Voltalia (énergies renouvelables) : augmentation de capital de 170 millions d'euros

J’ai une petite position. Pas sûr de participer à l’AK néanmoins car je ne veux pas une grosse exposition. Je pense donc vendre mes DPS

Les éoliennes c’est bien beau, mais que fait-on lorsque le vent ne souffle pas?
Que se passera-t-il lorsque les états  réduiront les subventions ?

Voltalia: boum des revenus confirmé au dernier trimestre.

Cercle Finance le 25/01/2017 à 18:50 a écrit :

(CercleFinance.com) - Publié ce mercredi après la clôture le chiffre d’affaires de Voltalia s’est élevé à 41,4 millions d’euros au quatrième trimestre, contre 19,4 millions à la même période l’an passé.

Sur l’ensemble de l’exercice, les revenus du producteur d’électricité d’origine renouvelable ressortent ainsi à 125,3 millions d’euros, à comparer avec 58,5 millions en 2015.

Les ventes d’énergie on crû de 59% au dernier trimestre, bénéficiant du plein effet des revenus issus des centrales mises en service fin 2015 au Brésil et de ceux provenant de la centrale de Vila Pará (99 mégawatts (MW )), également au Brésil, et qui a été mise en service au cours du troisième trimestre 2016.

De surcroît, les revenus issus des activités de prestation de services ont enregistré une forte augmentation grâce à l’acquisition de Martifer Solar.

’L’excellente progression au quatrième trimestre confirme la performance opérationnelle de Voltalia sur son activité historique, la production d’électricité renouvelable. Les débuts de la centrale de Vila Pará au Brésil illustrent à ce titre le travail remarquable de nos équipes. A ces réussites s’ajoutent les premiers succès issus de la relance des activités de prestation de services suite à l’acquisition de Martifer Solar’, a résumé Sébastien Clerc, directeur général de Voltalia.

9.64 EUR   +3.99%
Par rapport à l’introduction à 8,00 €, ça commence à payer …
Mieux vaut investir dans les énergies renouvelables que dans le nucléaire !

Voltalia dans le rouge au S1, accélération des ventes vue au S2

Reuters a écrit :

25 septembre (Reuters) - Voltalia  VLTSA.PA , producteur d’électricité renouvelable multi-sources et prestataire de service, a fait état lundi:
    * d’un chiffre d’affaires en hausse de 74,6% à 78,1 millions d’euros au premier semestre grâce aux ventes d’énergie et de services
    * d’un Ebitda en hausse 5,4% à 25,3 millions d’euros
    * d’une perte nette de 6,8 millions d’euros, contre un bénéfice de 3 millions un an plus tôt à pareille époque, avec une contribution encore négative de l’activité de services acquise en août 2016
    * que l’activité de services est en relance et n’est pas encore rentable globalement
    * qu’il attendait une accélération des ventes d’énergie au second semestre
    * qu’il confirme ses objectifs 2019, notamment un Ebitda consolidé de 180 millions d’euros

Sanction du marché : 10.42 EUR    -6.38%

Content d’en avoir vendu 560 à 11,52 € le 09/08/17, il n’en reste que 240.

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INVESTIR.FR | LE 15/01/19 À 08:00 | MIS À JOUR LE 15/01/19 À 08:15 a écrit :

Voltalia va voir ses bénéfices s’envoler

Le producteur d’énergies renouvelables met en exploitation de nouvelles capacités de production, ce qui va se traduire par une forte progression des profits.

L’analyse (Investir)
Nous recommandons régulièrement l’achat du spécialiste des énergies renouvelables Voltalia, qui a pourtant connu un parcours boursier décevant en 2018, avec une baisse d’un peu plus de 16%. Il a toutefois rebondi de 8% mercredi dernier, à l’annonce du bilan de sa production électrique du second semestre 2018. Comme prévu, elle a fortement augmenté, de 59%, à 1.277 GWh. L’essentiel de cette hausse vient des parcs éoliens du Nordeste brésilien, dont la production a bondi de 65% par rapport au premier semestre, « grâce à de bonnes conditions de vent et à des taux de disponibilité élevés », expliquait la société.

Pour ceux qui ne connaissent pas encore bien cette entreprise, Voltalia est un producteur d’énergies renouvelables contrôlé à 72% par un actionnaire de long terme, Creadev, une société d’investissement de la famille Mulliez. Elle s’est d’abord développée en Guyane dans l’hydroélectricité, puis au Brésil dans l’éolien.

