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Inscrivez-vous pour participer à la discussion#2 12/03/2015 04h23
- NicolasV
- Membre (2013)
Top 50 Obligs/Fonds EUR
Top 50 SCPI/OPCI - Réputation : 128
Attention avec les ETF matières premières qui se basent sur des contrats futurs et non sur les prix "spot".
explications :
3 Big Reasons Commodity ETFs Aren’t Getting the Job Done | 06/04/2013 Newsletter
Commodity ETP Performance and the Importance of the Futures Curve and Contango
Be cautious with commodity ETFs | John Gabriel | ETF Investing | Morningstar
Les ETF basés en partie ou en totalité sur des matières premières agricoles sont quasiment toujours de type ’futures’ (car il serait très couteux de détenir réellement les actifs). Mais ce n’est pas toujours le cas de ceux basés sur des métaux précieux.
Dans tous les cas, n’oubliez pas que ce genre d’ETF ne produit intrinsèquement pas de richesse, je vous conseille donc de ne pas y allouer plus de 5% de votre portefeuille.
edit : D’après ce que j’ai pu lire, GB00B15KYF40 est basé sur des futures.
Hors ligne
#3 04/01/2020 12h52
- thierryb180381
- Membre (2019)
- Réputation : 2
Bonjour,
Justement je me posais des questions sur l’ETF WisdomTree Physical Palladium (ISIN = DE000A0N62E5)
Voici ses infos sur :
- quantalys
- justetf
- investir
Les résultats sont vraiment très bons d’année en année et même en 2018.
Après effectivement en regardant en détail dans le second lien de justetf au mois par mois, on voit de grosses baisses de temps à autres mais sur une moyenne de minimum un an c’est toujours rentable on dirait.
Depuis Binck, j’ai accès au DICI, mais je vois pas de piège particulier, c’est bizarre qu’on en a jamais parlé ici, du coup, je m’interroge.
De plus, elle n’a aucune notation sur quantalys. Le gestionnaire de fonds est ETF Securities.
Mes amitiés.
Dernière modification par thierryb1803880 (04/01/2020 21h16)
Hors ligne
#4 04/01/2023 15h28
- xoxo
- Membre (2020)
- Réputation : 18
En dehors de l’or physique, pour l’investissement dans les métaux la plupart des produits semblent fonctionner avec des futures. Je n’ai pas été en mesure d’obtenir une image claire de l’impact du contango / backwardation sur le rendement. Mon incapacité à comprendre les écarts possibles par rapport au prix spot m’a donc fait fuir ces produits.
Cependant j’ai récemment trouvé https://elementummetals.com/ qui propose des ETCs qui détiennent directement des métaux physiques (donc en principe suivent le prix spot ? Moins les frais de gestion relativement élevés de 0.6 à 0.8%). Avez-vous des idées sur l’usage de ces produits comme diversification par rapport aux produits basés sur les futures (par exemple, pour contrebalancer la chute des actions lors de chocs similaires à ce que nous avons vu l’année dernière) ?
Hors ligne
#5 15/01/2023 18h41
- ThomasAurlant
- Membre (2014)
Top 50 Crypto-actifs 
- Réputation : 36
“INTP”
En fait, le problème principal des ETC tient dans cette phrase:
Source: KID - JE00B1VS3002 - WisdomTree Physical Palladium a écrit :
L’Émetteur est une société ad hoc. En cas de défaut de l’Émetteur (ou le cas échéant, la contrepartie au swap), toute réclamation à l’encontre de l’Émetteur sera satisfaite
par ordre de priorité des paiements définis dans les conditions du produit. Si les produits nets découlant des actifs grevés concernés au produit ne sont pas suffisants pour
répondre de toutes les obligations et procéder à tous les versements alors exigibles eu égard aux titres, les obligations de l’Émetteur eu égard aux dits titres seront limitées
aux produits nets de réalisation des actifs grevés concernés. Dans ces circonstances, vous pouvez essuyer une perte si vous n’êtes pas en mesure de réaliser la pleine valeur
de votre investissement.
Le produit n’est pas couvert par un système d’indemnisation des investisseurs ou de garantie.
PDF: https://dataspanapi.wisdomtree.com/pdr/ … 0B1VS3002/
C’est un produit de dette, pas une action.
Bien sûr, c’est régulé et sérieux. Mais bon, on en a vu d’autres.
Il faut juste en avoir conscience, et l’intégrer dans son calcul de risque (je fais des swings trades longs avec un ETC Gas naturel de Wisdom Tree à l’occasion, mais je n’irai pas mettre 20% de mon portefeuille là dedans).
Si on veut absolument avoir une exposition au Palladium (sans passer par des Futures ou des CFDs), cela ne semble pas être un mauvais produit.
Mais effectivement, les ETC en général sont plus opaques et difficiles à comprendre que les ETF.
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