FCPR Entrepreneurs Club d'IdInvest : vos avis sur ce fonds ?

Pour une fois, je serais plutôt positif si vous pouvez entrer dedans sans frais d’entrée.

Idinvest Partners a écrit :

Ce fonds, ouvert aux particuliers, s’intègre dans un programme d’investissement de 1Md€ aux côtés du fonds Eurazeo Growth III, premier véhicule commun de growth equity d’Idinvest et Eurazeo.

Ce FCPR sera déployé sur une trentaine de sociétés, aux mêmes conditions financières que son homologue réservé aux investisseurs institutionnels. Sa durée de vie a été établie à 10 ans, avec des fenêtres de liquidité trimestrielles prévues à compter de mars 2025.

C’est le type de fonds dans lequel investit FFP, et Eurazeo/Idinvest Partners ont bonne réputation.

Ces frais sont normaux pour un fonds de capital-risque qui tient la route.

Vous avez souvent 2% de l’actif et 20% sur la surperformance au-dessus d’un taux de rendement minimum déterminé, souvent 7 ou 8% annualisé.

Vous devez avoir un prospectus qui vous détaille tout cela, il faut le lire !

Ce qui m’étonne dans votre histoire, c’est que je ne vois pas comment le CGP se rémunère.

A-t-il explicité ce point ?

Bonjour,

J’ai décidé de souscrire à ce FCPR par l’intermédiaire de mon CGP avec une souscription sans frais d’entrée !
En principe, je serai investi sur la VL du mois de février. Les délais pour souscrire sont de plusieurs jours, la MdG prend son temps pour les vérifications réglementaires. J’attends un retour de mon CGP cette semaine.

Je vous l’avais dit !

InvestisseurHeureux, le 29/01/2021 a écrit :

Pour une fois, je serais plutôt positif si vous pouvez entrer dedans sans frais d’entrée.

Bonjour,

Mon CGP m’a envoyé le reporting du mois du FCPR.
La VL est à 115.48 euros avec une nouvelle société en portefeuille: MessageBird.

J’ai réinvestis un petit ticket sur la VL du mois de mai…J’espère avant la clôture du fonds en 2022 avoir une exposition entre 100 et 150 k.

Bonjour,

Sur ce type de fonds, au delà des frais qui est un sujet maintenant connu, il faut vérifier si le  gestionnaire est investi en parts du fonds ce qui garantie à minima un alignement des intérêts car le sujet complexe a appréhender est celui du prix d’achat des sociétés qui composent le fonds.

C’est un peu la même mécanique que le PINEL ou d’autres dispositifs de défiscalisation avec des prix d’achats surévalués qui au final limite la rentabilité du produit.

Par exemple le prix d’achat peut être gonflé pour remporter l’enchère lors de l’achat ou pour rendre service au fond vendeur à charge de retour d’ascenseur ultérieurement.

Bonjour,

Hausse de 2.5% de la valo du FCPR ce mois ci à 118.39 euros !
13 PME en portefeuilles dont 4 acquisitions ce mois ci: Malt Community, Neo4j, Swile & Wefox

Bonjour,

J’ai reçu le reporting du FCPR cette semaine.
La VL est en hausse de 5.8% au mois de juillet !
Toujours 17 lignes en portefeuille, pas de nouvelle acquisition malgré une collecte soutenue

le management se paie avec un % de la valo. Ils ne vont pas se baisser le salaire comme ça. C’est théorique pour vous, mais pour eux mettre un montant artificiellement haut ça permet d’aller au ski ou de changer de Tesla. Un truc important pour votre patrimoine en soit. Ou pas.

Oui Adrien, très bonne performance 2021, +33%

J’ai voulu réinvestir mais plusieurs points me refroidissent

Des valorisations "GROWTH" qui explosent à la hausse
J’ai trouvé ce graphe sur Linkedin posté par un VC qui illustre parfaitement cette tendance
Désolé, ce n’est pas sourcé



Hors le fond Idinvest est growth et il investi sur les séries C/D principalement disons , là où la hausse des valorisations est la plus impressionnante

Beaucoup de cash non déployé dans le fond, 47% au 31/12, et un fond toujours ouvert, ce qui implique des nouveaux investissements sur des valorisations "très grasses"

Bonjour,
Je suis également intéressé par ce fond.
Je comprend que les sur-performances du fond sont "taxées" par le fond. Pourriez-vous m’expliquer comment se fait le calcul de la plus value svp ?
Sur le site d’Eurazeo, je vois la dernière valeur liquidative à 134 euros datant du 31/01/2022. Il m’intéresserait particulièrement d’avoir la dernière valeur liquidative possible pour voir l’impact du coup de froid sur les marchés sur la valeur liquidative du fond. Avez-vous quelque chose de plus récent svp ?
Je vous remercie,