Newsletter de l’IH #374

Quelles actions françaises acheter après le sell-off ?

OBJECTIF DE LA NEWSLETTER DE L’IH

Cette newsletter gratuite partage mes idées et réflexions sur l’investissement dans des actions de sociétés cotées en bourse.

Ponctuellement, d’autres sujets sont abordés, autour de la gestion de patrimoine ou du développement personnel.

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NEWSLETTER BOURSIÈRE #374 DE L'INVESTISSEUR HEUREUX
Editeur : Philippe Proudhon

14/06/2022 -- 374
Souscripteurs : 5821 | s'abonner | version en ligne | archives
Portefeuille de Philippe Proudhon : reporting de mai 2022

"Achetez seulement des actions dont vous serez heureux si le cours baisse de 50% [afin de renforcer à vil prix]." - Philippe Proudhon

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SOMMAIRE
o Best of récent des forums
o Edito et Suivi de mon portefeuille
o Plus bas à un an
o Foncières cotées
o Aristocrates des dividendes
o Meilleurs fonds/gérants
o Parités des devises
o Taux des emprunts souverains
o Copyright et responsabilités

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o Best of récent des forums des investisseurs heureux
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Actions, obligations, monétaire et foncières cotées :

SCPI/OPCI et immobilier en direct :

Stratégies de placement et optimisations fiscales/bancaires :

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o Edito & Suivi de mon portefeuille d'actions et foncières cotées
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Bonjour à toutes et à tous,

Pour ceux qui se souviennent de la newsletter #357 (Une inflation durable ou non, telle est la question), nous nous dirigeons vers le pire scénario :

3) Inflation "officielle" [à moyen/long terme] à 3 à 5%
Le pire scénario pour tous. Les banques centrales seraient obligées de "resserrer" leur politique monétaire. La bourse baisserait fortement, sauf certains secteurs (les banques et les matières premières). Les consommateurs perdraient fortement en pouvoir d'achat. Difficile à dire pour l'immobilier : si la hausse des coûts d'emprunt est inférieure à l'inflation, les prix peuvent encore monter. La situation deviendrait problématique pour les Etats criblés de dettes, car les coûts d'endettement augmenteraient.

Pour l'éviter, les banques centrales n'ont pas grandes marges de manoeuvre, sinon celle de provoquer une récession ! Le cas est même pire pour la banque centrale européenne, car la situation des pays de la zone EUR est très hétérogène, avec une grosse faiblesse sur l'Italie, excessivement endettée.

En bourse, cela continue à fortement corriger, et certaines valeurs sont même revenues sur leur niveau de mars 2020, au pire moment d'incertitude liée au COVID.

Rappellons que les marchés boursiers sont des marchés d'anticipation autant que faire se peut, et probablement une [petite ?] récession est déjà pricée dans les cours, tant pour certaines sociétés les ratios de valorisation sont devenus faibles.

Aussi, bien qu'il ne se soit écoulé que trois semaines depuis la newsletter précédente, nous pouvons refaire le même exercice de recherche de sociétés GARP (Growth At Reasonable Price).

Mais, cette fois-ci nous allons nous limiter à la France pour avoir des actions éligibles au PEA, en étant à peine plus "lâche" sur les contraintes.

J'utilise à nouveau le moteur de recherche des screeners de l'IH.

Critères :
- Pays = FR
- IH Score d'au moins 6 et Positif/Stable
- Bêta < 1,1
- EV/EBITDA sur 12 mois < 15
- Capitalisation boursière > 5 Md€

D'où :

Par contre, avec ce type de critères "père de famille", on se prive des sociétés cycliques (justement comme Stellantis et Peugeot Invest), qui ont un meilleur potentiel de rebond, si la situation économico-financière s'avérait moins pire que prévu.

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Portez-vous bien et à dans quinze jours,

-Philippe (cliquez ici pour laisser un commentaire)

Portefeuille d'actions au 14 juin 2022 :

Depuis la dernière newsletter, je suis rentré sur Home Depot et Starbucks.

En quelques jours, la valorisation du portefeuille s'est prise une belle claque, même si la diversification et l'évolution de l'EUR/USD amortissent la baisse.

Après, c'est aussi le "jeu" de la volatilité boursière. Il ne faut pas s'attendre à ce que ça monte tout le temps !

