Newsletter de l’IH #201
OBJECTIF DE LA NEWSLETTER DE L’IH
Cette newsletter gratuite partage mes idées et réflexions sur l’investissement dans des actions de sociétés cotées en bourse.
Ponctuellement, d’autres sujets sont abordés, autour de la gestion de patrimoine ou du développement personnel.
Toutes les newsletters envoyées depuis sa création en 2012 sont disponibles ici.
NEWSLETTER #201 DE L'INVESTISSEUR HEUREUX
Editeur : Philippe Proudhon
22/04/2016 -- 201
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Portefeuille de Philippe Proudhon : reporting d'avril 2016
"Achetez seulement des actions dont vous serez heureux si le cours baisse de 50% [afin de renforcer à vil prix]." - Philippe Proudhon
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SOMMAIRE
o Best of des forums
o Le mot de l'Editeur
o Suivi de mon portefeuille
o Actions de la semaine
o Foncières cotées
o Aristocrates des dividendes
o Meilleurs fonds/gérants
o Achat des dirigeants
o Parités des devises
o Taux des emprunts souverains
o Copyright et responsabilités
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o Best of des forums des investisseurs heureux
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Les meilleures discussions des forums des investisseurs heureux sont disponibles sur Facebook, Google+ et Twitter :
Récemment :
- Locataire et sous-compteur électrique : illégal ?
- Vos livres préférés (finance, développement personnel...) ?
- A quoi reconnaissez-vous un riche ? Quelles st les marques du vrai riche ?
- Seritage Growth Properties : spin off immobilier de Sears Holdings
- Amérique latine : obligations et autres placements en Amérique latine...
- ArcelorMittal : n° 1 mondial de la sidérurgie
- Enigmes mathématiques : trouverez-vous les réponses ?
- MGI Coutier : équipementier automobile spécialiste des fluides
- FCPI/FIP : on "subventionne" les intermédiaires avec nos impôts !
- Foncières cotées US : hausse des taux longs et du dollar...
- Expatriation du rentier : les meilleurs pays pour vivre rentier ?
- IPO Gaztransport et Technigaz : vos avis sur Gaztransport et Technigaz ?
- McPhy Energy : spécialiste de l'hydrogène (production et stockage)
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o Le mot de l'éditeur
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Bonjour cher lecteur, chère lectrice,
MES SOURCES D'ACTUALITES BOURSIERES ET ECONOMIQUES
Il y a eu plusieurs périodes dans ma "vie" "d'investisseur", dont une où je passais deux bonnes heures par jour à suivre l'actualité économico-boursière : notamment au cours de la journée devant l'ordinateur en faisant une "pause" (le privilège de l'informaticien est que dès lors qu'il reste devant son écran, à moins d'avoir une énorme fenêtre Facebook ouverte, on considère qu'il travaille...) et le midi tout en mangeant un sandwich dans un parc.
Paradoxalement, depuis ma retraite précoce, je consacre moins de temps à suivre cette actualité.
Premièrement, car j'y trouve moins de plaisir, deuxièmement parce qu'in fine, ce n'est pas utile [d'y consacrer autant de temps] et troisièmement car lire de bons livres est bien plus "rentables" à long terme.
De fait, j'optimise au maximum le temps passé à suivre l'actualité économico-boursière et n'ai conservé que les sources suivantes, que je partage avec vous :
LA CHRONIQUE MATINALE DE THOMAS VEILLET
Thomas Veillet (de Suisse francophone) publie une chronique quotidienne boursière depuis huit ans, d'abord sous le nom de MorningBull, puis sur le site Investir.ch dont il est co-fondateur.
Non seulement sa newsletter (gratuite) donne un excellent aperçu de l'actualité économico-boursière du jour, mais elle est bourrée d'humour.
LA CHRONIQUE MATINALE DE MARC FIORENTINO
Marc Fiorentino publie quotidiennement son Morning Zapping (accessible gratuitement) sur le site MonFinancier.
La chronique est plus subjective que celle de Thomas, Marc donnant régulièrement son opinion ou point de vue sur l'économie ou la politique française/européenne.