L’éolien, mais aussi le solaire
Le solaire se développe vite et devrait représenter près de 20% de la capacité visée en 2020. Il nécessite moins d’investissement, entre 0,7 et 1 million d’euros par mégawatt (MW), contre 1 à 1,3 million pour l’éolien. Les investissements vont monter en puissance : de l’ordre de 90 millions d’euros en 2018, ils seront de quelque 500 millions sur les deux années suivantes, dont plus de la moitié en 2020.

Le financement en fonds propres pour atteindre une capacité de 1 GW est assuré par l’augmentation de capital intervenue en 2016. Pour le reste, Voltalia active le levier de la dette, pour plus de 80% des sommes investies en France, et 60 à 70% au Brésil. Il est vrai que la visibilité sur les recettes est grande. Les contrats avec les distributeurs sont signés sur des périodes longues de 15 à 20 ans et sont indexés sur l’inflation. Cela compense le fait que la dette est à taux variable. La rentabilité des unités de production progressera avec le temps, du fait d’un amortissement dégressif (sur 20 ans) et de l’amortissement de la dette se traduisant par une charge d’intérêt en baisse.

A noter que les capacités de stockage de l’électricité produite ne sont développées que dans les pays où l’électricité conventionnelle ne peut pas prendre le relais aux heures de pointe. C’est ainsi qu’en Guyane, deux batteries de 5 MW chacune vont être installées et une autre de 2,6 MW sera associée à une centrale hydroélectrique. Bien entendu, le stockage permet d’augmenter les prix de vente.

Le conseil
Ce bilan permet à Voltalia de confirmer une rentabilité « fortement améliorée » au second semestre 2018. Le consensus FactSet fait ressortir une estimation médiane de 2,8 millions d’euros pour le bénéfice net de l’an passé, contre 0,6 million en 2017. Oddo BHF attend pour la suite 16 millions d’euros en 2019 puis 44 millions en 2020.

Le cours au moment du conseil : 8.94 €
ACHAT
Objectif :11€

Oh! Vive le vent, vive le vent
Vive le vent d’hiver!

L’article fait son petit effet :
Cours VOLTALIA 9.610 EUR +6.42%

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Bonjour

En attendant la mise à jour du site de la société

voltalia.pdf

CERCLE FINANCE•30/05/2019 à 11:26 a écrit :

Voltalia : réalise la plus grande centrale solaire au Kenya

Voltalia a signé un accord avec Alten Energias Renovables un producteur d’énergie indépendant spécialisé dans le solaire.

Voltala va fournir des services de Construction et d’Exploitation-Maintenance pour l’une des plus grandes centrales solaires en Afrique de l’Est (55 MW). Le groupe contribuera à l’atteinte de l’objectif d’un accès complet à l’électricité au Kenya d’ici 2020 en créant des emplois localement.

Voltalia a été sélectionné pour construire et exploiter la centrale située dans la province Uasin Gishu dans l’agglomération d’Eldoret, cinquième plus grande ville du Kenya. La construction débute tout juste pour une mise en service attendue avant fin-2020. Voltalia fournira aussi des services d’exploitation et de maintenance dans le cadre d’un contrat d’une durée de 10 ans.

Ce projet solaire est le deuxième plus grand d’Afrique de l’Est et d’Afrique Centrale. Il représente 2% de la capacité installée totale du Kenya, un des pays les plus dynamiques de la région. Cette capacité additionnelle contribuera à l’atteinte de l’objectif du gouvernement d’un accès complet à l’électricité au Kenya d’ici 2020 (contre 70% en 2017).

’ Nous avions déjà réussi à remporter un projet d’envergure au Kenya pour alimenter notre propre puissance installée et allons maintenant accompagner notre client, Alten, dans son ambitieux projet. Ces deux engagements font de nous un contributeur clef à l’objectif du gouvernement kényan de donner accès à l’électricité aux 50 millions d’habitants du pays d’ici 2020 ’ a déclaré Sébastien Clerc, Directeur Général de Voltalia.

Un beau projet !
"Fidèle à sa mission d’améliorer l’environnement mondial et favoriser le développement local, Voltalia contribuera à l’atteinte de l’objectif d’un accès complet à l’électricité au Kenya d’ici 2020 en créant des emplois localement".