Calendrier des dividendes bruts associés :

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o Actions intéressantes sur leur plus bas à un an
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Cette sélection automatisée et simplifiée s'inspire du rapport boursier IH Score, qui met en exergue les actions européennes et américaines supposées les plus solides et rentables :

---------> EUROPE : grosses capitalisations

large-cap                 CONSOMMATION DISCRÉTIONNAIRE
-------------------------+----+-------+-------+------+-------+---+
LVMH Moët Hennessy - Lo | FR |   288 | 21,4 | 0,9 | 1,6% | S |
Christian Dior           | FR |    97 | 19,5 | 1,0 | 1,8% | S |
adidas                   | DE |    34 | 18,4 | 0,9 | 1,8% | A |
Moncler                  | IT |    11 | 23,3 | 1,0 | 1,5% | A |
PUMA                     | DE |    10 | 24,0 | 0,7 | 1,0% | A |
Sodexo                   | FR |    10 | 13,6 | 1,0 | 2,9% | A |
-------------------------+----+-------+-------+------+-------+---+

large-cap                 CONSOMMATION DE BASE
-------------------------+----+-------+-------+------+-------+---+
L'Oréal                  | FR |   165 | 29,6 | 0,6 | 1,5% | A |
Pernod Ricard            | FR |    45 | 20,4 | 0,5 | 1,9% | S |
Koninklijke Ahold Delha | NL |    25 | 11,5 | 0,2 | 4,1% | S |
-------------------------+----+-------+-------+------+-------+---+

large-cap                 FINANCE
-------------------------+----+-------+-------+------+-------+---+
Investor                 | SE |    51 | 29,9 | 0,7 | 2,2% | S |
EQT                      | SE |    24 | 248,9 | 0,8 | 1,1% | S |
3i Group                 | UK |    13 |   7,0 | 1,0 | 4,0% | S |
HAL Trust                | NL |    11 |   2,6 | 0,6 | 2,2% | A |
-------------------------+----+-------+-------+------+-------+---+

large-cap                 SOINS DE SANTÉ
-------------------------+----+-------+-------+------+-------+---+
Roche Holding            | CH |   261 | 17,3 | 0,3 | 2,6% | A |
Siemens Healthineers     | DE |    59 | 23,9 | 0,5 | 1,6% | A |
Coloplast                | DK |    22 | 35,3 | 0,2 | 2,4% | S |
Sonova Holding           | CH |    19 | 24,2 | 0,8 | 1,3% | A |
UCB                      | BE |    15 | 18,5 | 0,4 | 1,6% | A |
-------------------------+----+-------+-------+------+-------+---+

large-cap                 INDUSTRIE
-------------------------+----+-------+-------+------+-------+---+
Schneider Electric       | FR |    67 | 17,7 | 1,0 | 2,4% | A |
Atlas Copco              | SE |    44 | 21,6 | 0,9 | 6,7% | S |
Kuehne + Nagel Internat | CH |    29 | 15,1 | 0,9 | 4,0% | A |
Experian                 | UK |    26 | 21,1 | 0,4 | 1,7% | S |
ASSA ABLOY               | SE |    24 | 20,7 | 0,6 | 1,7% | S |
Legrand                  | FR |    21 | 20,7 | 0,9 | 2,1% | A |
Schindler Holding        | CH |    18 | 23,9 | 0,7 | 2,2% | A |
Teleperformance          | FR |    18 | 23,0 | 0,7 | 1,1% | A |
Geberit                  | CH |    17 | 24,7 | 0,7 | 2,4% | A |
SGS                      | CH |    16 | 24,3 | 0,7 | 3,5% | A |
-------------------------+----+-------+-------+------+-------+---+

large-cap                 MATÉRIAUX
-------------------------+----+-------+-------+------+-------+---+
Sika                     | CH |    33 | 32,6 | 0,7 | 1,1% | A |
Givaudan                 | CH |    30 | 33,4 | 0,4 | 1,9% | S |
CRH                      | UK |    27 | 11,4 | 0,8 | 3,2% | S |
EMS-Chemie Holding       | CH |    17 | 26,9 | 0,6 | 1,7% | A |
Akzo Nobel               | NL |    13 | 15,9 | 0,8 | 2,6% | S |
Croda International      | UK |    10 | 28,2 | 0,6 | 1,6% | S |
-------------------------+----+-------+-------+------+-------+---+

large-cap TECHNOLOGIES DE L'INFORMATION
-------------------------+----+-------+-------+------+-------+---+
Telefonaktiebolaget LM | SE | 24 | 10,2 | 0,1 | 3,1% | S |
-------------------------+----+-------+-------+------+-------+---+

large-cap COMMUNICATION
-------------------------+----+-------+-------+------+-------+---+
Publicis Groupe | FR | 12 | 9,7 | 0,9 | 4,8% | A |
-------------------------+----+-------+-------+------+-------+---+

large-cap SERVICES AUX COLLECTIVITÉS
-------------------------+----+-------+-------+------+-------+---+
E.ON | DE | 25 | 11,0 | 0,4 | 5,1% | A |
-------------------------+----+-------+-------+------+-------+---+

