Portefeuille de fonds et d'ETF de PyT25VC

Bonjour Priority,

je ne vais pas me positionner au maximum en terme d’endettement, avec le budget achat que nous avons  le crédit contracté sera d’un montant équivalent ou légèrement supérieur au prix de ma RP actuelle, le reste de l’achat est financé par mon apport qui représente plus de la moitié du prix de l’achat (il est vrai qu’on a un apport important).

De ce fait, une fois qu’on aura emménagé dans notre nouvelle RP, on prendra la décision de revendre notre RP actuelle ou de la mettre en location.

Si on la revend, on disposera d’une somme quasi équivalente au montant du prêt à rembourser, à ce moment là on optera pour le remboursement intégral du crédit (ou du moins une grande partie), et on aura notre nouvelle maison payée avant d’être en retraite.

Je suis d’accord avec le fait que les taux sont particulièrement intéressants actuellement, mais depuis que j’ai commencé à travailler il y a 35 ans j’ai toujours eu un caractère à éviter les crédits quand je pouvais, et à me payer quelque chose uniquement quand je pouvais le financer. Le seul gros crédit aura été celui de notre première RP, pour laquelle nous avions pris un crédit sur 20 ans (par sécurité), et nous l’avons remboursé en 10 ans. En clair, même si les taux sont intéressants j’ai plus dans l’idée de solder le crédit et de disposer ainsi de plus de capacité d’épargne, pour en mettre d’ailleurs une bonne partie en bourse.

Par contre si effectivement on partait sur l’idée de mettre notre RP actuelle en location, les loyers permettraient de financer le remboursement du crédit, intéressant également mais d’autres problèmes éventuels à venir (locataires, frais), donc actuelleemnt je suis plus dans l’idée de la revente.

Concernant votre 2e question, la réponse est plus simple que ça.

Initialement ma première décision quand j’ai commencé à investir a été de privilégier le PEA (ce que je place en bourse l’est pour du long terme donc peu importe les 5 ans/8ans d’investissement nécessaire) et de n’acheter que des fonds, car j’aime assez ce principe, certes de payer des frais plus importants, mais d’avoir un gérant qui est sensé faire les bons choix pour moi en investissant sur les bonnes lignes. Personnellement je n’ai pas les connaissances ni le temps pour arbitrer sur des achats ou reventes d’actions ,je préfère que le gérant d’un fonds le fasse à ma place, ça me permet de ne jeter un oeil que de temps en temps sur mon PF. Je prends soin par contre de ne garder que des fonds performants dans leur catégorie respective, dès lors que ceux ci soient accessibles sans trop de frais chez FORTUNEO.

Le revers de la médaille était que, pour rester sur PEA, ça m’obligeait à investir massivement sur une répartition géographique orientée 75% 80% Europe. Donc, étant méfiant sur les ETF au début, j’ai choisi de me limiter à 30% d’ETF maximum et 70% de fonds, mais de cette manière ma répartition géographique ne correspondait toujours pas à ma répartition géographique souhaitée. Et petit à petit avec le temps je me suis renseigné sur les ETF, qui finalement à mon goût ne représentent pas particulièrement plus un risque aujourd’hui que les fonds (voir par ex. le feuilleton des fonds H2O).

Donc je suis passé de 30% ETF/70% FONDS à l’époque à aujourd’hui 60% ETF/40% FONDS, ce qui me permet aujourd’hui d’avoir une répartition géographique plus en phase avec mes convictions. Mais avec le temps j’ai préféré garder mes lignes de fonds pour l’ Europe, également dans le but de diversifier, plutôt que de prendre un ETF Europe tout simple.

Voilà, c’est ce qui explique pourquoi j’ai aujourd’hui des fonds pour la partie Europe et des ETF pour le reste, mais c’est ma démarche, qui peut être discutable d’ailleurs, mais mon raisonnement a été ainsi fait.

Par contre comme indiqué dans mon post initial, une fois cette histoire de RP réglé, je risque peut être de changer quelque peu de stratégie et de commencer à investir également sur CTO ou AV, mais c’est beaucoup trop tôt pour en parler, comme on dit, chaque chose en son temps:

En espérant avoir répondu à vos questions, bon week-end

Bonjour à tout le monde, point trimestriel et performances des différents PF en fin de T3 :

Quelques changements effectués depuis fin juin au niveau de la répartition, augmentation de la part immobilier qui passe désormais à 20%, ouverture d’une ligne SCPI, augmentation de l’exposition aux actions US et ouverture début septembre d’un compte en Suisse (YUH) pour y placer des liquidités.

Répartition globale :

-     50% actions (85% sur PEA FORTUNEO, 15% en UC sur AV FORTUNEO et BOURSORAMA)
-    15% fonds € (contrat SURAVENIR sur AV FORTUNEO)
-    20% SCI et SCPI (PRIMONIAL CAPIMMO et IMMORENTE sur AV LINXEA SPIRIT)
-    3% OR (CERTIFICAT 100% OR sur AV FORTUNEO)
-    2% CRYPTOS sur plateforme BITPANDA (BTC et ETH)
-    10% LIQUIDITES sur comptes courants dont la moitié placés en Suisse (YUH)



-    PF FONDS € :  PERF +0,02%, no comment

-    PF IMMOBILIER : PERF -4,65% (Bien naturellement il faudra quelques temps pour basculer en positif, le temps d’absorber les frais SCPI).  Et j’ai donc finalement ouvert une 2e ligne sur laquelle j’ai acheté des parts de la SCPI IMMORENTE, horizon long terme, tout comme la SCI CAPIMMO d’ailleurs.