Outre la satisfaction de contribuer à changer le monde localement, l’actionnaire est également satisfait financièrement :


Le projet peut paraître modeste (55 MW) mais contribue à l’objectif global (2% de la capacité installée totale du Kenya) d’un pays de 50 millions d’habitants.
Il y a une énorme disparité des consommations d’énergie par habitant. Quand aux USA l’américain moyen consomme 12 825 kWh d’électricité par an, en Tanzanie (je n’ai pas trouvé les statistiques du Kenya, j’ai pris le pays le plus proche) l’africain en consomme 108 : Ressources et consommation énergétiques mondiales

On note également que les projets dans le solaire peuvent être mis en oeuvre rapidement : la construction débute tout juste pour une mise en service attendue avant fin-2020.
A comparer avec le nucléaire : pour l’EPR finlandais (Olkiluoto 3) le contrat est signé fin 2003, on dépasse dix années de retard dans la construction.

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Le DS vaut 0,213 € pour un cours de 9,58 €

Il faut 6 DS pour avoir 5 actions à 9,20 €.

6* 0,213 + 5 * 9,20 = 47,28 € /5 actions obtenues = 9,46 € par actions nouvelles

on gagne 0,12 € par action souscrite si on va à l’augmentation de capital au lieu de vendre ses droits. Pas de gros impact donc

Reste à considérer si le point d’entrée actuel est intéressant pour augmenter sa ligne et s’il y aura un rattrapage technique après la baisse liée à l’annonce de cette augmentation de capital.

L’analyse de Fortuneo :
analyse-fr0011995588.pdf

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Bourse Direct a écrit :

Voltalia a publié un chiffre d’affaires au premier semestre 2020 de 62,5 millions d’euros, en hausse de 56% à taux de change constants par rapport à la même période en 2019. La croissance est de 37% à taux de change courants en raison de l’affaiblissement des devises émergentes par rapport à l’euro dans un contexte de crise sanitaire et économique mondiale. L’activité a été portée par l’augmentation de la puissance installée en exploitation dans les différentes régions où opère le groupe. Celle-ci atteint 820 MW à fin juin 2020.

Helexia, spécialiste des toitures solaires et de l’efficacité énergétique, consolidé depuis juillet 2019, a représenté 18% des revenus du premier semestre 2020. Les revenus d’Helexia sont en hausse de 24% par rapport au premier semestre 2019, et de nouvelles centrales ont commencé à produire en Espagne et au Portugal au cours du deuxième trimestre, portant la puissance installée en exploitation d’Helexia à un total de 71 MW.

Dans les services, les revenus du semestre ont diminué de 29% à taux de change constants et de 32% à taux de change courants, reflétant la baisse des ventes internes en l’absence de projets fortement contributeurs. Par ailleurs, les ventes aux clients tiers ont été multipliées par plus de 2 par rapport au premier semestre 2019, grâce à la forte activité commerciale de la fin 2019 et du début 2020.

Malgré les incertitudes liées au coronavirus et à l’environnement économique, Voltalia a annoncé maintenir ses ambitions d’atteindre, à fin 2020, 1 GW de puissance installée en exploitation détenue en propre et 1,5 à 2,0 GW de capacité sous gestion, pour le compte de Voltalia et de clients tiers, et générer en 2020 un EBITDA de 160 à 180 millions d’euros.

Le groupe ambitionne également d’atteindre, à fin 2023, 2,6 GW en exploitation ou en construction et générer en 2023 un EBITDA compris entre 275 et 300 millions d’euros. 81% de l’ambition de 2,6 GW est sécurisé par des contrats long-terme déjà remportés.

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Tahure a écrit :

Certes mais cela sur une surface de 40000 hectares contre 40 hectares pour un EPR (Flamanville 3). Difficilement transposable partout.

40 hectares c’est le cas sans accident, sinon pour Tchernobyl c’est 260000 hectares et pour Fukushima c’est 37000 hectares.

C’est un paramètre à prendre en compte !