---------> EUROPE : moyennes capitalisations

mid-cap                   CONSOMMATION DISCRÉTIONNAIRE
-------------------------+----+-------+-------+------+-------+---+
La Française des Jeux    | FR |     6 | 20,7 | 0,6 | 3,6% | A |
Fielmann                 | DE |     4 | 28,5 | 0,5 | 3,0% | A |
-------------------------+----+-------+-------+------+-------+---+

mid-cap                   CONSOMMATION DE BASE
-------------------------+----+-------+-------+------+-------+---+
Kesko                    | FI |     9 | 18,9 | 0,4 | 4,6% | S |
Rémy Cointreau           | FR |     8 | 33,4 | 0,1 | 1,1% | A |
Emmi                     | CH |     5 | 21,5 | 0,3 | 1,6% | A |
Lerøy Seafood Group      | NO |     4 | 16,2 | 0,5 | 3,6% | A |
AAK                      | SE |     4 | 26,1 | 0,4 | 1,6% | A |
Viscofan                 | ES |     2 | 17,6 | 0,4 | 3,7% | S |
-------------------------+----+-------+-------+------+-------+---+

mid-cap                   FINANCE
-------------------------+----+-------+-------+------+-------+---+
Euronext                 | FR |     8 | 15,6 | 0,6 | 2,6% | A |
Admiral Group            | UK |     7 | 13,9 | 0,3 | 6,1% | S |
Hargreaves Lansdown      | UK |     4 | 16,0 | 0,8 | 4,9% | S |
IG Group Holdings        | UK |     3 |   7,7 | 0,5 | 6,3% | S |
VZ Holding               | CH |     3 | 22,6 | 0,4 | 2,2% | A |
Brederode                | BE |     2 |   2,4 | 0,6 | 1,3% | A |
Ninety One Group         | UK |     2 |   8,8 | 0,5 | 7,2% | S |
-------------------------+----+-------+-------+------+-------+---+

mid-cap                   SOINS DE SANTÉ
-------------------------+----+-------+-------+------+-------+---+
Recordati Industria Chi | IT |     8 | 18,6 | 0,2 | 3,1% | S |
Getinge                  | SE |     7 | 21,4 | 0,6 | 1,4% | A |
Dechra Pharmaceuticals   | UK |     4 | 31,9 | 0,6 | 1,2% | S |
Hikma Pharmaceuticals    | UK |     4 |   9,9 |    - | 2,5% | S |
-------------------------+----+-------+-------+------+-------+---+

mid-cap                   INDUSTRIE
-------------------------+----+-------+-------+------+-------+---+
Spirax-Sarco Engineerin | UK |     8 | 28,9 | 0,5 | 1,4% | S |
Intertek Group           | UK |     8 | 22,7 | 0,5 | 2,4% | S |
Howden Joinery Group     | UK |     4 | 11,5 | 0,6 | 4,3% | S |
Diploma                  | UK |     3 | 23,4 | 0,5 | 1,9% | A |
Securitas                | SE |     3 |   9,9 | 0,7 | 4,4% | A |
-------------------------+----+-------+-------+------+-------+---+

mid-cap MATÉRIAUX
-------------------------+----+-------+-------+------+-------+---+
Smurfit Kappa Group | UK | 9 | 10,4 | 0,8 | 3,6% | S |
-------------------------+----+-------+-------+------+-------+---+

mid-cap                   TECHNOLOGIES DE L'INFORMATION
-------------------------+----+-------+-------+------+-------+---+
Logitech International   | CH |     9 | 12,2 | 0,7 | 1,5% | A |
The Sage Group           | UK |     7 | 25,5 | 0,5 | 2,9% | S |
Avast                    | UK |     6 | 16,0 | 0,4 | 2,5% | S |
Renishaw                 | UK |     3 | 17,4 | 0,7 | 1,7% | S |
Computacenter            | UK |     3 | 14,5 | 0,8 | 2,8% | S |
Softcat                  | UK |     3 | 24,8 | 0,8 | 1,6% | S |
-------------------------+----+-------+-------+------+-------+---+

mid-cap                   COMMUNICATION
-------------------------+----+-------+-------+------+-------+---+
Auto Trader Group        | UK |     6 | 20,2 | 0,3 | 1,4% | A |
Rightmove                | UK |     5 | 23,4 | 0,6 | 1,4% | S |
Proximus                 | BE |     5 | 10,6 | 0,1 | 7,9% | S |
Telekom Austria          | AT |     4 |   9,0 | 0,3 | 4,3% | A |
-------------------------+----+-------+-------+------+-------+---+

mid-cap                   SERVICES AUX COLLECTIVITÉS
-------------------------+----+-------+-------+------+-------+---+
Hera                     | IT |     4 | 18,7 | 0,7 | 3,6% | A |
Iren                     | IT |     3 | 14,1 | 0,7 | 4,4% | A |
-------------------------+----+-------+-------+------+-------+---+

