Compte à terme : le renouveau des comptes à terme en 2023

Les CAT sont des dépôts, comme tous les dépôts ils sont au passif de la banque.

Toutes les banques ont un département d’ALM, le but de ce département est de déterminé quel est le profil de disparition des passifs et de disparition des actifs (profils d’écoulement).

Le niveau 0 ce serait de dire : je commercialise un CAT 1 an, je vais pouvoir prêter à 1 an. La banque modélise le renouveau des CAT donc elle peut prêter sur plus long qu’un an sur une partie du montant.

Le taux des CAT se comparent donc aux autres solutions de financement d’une banque (par exemple une obligation à 1 an), l’EURIBOR 1 an était à 3.578% au 23/03/2023, un CAT à 3% représente donc une économie pour la banque de 0.578% comparé à cette autre solution de financement.

Quand on va plus loin, il faut prendre en compte l’optionnalité implicite du produit. Si les taux montent, les clients (ou au moins une partie d’entre eux) vont retirer leur argent du CAT avant l’échéance pour en prendre un nouveau plus rémunérateur. Un système très similaire au remboursement anticipé / renégociation des taux d’un prêt immobilier. Cette optionnalité représente un coût, coût qui peut être important dans un contexte de taux qui ont continûment surpris à la hausse les marchés sur presque 9 mois maintenant.

Attention quand vous mettez plus de 100k€ sur un CAT : vous prenez un risque de crédit sur le montant excédant 100k€.

Pour la chance de voir surgir des CAT sur les présentoirs plutôt que dans des salles sombres et sous la menace, ça dépendra de l’appétit des banques pour les dépôts.

Et c’est pour cette raison que les IH qui ne l’ont pas encore fait ont certainement intérêt à franchir le pas pour se garantir des taux intéressants sur plusieurs années. Encore faut-il trouver des produits qui cumulent taux élevé et durée longue, et on voit que ça se raréfie.

À toutes fins utiles, voici mon retour d’expérience d’ouverture de plusieurs CAT auprès du Crédit Municipal de Nîmes ces jours-ci :

• taux encore corrects à aujourd’hui, il est possible/probable que ça baisse bientôt même si on bénéficie sans doute de l’inertie d’un établissement public

Crédit Municipal de Nîmes a écrit :

Sur 12 mois à 2%, avec une pénalité de 0,50 point en cas de retrait anticipé
Sur 24 mois à 3%, avec une pénalité de 0,50 point en cas de retrait anticipé
Sur 36 mois à 3,40%, avec une pénalité de 0,90 point en cas de retrait anticipé
De 48 à 60 mois à 3,60%, avec une pénalité de 1,10 point en cas de retrait anticipé

• minimum 1 k€ 5 k€ par CAT, on peut en ouvrir autant qu’on veut. Justificatif à produire à partir de 30 k€ versés
• intérêts non capitalisés, versés à l’échéance en une fois ou annuellement, au choix
• possibilité de récupérer les fonds en cours de vie même si la pénalité appliquée est assez élevée (c’est à mon sens le seul point faible de leur offre, on peut la contrebalancer partiellement en ouvrant plusieurs CAT pour éviter d’avoir à tout retirer en cas de besoin urgent)
• ouverture possible par correspondance, échanges fluides par mail avec scan de docs signés en PDF par exemple
• nécessité d’ouvrir un compte support dans les livres de la banque : pas de montant consigné, pas de frais de tenue de compte
• établissement couvert par le FGDR. Le fait que ce soit un organisme public me laisse penser – à tort ou à raison – que les collectivités locales feront ce qu’il faut en cas de survenance de difficulté majeure

Globalement ça fonctionne bien : j’étais déjà client il y a quelques années, et tout s’est bien passé à nouveau cette année avec mon interlocuteur, même si c’est parfois un peu à l’ancienne (envoi de courriers postaux notamment). On a accès à un espace en ligne sécurisé qui permet de suivre les mouvements et les ouvertures. En quelques jours c’est plié.

Dernière modification par AloneInKyoto (24/12/2023 14h14)

Bonjour,

Pour info sur les taux actuel, souscription la semaine dernière d’un CAT 6 mois à la BNP à 4% brut, 50k€ mini. Taux promotionnel indiquant une prévision de baisse des taux, les taux à plus long terme 1, 2 ans sont bien inférieurs (2,5 et 3 % brut).

Conditions 0,5% de pénalité en cas de retrait anticipé, 1mois de délais pour récupérer les fonds si CAT cassé.

Bonne journée