-    PF OR : PERF -2,05%

-    PF CRYPTOS : PERF -17,47%. Pour l’instant je n’ai que du BTC et de l’ETH, j’envisage de tester un des 3 BCI de Bitpanda (5, 10 ou 25), mais pour l’instant j’ai du mal à me rendre compte de l’impact des 1,99% de frais prélevés sur les ajustements mensuels automatiques, selon que l’on détienne un Index 5,10 ou 25. A voir ultérieurement…

-    PF ACTIONS : Comme indiqué il y a quelques jours, j’avais encore baissé fin août mon exposition à l’Europe (plus que 20% du PF) pour renforcer les lignes S&P 500 et RUSSEL 2000,  et atteindre ainsi 58% d’exposition sur les actions US.

Performance à ce jour du PF ACTIONS (TRI PAIEMENTS) : + 0,14% depuis l’origine (octobre 2017), perf YTD -18,75%.

Top performance +43,46% (novembre 2021), flop performance -22,14% (mars 2020)

Répartition :

-    3% GROUPAMA AVENIR EURO (FR0010288308)
-    5% RENAISSANCE EUROPE (FR0000295230)
-    8% GAY LUSSAC MICROCAPS (FR0010544791)
-    35% ETF WORLD (LU1681043599)
-    22% ETF S&P 500 (FR0013041530)
-    12% ETF RUSSEL 2000 (LU1681038672)
-    7% ETF EMERGENTS (FR0011440478)
-    3% ETF CHINE (FR0011871078)
-    5% LIQUIDITES



Stratégie d’investissement inchangée, PF horizon minimum 10 ans, achats réguliers (achats plus importants à l’occasion des grosses chutes de marché telles que celles subies cette année et toujours en cours), et jamais de revente, si ce n’est pour basculer des fonds d’une ligne à l’autre (comme le mois dernier pour baisser encore  la part Europe au profit de la part US).

J’essaie de survoler sans trop les lire les messages alarmistes que ne cessent de poster les toujours mêmes intervenants qui prédisent depuis plusieurs années la fin imminente de la zone euro, voire la fin du monde ou du système financier actuel, et qui ne jurent en ce moment que par le tout liquide ou l’or planqué dans son jardin. Malgré la période particulièrement incertaine, je reste confiant sur le long terme pour le marché actions en général, et ayant un horizon d’investissement  assez lointain je dors sur mes deux oreilles.

Enfin je me donne encore quelques mois pour prendre une décision sur la répartition future du PF actions, à savoir continuer à diversifier géographiquement et en taille de capitalisation sur mes quelques lignes, ou alors tout placer sur une seule ligne CW8 pour plus de tranquillité d’esprit et certainement une meilleure performance long terme.

Bons placements et à bientôt

Ca fait 500 jours que je suis passé en mode 100% ETF World sur mon PEA, et je crois que j’oublie définitivement l’idée de faire des investissements réguliers, à savoir toujours la même somme le même jour du mois. Je suis arrivé à le faire sur certaines périodes, mais vu que mes investissements en bourse sont rythmés par le fait de tenter de respecter plus ou moins mon allocation en pourcentage entre le cash, les actions, les fonds €, l’immobilier, ces investissements restent irréguliers et du coup j’investirai forcément plus en bourse à l’occasion d’une rentrée d’argent extérieure, ou alors à l’occasion d’une grosse chute des marchés, puisque mathématiquement dans ce cas le pourcentage actions baissera.

Depuis ce mois d’octobre 2022 où j’ai décidé de passer en 100% World, les plus gros achats de CW8 ont eu lieu dès le départ et également en avril 2023 (date à laquelle j’ai augmenté la pondération en actions de mon PF). Pour le reste les achats ont été assez aléatoires et absolument pas réguliers.

Je me suis amusé à calculer la performance de mon PEA depuis octobre 2022 avec les achats réellement effectués (environ 70k€), et à comparer cette performance à celle qui m’aurait été donnée si j’avais lissé ces 70k€ investis sur la période totale, en achetant tous les 1e du mois à la date de valeur du CW8. Bien évidemment pour se faire il aurait fallu savoir à l’époque que j’allais acheter 70k€ de CW8 en 16 mois, chose que j’ignorais bien sûr à ce moment là, mais le but est de voir la différence entre les 2 méthodes. Pour faire simple j’ai également triché en admettant que pour la 2e méthode on pourrait acheter des fractions de parts de CW8. J’ai également fait un 3e calcul de performance en imaginant que j’avais investi la somme totale en une fois en octobre 2022.

Le résultat était prévisible, le fait d’acheter une bonne partie au départ m’a offert un gain supérieur que si j’avais lissé ces 70k€ investis sur 500 jours. Et en imaginant que j’avais  investi la totalité en une fois le gain serait encore supérieur.

Il faut évidemment prendre en compte que si la bourse s’était effondrée par exemple en novembre 2022 les résultats seraient différents et que le fait d’avoir lissé m’aurait certainement offert un bénéfice supérieur, mais tout ça ne fait malgré tout qu’enfoncer des portes ouvertes, à savoir que pour investir une somme donnée, il n’y a pas plus de chance de faire une meilleure performance en lissant ses apports plutôt que d’investir en une fois. Et également que d’attendre une correction pour investir est illusoire, le meilleur moment est tout simplement tout se suite.

En vert mes achats et ma performance réelle depuis octobre 2022 (gain de 13500€), en beige la simulation sur un étalement régulier des achats (gain de 10900€), en bleu la simulation sur un achat de la totalité en une fois (gain de 17400€).



Le calcul de performance est fait avec la fonction TRI.PAIEMENTS.

La performance annualisée est bien logiquement la moins bonne dans le 3e cas pour lequel le gain est inversement le plus fort.

Voilà, tout ça ne nous apprend rien de bien nouveau, mais je voulais juste faire un petit test de performance à 500 jours.

Bonne semaine à tout le monde