---------> AMÉRIQUE : grosses capitalisations

large-cap                 CONSOMMATION DISCRÉTIONNAIRE
-------------------------+----+-------+-------+------+-------+---+
Home Depot               | US |   279 | 17,8 | 1,0 | 2,6% | T |
Target                   | US |    67 | 11,1 | 1,0 | 2,9% | T |
Ross Stores              | US |    26 | 14,0 | 0,9 | 1,6% | T |
Pool                     | US |    14 | 20,5 | 0,9 | 1,1% | T |
Hasbro                   | US |    11 | 15,8 | 0,8 | 3,3% | T |
-------------------------+----+-------+-------+------+-------+---+

large-cap                 CONSOMMATION DE BASE
-------------------------+----+-------+-------+------+-------+---+
Walmart                  | US |   320 | 17,8 | 0,5 | 1,8% | T |
Walgreens Boots Allianc | US |    34 |   8,1 | 0,5 | 4,6% | T |
Clorox                   | US |    15 | 25,8 | 0,2 | 3,5% | T |
-------------------------+----+-------+-------+------+-------+---+

large-cap                 FINANCE
-------------------------+----+-------+-------+------+-------+---+
U.S. Bancorp             | US |    69 | 11,0 | 1,0 | 3,8% | T |
Intercontinental Exchan | US |    52 | 17,9 | 0,9 | 1,6% | T |
Canadian Imperial Bank   | CA |    45 |   9,1 | 1,0 | 4,9% | T |
Sun Life Financial       | CA |    27 | 10,1 | 1,0 | 4,5% | T |
Nasdaq                   | US |    23 | 18,8 | 0,9 | 1,6% | T |
Great-West Lifeco        | CA |    22 |   9,2 | 0,8 | 6,1% | T |
Willis Towers Watson     | US |    21 | 15,8 | 0,8 | 1,6% | T |
-------------------------+----+-------+-------+------+-------+---+

large-cap                 SOINS DE SANTÉ
-------------------------+----+-------+-------+------+-------+---+
Abbott Laboratories      | US |   184 | 23,4 | 0,7 | 1,6% | T |
Stryker                  | US |    78 | 23,7 | 1,0 | 1,3% | T |
Gilead Sciences          | US |    74 |   9,8 | 0,4 | 4,7% | T |
Baxter International     | US |    35 | 17,1 | 0,6 | 1,6% | T |
-------------------------+----+-------+-------+------+-------+---+

large-cap                 INDUSTRIE
-------------------------+----+-------+-------+------+-------+---+
3M                       | US |    75 | 13,4 | 0,9 | 4,3% | T |
Thomson Reuters          | US |    46 | 38,8 | 0,3 | 1,8% | T |
Thomson Reuters          | CA |    45 | 38,9 | 0,3 | 1,8% | T |
Otis Worldwide           | US |    30 | 22,5 | 0,7 | 1,5% | T |
Expeditors Internationa | US |    16 | 13,0 | 0,8 | 1,4% | T |
Nordson                  | US |    11 | 23,0 | 0,9 | 1,0% | T |
-------------------------+----+-------+-------+------+-------+---+

large-cap                 MATÉRIAUX
-------------------------+----+-------+-------+------+-------+---+
Ball                     | US |    21 | 17,3 | 0,6 | 1,2% | T |
International Paper      | US |    16 | 10,6 | 0,9 | 4,1% | T |
Avery Dennison           | US |    13 | 17,3 | 0,9 | 1,8% | T |
-------------------------+----+-------+-------+------+-------+---+

large-cap                 TECHNOLOGIES DE L'INFORMATION
-------------------------+----+-------+-------+------+-------+---+
Cisco Systems            | US |   173 | 11,3 | 1,0 | 3,5% | T |
Oracle                   | US |   172 | 13,0 | 0,9 | 1,9% | T |
Intel                    | US |   148 | 11,7 | 0,6 | 3,7% | T |
Texas Instruments        | US |   140 | 18,9 | 0,9 | 2,9% | T |
Corning                  | US |    27 | 14,0 | 0,9 | 3,3% | T |
Broadridge Financial So | US |    16 | 18,7 | 1,0 | 1,8% | T |
NortonLifeLock           | US |    13 | 13,2 | 0,9 | 2,2% | T |
-------------------------+----+-------+-------+------+-------+---+

large-cap                 COMMUNICATION
-------------------------+----+-------+-------+------+-------+---+
Comcast                  | US |   179 | 11,7 | 1,0 | 2,6% | T |
Fox Class B              | US |    17 |   8,7 | 0,9 | 1,6% | T |
Omnicom Group            | US |    13 | 12,2 | 0,8 | 4,1% | T |
Interpublic Group        | US |    11 | 12,0 | 1,0 | 4,1% | T |
-------------------------+----+-------+-------+------+-------+---+

large-cap                 SERVICES AUX COLLECTIVITÉS
-------------------------+----+-------+-------+------+-------+---+
American Water Works     | US |    26 | 32,4 | 0,4 | 1,8% | T |
Brookfield Infrastructu | CA |    18 | 89,3 | 0,8 | 3,5% | T |
-------------------------+----+-------+-------+------+-------+---+

