IShares lance des ETF obligataires à échéance

Desolee je ne sais pas - mais ca vient juste de sortir - ca va prendre quelques jours …
Vous ne trouvez pas ce rendement trop minuscule ?

Bonsoir, non pas éligible au PEA.

La disponibilité des ETFs à écheances Ishares n’est pas très claire chez Boursobank, ce qui est dommage car c’est un partenaire et donc que l’on bénéficie de l’exonération des frais de courtage.
Etant très intéressé par ces produits, j’ai posé la question à Boursobank concernant la disponibilité de:

iShares iBonds Dec 2029 Term EUR Corp UCITS ETF EUR (Dist) (IE000IHURBR0)

Voici la réponse:

"Nous sommes au regret de vous informer que ce produit n’est effectivement pas négociable au sein de BoursoBank pour le moment, il y a un sujet en cours auprès de notre intermédiaire financier pour ouvrir le passage d’ordre."

Ils m’ont également transmis un lien direct concernant les ETFs Ishares:

Informations, Actualités : Fonds et ETF obligataires à échéance  - Boursorama

Vous dites "il faut diversifier tres large" OUI

Meme réponse de Performance Trust: ‘We can’t predict interest rates, let’s just embrace this’
‘Combining different total return profiles is more effective than making top-down interest rate calls’

https://www.etfstream.com/articles/perf … %2F10%2F24

Quant au débat passif/actif… perso j’aimerais bien trouver des etfs OBLIGATAIRES "actifs" distribuants davantage que les passifs - et ce sans gruger la NAV …

Global net inflows into active fixed income ETFs totalled $69bn as of July 2024, compared to $27bn during the same period in 2023, according to ETFGI.

Unlike passive ETFs that simply track the underlying reference indices, active ETFs vary more widely in the way they are constructed. This is especially true for bonds, which are more complex relative to equities, investors should conduct a higher level of due diligence into a provider’s methods.

Evidemment dans cet article Fidelity vante "Optimus Our award-winning technology"
Fidelity Optimus and active bond ETFs: A healthier combination

Pour en revenir aux ETFs a échéance… ce sont des outils de gestion utiles a ceux qui apprécient le report de la taxation et le "laddering " qu’on peut faire mais leur rendement est trop limité pour un non-resident et pour la phase de consommation.

Reste a voir ce que les pros vont nous concocter comm etfs actifs : ca a l’air bien plus difficile  sur le marche européen qui est plus petit

Dranfield noted one “stark difference” between the US and European bond markets – the smaller size of the securitised market - is the reason the latter has not seen a bond strategy like this before.

Many rate-insensitive bonds are in the securitised market – such as asset-backed securities (ABS) and CLOs (collateralised loan obligations) – which Dranfield noted is a “significantly smaller” market in Europe.

Dernière modification par sissi (11/10/2024 12h07)

Aujourd’hui dans ETF streams un article sur les fixed maturity ETFs:

https://www.etfstream.com/magazines-con … ndustry%29

Un mini-résumé:

- Ishares s’est lancé en premier, DWS, Amundi, Invesco et BNP ont suivi
- Ishares a collecté 5,4 Bn USD
- Le produit avec  le plus de succès est le IB28
- Principal avantage: permet un lock-in des YTM
- Il y a 1 discussion sur l’utilité de lancer des fixed maturity ETFs dans le HY space

Chafouini

Desolée… je n’avais pas vu votre post ! Avez vous pu voir les rendements ?
Je crains qu’ils ne soient pas assez élevés …

Good morning,

President-elect Donald Trump’s win was bullish for stocks and cryptocurrency but bearish for rate-sensitive fixed-income funds like the iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (TLT), which had plunged nearly 3% on heavy trading volume Wednesday.

The massive selloff for the long-term bond market proxy indicates investors fear a potential inflationary Trump term as tax stimulus and tariff plans threaten to raise prices on consumer goods.

Fixed-income investors had already begun to expect higher-for-longer rates and inflation prior to the election as funds like the SPDR Bloomberg 1-3 Month T-Bill ETF (BIL), which combines high yields and low interest rate sensitivity, led all bond ETFs with over $350 million of inflows Tuesday.

While the Fed is widely expected to cut its key rate by 25 basis points today, the bond market has lowered its expectations of a rate cut at its next meeting in December, as the Fed Funds Futures market now projects a 70% probability of a 25-bp reduction, down from 80% a month ago.

https://www.etf.com/sections/features/b … -trump-win

Ca risque de bougeotter pas mal pour un bon bout de temps !

Les UK viennent de baisser leur taux de 0.25%
Powell aussi ?

Effectivement le petit formulaire n’est pas encore la ! Dommage !