Voltalia lance un avertissement sur résultats et chute en Bourse

INVESTIR.FR | LE 24/09/20 À 11:33 | MIS À JOUR LE 24/09/20 À 13:17 a écrit :

Le producteur d’électricité verte a annoncé qu’il n’atteindrait pas son objectif d’excédent brut d’exploitation cette année. Les ambitions à 2023 sont maintenues. Le titre chute de 6%, accusant l’une des plus fortes baisses du SRD ce jeudi.

Les actionnaires du producteur d’électricité verte voient rouge ce jeudi. Voltalia vient de faire savoir qu’il n’atteindra pas son objectif d’excédent brut d’exploitation (Ebitda) cette année. En juillet, la direction tablait encore sur un Ebitda compris entre 160 et 180 millions. Mais la crise majeure due au coronavirus est passée par là. L’Ebitda ne sera finalement que de 100 millions d’euros « environ ».

« Nous ajustons notre ambition d’Ebitda 2020 pour prendre en compte un real brésilien qui reste faible au deuxième semestre et les effets de la crise du Covid-19 sur nos sites de construction et sur l’activité de nos clients mais nous confirmons notre ambition d’atteindre 1 GW de capacité installée d’ici la fin de l’année », a souligné Sébastien Clerc, le directeur général. La nouvelle prévision est faite sur la base d’une parité euro/real brésilien de 6,3, contre un taux moyen euro/real de 5 pour la précédente.

Un « profit warning [était] prévu, mais il est d’une ampleur inattendue », commente l’analyste du cabinet Portzamparc. La faiblesse du real a pesé sur les comptes à fin juin. Elle a amputé l’Ebitda de 4,5 millions d’euros. Voltalia a aussi souffert de faibles niveaux de vent au Brésil, de l’attentisme des clients dans les services et de retards dans le calendrier de construction des centrales au Brésil et en Guyane en raison de la Covid-19. Ces éléments négatifs ont été partiellement compensés par la performance en France, qui a enregistré une croissance de la production de plus de 50% grâce à de nouvelles centrales solaires, éoliennes et hydrauliques installées en 2019. Au final, l’Ebitda à fin juin double (+111%), pour atteindre 23,8 millions d’euros, et le chiffre d’affaires progresse de 73%, à 88,4 millions. Le résultat net part du groupe, lui, se creuse à 15,8 millions en raison du caractère saisonnier des ventes au Brésil.

Ce « warning profit » s’est traduit par une chute du titre en Bourse. L’action Voltalia décroche de 6%, à 19,10 euros, en fin de matinée, accusant l’une des plus fortes baisses du SRD. Les opérateurs ne semblent pas rassurés par la prévision d’un rebond de 70%, à 170 millions d’euros, de l’Ebitda en 2021 ni par la confirmation que cet indicateur se situera bel et bien dans une fourchette de 275 à 300 millions en 2023.

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CERCLE FINANCE•15/12/2020 à 18:11 a écrit :

Voltalia : activité commerciale record en 2020

Voltalia annonce avoir enregistré une activité commerciale record en 2020 avec 1028 mégawatts sécurisés, soit 2,6 fois le niveau de puissance sécurisée en 2019.

Les entreprises, qui consomment de l’électricité renouvelable à travers les Corporate PPAs (contrat direct entre un producteur d’énergie et une entreprise), représentent 25% de la base clients et la durée moyenne des contrats signés en 2020 s’établit à 16,4 années, détaille l’entreprise qui précise que le solaire représente 83 % de la puissance remportée.

’Cette performance est d’autant plus remarquable dans une période de pandémie qui a ralenti l’activité de nombreux clients’, a réagi Sébastien Clerc, Directeur Général de Voltalia.

Selon Voltalia, l’année 2020 signe l’accélération rapide du solaire, au sol et en toitures. La baisse importante des coûts rend le solaire particulièrement adapté aux Corporate PPAs dans un nombre croissant de pays et donne aux entreprises l’opportunité d’agir en faveur du climat, tout en réduisant leur facture énergétique, conclut l’enteprise.

Belle croissance : Après la signature de 241 mégawatts en 2018 et 389 mégawatts en 2019, les 1 028 mégawatts de nouveaux contrats de vente d’électricité remportés cette année font de 2020 la meilleure année dans la jeune histoire de Voltalia.
Du chemin parcouru depuis mon 1er message de fin 2016 :

Implanté dans 17 pays, il dispose d’une capacité installée de 421 mégawatts (MW)

Le marché apprécie : 22.750 EUR +7.31%

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