---------> AMÉRIQUE : moyennes capitalisations

mid-cap CONSOMMATION DISCRÉTIONNAIRE
-------------------------+----+-------+-------+------+-------+---+
Newell Brands | US | 7 | 10,4 | 0,7 | 4,9% | T |
-------------------------+----+-------+-------+------+-------+---+

mid-cap CONSOMMATION DE BASE
-------------------------+----+-------+-------+------+-------+---+
Lancaster Colony | US | 3 | 18,5 | 0,2 | 2,6% | T |
-------------------------+----+-------+-------+------+-------+---+

mid-cap                   FINANCE
-------------------------+----+-------+-------+------+-------+---+
MarketAxess Holdings     | US |    10 | 39,1 | 0,6 | 1,0% | T |
AMTD IDEA Group          | US |     3 | 15,7 | 0,1 | 3,1% | T |
-------------------------+----+-------+-------+------+-------+---+

mid-cap                   INDUSTRIE
-------------------------+----+-------+-------+------+-------+---+
Graco                    | US |    10 | 22,8 | 0,7 | 1,3% | T |
Toro                     | US |     8 | 19,0 | 0,7 | 1,4% | T |
-------------------------+----+-------+-------+------+-------+---+

mid-cap MATÉRIAUX
-------------------------+----+-------+-------+------+-------+---+
AptarGroup | US | 6 | 29,0 | 0,6 | 1,4% | T |
-------------------------+----+-------+-------+------+-------+---+

mid-cap SERVICES AUX COLLECTIVITÉS
-------------------------+----+-------+-------+------+-------+---+
American States Water | US | 3 | 29,5 | 0,3 | 1,9% | T |
-------------------------+----+-------+-------+------+-------+---+

Méthodologie de construction des listes :
1) S&P Global 1200 Index
2) rdt% ≥ 1%, PE ≥ 0, ROE ≥ 10%
3) large-cap : cap ≥ 10 Md€ et bêta < 1
mid-cap : cap ≥ 2 Md€ et bêta < 0,8
4) cours proche du +bas à 52 semaines

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o Foncières cotées
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Cette sélection automatisée et simplifiée s'inspire du rapport boursier REIT et infrastructures, qui synthétise les données boursières d'environ 450 foncières cotées européennes, américaines et sociétés d'infrastructures.

Consultez le livre Investir dans l'immobilier d'entreprise pour la mise en pratique :

BUREAUX
-------------------------+----+-------+-------+------+-------+---+
Inovalis REIT            | CA |   0,2 |   8,6 | 1,5 | 11,0% | M |
Equity Commonwealth      | US |     3 | 145,9 | 0,3 | 10,7% | T |
Office Properties Incom | US |   1,0 | -22,6 | 1,1 | 10,6% | T |
True North Commercial R | CA |   0,8 | 10,1 | 1,4 | 9,3% | M |
Franklin Street Propert | US |   0,4 | 256,4 | 0,8 | 8,6% | T |
Slate Office REIT        | CA |   0,3 |   6,4 | 1,2 | 8,3% | M |
Regional REIT            | UK |   0,5 | 12,8 | 0,9 | 8,0% | T |
-------------------------+----+-------+-------+------+-------+---+

COMMERCES ET CENTRES COMMERCIAUX
-------------------------+----+-------+-------+------+-------+---+
Unibail-Rodamco-Westfie | NL |     8 | 42,6 | 2,1 | 8,9% | S |
Klépierre                | FR |     6 | 35,2 | 1,8 | 8,0% | A |
Carmila                  | FR |     2 | 21,1 | 1,8 | 7,1% | A |
Simon Property Group     | US |    37 | 13,0 | 1,5 | 6,7% | T |
SmartCentres REIT        | CA |     4 |   6,8 | 1,2 | 6,5% | M |
Spirit Realty Capital    | US |     5 | 15,1 | 1,2 | 6,5% | T |
Macerich                 | US |     2 | 12,6 | 1,9 | 6,0% | T |
-------------------------+----+-------+-------+------+-------+---+

LOGISTIQUE ET INDUSTRIEL
-------------------------+----+-------+-------+------+-------+---+
Dream Industrial REIT    | CA |     3 |   5,1 | 1,0 | 5,4% | M |
DT Midstream             | US |     5 | 11,3 |    - | 4,6% | T |
STAG Industrial          | US |     5 | 15,1 | 1,0 | 4,6% | M |
Castellum                | SE |     5 |   9,8 | 0,6 | 4,3% | S |
Granite REIT             | CA |     4 |   4,2 | 0,8 | 3,7% | M |
Tritax Big Box REIT      | UK |     4 |     - | 0,7 | 3,5% | T |
Summit Industrial Incom | CA |     2 |   3,9 | 1,0 | 3,3% | M |
-------------------------+----+-------+-------+------+-------+---+

