projet d’OPAS sur le solde des actions MICROWAVE VISION non détenues, au prix unitaire de 26 euros, identique au prix des blocs cédés.
Rainbow Holding a désormais indiqué à MICROWAVE VISION son intention de faire suivre cette OPAS, si les conditions sont réunies, d’une procédure de retrait obligatoire conformément aux dispositions des articles 237-1 et suivants du Règlement général de l’Autorité des marchés financiers - AMF.
Dans la perspective du dépôt d’un projet d’OPAS par Rainbow Holding, le Conseil d’administration de MICROWAVE VISION, réuni le 16 octobre 2020, a formellement désigné, sur la recommandation d’un Comité Ad-hoc composé de trois administrateurs (dont les deux administrateurs indépendants), à savoir, Mme Marie-Cécile Matar, M, Philippe Lanternier et M. Philippe Garreau, Farthouat Finance, représenté par Mme Marie-Ange Farthouat, en qualité d’expert indépendant chargé d’établir une attestation d’équité sur les conditions financières de l’OPAS suivie, le cas échéant, d’un retrait obligatoire, en application des articles 261-1 I 1° et 261-1 II du Règlement général de l’AMF.
Le Comité Ad-hoc assurera, pour le compte du Conseil d’administration de MICROWAVE VISION, le suivi des travaux de l’expert indépendant dans le cadre prévu par la réglementation applicable. Lorsque l’expert indépendant aura remis ses conclusions, le Comité Ad-hoc préparera les termes de l’avis motivé que devra rendre le Conseil d’administration de MICROWAVE VISION.
Sur cette base, après avoir pris connaissance du rapport de l’expert indépendant, le Conseil d’administration de MICROWAVE VISION se réunira à nouveau pour émettre un avis motivé sur le projet d’OPAS suivi, le cas échéant, d’un retrait obligatoire, dans les conditions de l’article 231-19 du Règlement général de l’AMF.
Le rapport de l’expert indépendant et l’avis motivé du Conseil d’administration de MICROWAVE VISION figureront dans le projet de note en réponse qui sera établi et qui sera soumis au visa de l’AMF.
> Cela signifie-t-il qu’HLD Europe ambitionne de passer de 55,56% à 90% sur l’OPAS (à un prix unitaire d’action de 26 euros), ce qui permettrait l’application de la procédure de retrait obligatoire, ou est-ce un voeu pieux et irréaliste selon vous?
Oliv21 a écrit :
Je ne comprends pas trop que le cours stagne encore à 25,30 EUR une semaine après l’annonce de l’opération. Cela matérialise un spread de presque 3% qui me parait très intéressant pour un placement de liquidités à moins de 6 mois… Avec la baisse des taux, il est bien difficile de trouver pareil placement !
A titre de comparaison, le spread sur Open est à moins de 1%… Même si l’on considère que cette opération devrait être bouclée plus rapidement, l’écart entre les 2 est difficile explicable et devrais logiquement se refermer lorsque des fonds comme Oddo viendront placer leurs liquidités CT sur MVG.
Le cours du jour est encore à ce niveau ce jour.
Bàv,
Errare humanum est, perseverare diabolicum
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