SANTÉ
-------------------------+----+-------+-------+------+-------+---+
Omega Healthcare Invest | US |     7 | 11,5 | 1,0 | 9,5% | T |
Sabra Healthcare REIT    | US |     3 | 30,8 | 1,4 | 8,6% | T |
Medical Properties Trus | US |     9 | 11,2 | 0,7 | 7,3% | T |
NorthWest Healthcare Pr | CA |     2 |   6,7 | 0,8 | 6,3% | M |
National Health Investo | US |     3 | 18,2 | 1,0 | 6,3% | T |
Physicians REIT          | US |     4 | 19,1 | 0,8 | 5,1% | T |
Healthcare REIT          | US |     4 | 18,1 | 0,6 | 4,7% | T |
-------------------------+----+-------+-------+------+-------+---+

RÉSIDENTIEL
-------------------------+----+-------+-------+------+-------+---+
Broadstone Net Lease     | US |     3 | 16,4 |    - | 5,3% | T |
Grand City Properties    | DE |     2 |   7,3 | 0,5 | 5,3% | A |
Apartment Income REIT    | US |     6 |   8,2 | 0,5 | 4,4% | T |
Equity Residential       | US |    27 | 14,1 | 0,8 | 3,5% | T |
UDR                      | US |    23 | 21,4 | 0,8 | 3,4% | T |
AvalonBay Communities    | US |    26 | 16,7 | 0,9 | 3,3% | T |
Essex Property Trust     | US |    18 | 20,9 | 0,8 | 3,3% | T |
-------------------------+----+-------+-------+------+-------+---+

DIVERSIFIÉ
-------------------------+----+-------+-------+------+-------+---+
Icade                    | FR |     4 | 14,2 | 1,3 | 8,0% | S |
Altarea                  | FR |     3 | 15,2 | 1,4 | 7,3% | A |
Samhällsbyggnadsbolaget | SE |     3 |   4,3 | 0,9 | 6,2% | T |
Covivio                  | FR |     5 | 10,2 | 1,4 | 6,1% | A |
Store Capital            | US |     7 | 16,1 | 1,2 | 5,8% | T |
TAG Immobilien           | DE |     2 |   7,3 | 0,6 | 5,8% | A |
Aroundtown               | DE |     5 | 11,8 | 1,4 | 5,7% | A |
-------------------------+----+-------+-------+------+-------+---+

DIVERS (FORÊTS, INFRASTRUCTURE...)
-------------------------+----+-------+-------+------+-------+---+
EPR Properties           | US |     3 | 14,8 | 1,6 | 6,9% | M |
Outfront Media           | US |     3 | 19,8 | 1,7 | 6,8% | T |
Gaming & Leisure Proper | US |    11 | 16,0 | 1,0 | 6,1% | T |
Uniti Group              | US |     2 |   8,8 | 1,0 | 5,7% | T |
Innovative Industrial P | US |     3 | 20,8 | 1,8 | 5,4% | T |
Lamar Advertising        | US |     9 | 16,5 | 1,4 | 5,4% | T |
Iron Mountain            | US |    14 | 14,9 | 0,8 | 5,1% | T |
-------------------------+----+-------+-------+------+-------+---+

Méthodologie de construction des listes :
1) FTSE EPRA/NAREIT Global REIT Index
2) large-cap et mid-cap
3) tri par secteur et rdt%
4) 7 premières positions

voir la liste complète des foncières cotées

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o Aristocrates des dividendes
======================================================

Cette sélection automatisée met en exergue les rendements sur dividendes les plus élevés parmi les aristocrates des dividendes.

Consultez le livre Devenir rentier en dix ans pour la mise en pratique :

S&P EUROPE 350 DIVIDEND ARISTOCRATS
-------------------------+----+-------+-------+------+-------+---+
Enagás                   | ES |     6 | 16,6 | 0,5 | 9,4% | S |
British American Tobacc | UK |    91 |   9,8 | 0,5 | 6,2% | T |
Skandinaviska Enskilda   | SE |    22 | 10,2 | 1,0 | 5,5% | S |
Red Eléctrica            | ES |    10 | 15,9 | 0,2 | 5,3% | S |
Unilever                 | NL |   108 | 16,2 | 0,1 | 4,0% | T |
Unilever                 | UK |   108 | 16,3 | 0,1 | 4,0% | T |
Johnson Matthey          | UK |     4 | 11,6 | 1,1 | 3,8% | S |
Novartis                 | CH |   179 | 14,1 | 0,5 | 3,6% | A |
Sanofi                   | FR |   121 | 13,3 | 0,4 | 3,4% | A |
Groupe Bruxelles Lamber | BE |    12 | 19,2 | 0,9 | 3,3% | A |
BAE Systems              | UK |    28 | 15,2 | 0,9 | 3,3% | S |
Fresenius                | DE |    17 |   9,3 | 1,2 | 3,1% | A |
The Sage Group           | UK |     7 | 25,5 | 0,5 | 2,9% | S |
Fresenius Medical Care   | DE |    15 | 14,0 | 0,9 | 2,7% | A |
Roche Holding            | CH |   261 | 17,3 | 0,3 | 2,6% | A |
Whitbread                | UK |     6 | 30,7 | 1,1 | 2,5% | S |
-------------------------+----+-------+-------+------+-------+---+

S&P 500 DIVIDEND ARISTOCRATS
-------------------------+----+-------+-------+------+-------+---+
AT&T                     | US |   142 |   7,6 | 0,7 | 5,4% | T |
International Business   | US |   117 | 13,0 | 1,0 | 4,9% | T |
Leggett & Platt          | US |     5 | 10,1 | 1,3 | 4,7% | T |
Franklin Resources       | US |    12 |   7,2 | 1,2 | 4,7% | T |
Walgreens Boots Allianc | US |    34 |   8,1 | 0,5 | 4,6% | T |
Realty Income            | US |    38 | 40,2 | 0,7 | 4,5% | M |
3M                       | US |    75 | 13,4 | 0,9 | 4,3% | T |
VF                       | US |    18 | 13,0 | 1,5 | 4,2% | T |
Federal Realty Investme | US |     8 | 45,5 | 1,1 | 4,2% | T |
T. Rowe Price Group      | US |    25 | 10,9 | 1,3 | 4,2% | T |
Cardinal Health          | US |    14 | 10,1 | 0,8 | 3,8% | T |
AbbVie                   | US |   243 | 10,7 | 0,8 | 3,8% | T |
Amcor                    | US |    18 | 15,8 | 0,3 | 3,8% | T |
Kimberly-Clark           | US |    41 | 22,4 | 0,4 | 3,6% | T |
Clorox                   | US |    15 | 25,8 | 0,2 | 3,5% | T |
Exxon Mobil              | US |   387 |   9,7 | 1,0 | 3,5% | T |
Consolidated Edison      | US |    32 | 21,3 | 0,2 | 3,3% | T |
Essex Property Trust     | US |    18 | 48,1 | 0,8 | 3,3% | T |
Chevron                  | US |   331 | 12,0 | 1,1 | 3,1% | T |
Target                   | US |    67 | 11,1 | 1,0 | 2,9% | T |
Coca-Cola                | US |   255 | 24,6 | 0,6 | 2,9% | T |
Stanley Black & Decker   | US |    16 | 11,6 | 1,4 | 2,9% | T |
Medtronic                | US |   118 | 17,9 | 0,7 | 2,8% | T |
PepsiCo                  | US |   216 | 24,4 | 0,6 | 2,8% | T |
Genuine Parts            | US |    18 | 16,9 | 1,0 | 2,6% | T |
Johnson & Johnson        | US |   435 | 17,3 | 0,7 | 2,6% | T |
Air Products and Chemic | US |    53 | 23,1 | 0,9 | 2,6% | T |
Procter & Gamble         | US |   318 | 23,0 | 0,4 | 2,6% | T |
-------------------------+----+-------+-------+------+-------+---+

Méthodologie de construction des listes :
1) S&P Europe 350 Dividend Aristocrats
S&P 500 Dividend Aristocrats
2) rdt% ≥ 2,5%
3) tri par rdt%

voir tous les aristocrates européens et américains

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o Sélection d'actions des gérants
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Cette sélection automatisée et simplifiée s'inspire du rapport boursier Gérants, qui met en exergue les entreprises cotées les plus sélectionnées parmi environ 90 fonds (dont immobilier et infrastructures) étoilés Morningstar.

Les actions appartenant au Top 25 d'au moins 5 fonds sont listées :

ACTIONS EUROPÉENNES
-------------------------+----+-------+-------+------+-------+---+
Roche Holding            | CH |   261 | 17,3 | 0,3 | 2,6% | A |
Novo Nordisk             | DK |   233 | 35,1 | 0,2 | 1,3% | S |
Vonovia                  | DE |    25 | 14,3 | 0,5 | 4,6% | A |
ASML Holding             | NL |   199 | 30,5 | 1,0 | 1,0% | S |
Nestlé                   | CH |   293 | 25,3 | 0,2 | 2,5% | A |
LVMH Moët Hennessy - Lo | FR |   288 | 21,4 | 0,9 | 1,6% | S |
Cellnex Telecom          | ES |    26 | 147,1 | 0,3 | 0,1% | T |
Segro                    | UK |    14 | 34,0 | 0,5 | 2,4% | S |
-------------------------+----+-------+-------+------+-------+---+

ACTIONS AMÉRICAINES
-------------------------+----+-------+-------+------+-------+---+
Microsoft                | US | 1829 | 23,4 | 0,9 | 0,9% | T |
Alphabet                 | US | 1407 | 19,3 | 1,1 |     - | T |
Amazon.com               | US | 1070 | 47,6 | 1,2 |     - | T |
Apple                    | US | 2139 | 22,6 | 1,2 | 0,6% | T |
Prologis                 | US |    83 | 48,5 | 0,9 | 2,7% | T |
Mastercard               | US |   315 | 32,8 | 1,0 | 0,5% | T |
UnitedHealth Group       | US |   436 | 22,5 | 0,8 | 1,3% | T |
Equinix                  | US |    57 | 84,7 | 0,5 | 1,9% | T |
Visa Class A             | US |   405 | 27,9 | 0,9 | 0,7% | T |
Eli Lilly                | US |   271 | 34,5 | 0,4 | 1,3% | T |
Accenture                | US |   174 | 22,7 | 1,2 | 1,4% | T |
NVIDIA                   | US |   406 | 29,6 | 1,6 | 0,1% | T |
ASML Holding             | US |   203 | 31,0 | 1,0 | 1,1% | T |
Thermo Fisher Scientifi | US |   198 | 24,6 | 0,8 | 0,2% | T |
Meta Platforms           | US |   456 | 16,0 | 1,4 |     - | T |
Invitation Homes         | US |    20 | 47,6 | 0,9 | 2,4% | T |
Welltower                | US |    36 | 40,7 | 1,0 | 3,0% | T |
Danaher                  | US |   175 | 24,3 | 0,8 | 0,4% | T |
Meta Platforms           | US |   510 | 16,0 | 1,4 |     - | T |
Johnson & Johnson        | US |   435 | 17,3 | 0,7 | 2,6% | T |
American Homes 4 Rent    | US |    14 | 32,7 | 0,6 | 2,0% | T |
VICI Properties          | US |    28 | 14,2 | 1,0 | 4,7% | T |
Sun Communities          | US |    18 | 69,0 | 0,6 | 2,3% | T |
American Tower           | US |   107 | 51,5 | 0,5 | 2,3% | T |
Rexford Inl Rty          | US |    10 | 89,2 | 0,7 | 2,1% | T |
Tesla                    | US |   692 | 55,9 | 2,1 |     - | T |
Adobe Systems            | US |   178 | 29,0 | 1,1 |     - | T |
Crown Castle Internatio | US |    72 | 44,8 | 0,5 | 3,4% | T |
Cisco Systems            | US |   173 | 11,3 | 1,0 | 3,5% | T |
Texas Instruments        | US |   140 | 18,9 | 0,9 | 2,9% | T |
Nike                     | US |   172 | 23,7 | 1,0 | 1,0% | T |
Life Storage             | US |     8 | 25,6 | 0,5 | 3,9% | T |
SBA Communications       | US |    34 | 79,4 | 0,4 | 0,8% | T |
AvalonBay Communities    | US |    26 | 46,7 | 0,9 | 3,3% | T |
Essex Property Trust     | US |    18 | 48,1 | 0,8 | 3,3% | T |
PepsiCo                  | US |   216 | 24,4 | 0,6 | 2,8% | T |
JPMorgan Chase           | US |   337 | 10,4 | 1,1 | 3,1% | T |
Procter & Gamble         | US |   318 | 23,0 | 0,4 | 2,6% | T |
-------------------------+----+-------+-------+------+-------+---+

Méthodologie de construction des listes :
1) env. 90 fonds US, investissant globalement
2) analyse des 25 premières positions
3) actions présentes dans le Top 25 d'au moins 10 fonds
4) tri par nbr de sélection

voir toutes les positions et classements

======================================================
o Parités des devises
======================================================

Parités des devises avec l'Euro et amplitude sur un an :

----------------+-------+-------+-------+------------------------+
Devises         | Cours | +bas | +haut | EUR faible -- EUR fort |
----------------+-------+-------+-------+------------------------+
EUR/USD         | 1,04 | 1,04 | 1,19 | ▮-------------------- |
EUR/GBP         | 0,86 | 0,81 | 0,86 | ------------------▮-- |
EUR/CAD         | 1,34 | 1,33 | 1,50 | -▮------------------- |
EUR/CHF         | 1,04 | 1,00 | 1,09 | --------▮------------ |
----------------+-------+-------+-------+------------------------+

voir l'évolution des devises

======================================================
o Taux des emprunts souverains
======================================================

Taux des emprunts d'Etats et écarts entre les taux à dix/deux ans et trente/dix ans :

----------------+-------+-------+-------+-------++-------+-------+
Pays            | 2 ans | 5 ans | 10 ans| 30 ans|| 10-2 | 30-10 |
----------------+-------+-------+-------+-------++-------+-------+
États-Unis      |   3,3 |   3,4 |   3,3 |   3,3 || 0,02 | -0,01 |
Allemagne       |   1,1 |   1,5 |   1,6 |   1,7 || 0,49 | 0,09 |
France          |   1,0 |   1,8 |   2,2 |   2,6 || 1,22 | 0,36 |
Italie          |   1,9 |   3,4 |   4,0 |   4,1 || 2,08 | 0,09 |
Royaume-Uni     |   2,1 |   2,2 |   2,5 |   2,6 || 0,39 | 0,13 |
Japon           | -0,1 |     - |   0,3 |   1,2 || 0,32 | 0,93 |
----------------+-------+-------+-------+-------++-------+-------+

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Les investisseurs heureux (Devenir Rentier)