Personnellement j'aime bien et trouve qu'il voit souvent juste, mais dans le cas contraire, il suffit de se concentrer sur les faits évoqués plutôt que l'opinion/l'interprétation de Marc.
L'ACTUALITE INTERNATIONALE
Si vous en avez marre que l'on vous présente comme "information" le commentaire du commentaire du commentaire du tweet de Machin sur la possible candidature de Tartempion aux élections présidentielles française de 2056 (d'après le sondage Odoxa-Machin-Chose-Bidule), passez à BBC News.
En cinq minutes audio, BBC News vous donne l'actualité internationale marquante du jour de manière factuelle et circonstanciée.
Avec ma compagne, le jeu consiste à écouter ces cinq minutes avant de dîner et a récapitulé ce que nous avons compris et retenu. Bon pour l'anglais, bon pour la mémoire et bon pour échanger sur les différents sujets.
...
Et c'est tout ! En cinq minutes de lectures et cinq minutes audios, avec ces trois sources, vous savez 100% de ce qu'il y à savoir et même plus (après avoir écouté la BBC, allez sur le Le Monde.fr, pourtant une référence française, vous verrez que certains sujets n'y sont parfois pas traités).
BONUS : BFM LES EXPERTS ET BFM LES DECODEURS DE L'ECO
D'un intérêt inégal selon les intervenants et thématiques, les émissions audios Les Experts et Les décodeurs de l'éco animées par Nicolas Doze et Fabrice Lundy peuvent compléter l'actualité économico-politique française.
Comme elle sont assez longues (30-50 minutes), je les télécharge en podcasts (cf. liens en supra) et les écoute avec un baladeur MP3 en faisant autre chose en même temps (promenade du chien, vaisselle ou que sais-je !).
CONCLUSION
Le temps passé à suivre l'actualité est autant de temps en moins pour apprendre des choses "durables".
Une heure par jour à suivre l'actualité vs une heure par jour à faire une méthode de langue (d'Espagnol ou que sais-je), dans le premier cas à la fin de l'année il ne vous "reste" rien, dans le second vous savez parler espagnol. Répétez x années de suite, cela finit par faire une sacrée différence.
Si c'est un plaisir distrayant, aucun problème, mais il ne faut pas se faire "happer" par la "veille" économico-politico-boursière : trop d'informations tue l'information de toute façon.
...
Portez-vous bien, bon week-end et, exceptionnellement, à dans quinze jours,
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(ne répondez pas directement à ce mail)
Philippe
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- Livres : Rentier en dix ans | L'immobilier depuis chez soi
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o Suivi de mon portefeuille d'actions et foncières cotées
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RAS de significatif, hormis BHP Billiton qui continue sa remontée boursière en même temps que celle des cours du cuivre et pétrole (BHP Billiton est "producteur" de cuivre, minerai de fer, charbon et pétrole).
Ce vendredi, la valorisation du portefeuille avoisine les 473 k€ (comme on me pose la question régulièrement, les titres, notamment canadiens, sont détenus chez Binck) :
(suivi réalisé avec le logiciel xlsPortfolio)
Le calendrier des dividendes bruts associés :
(suivi réalisé avec le logiciel xlsPortfolio)
Reporting d'avril 2016 :
(le graphique est mis à jour une fois par mois)
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o Sélection d'actions de la semaine
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Cette sélection automatisée s'inspire d'une partie des filtres du livre Investir dans les entreprises extraordinaires.
Référez-vous au livre Devenir rentier en dix ans pour la mise en pratique.
[légende : société | industrie | cap | rdt% ]
---------> EUROPE : grosses capitalisations
large-cap CONSO. DISCRÉTIONNAIRE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Sky | Cable & Satellite | 22,5 | 3,6 |
Next | Specialty Apparel Store | 10,3 | 2,9 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap TECHNOLOGIE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Telefonaktiebolaget LM | Communications Equipmen | 28,4 | 3,3 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
---------> EUROPE : moyennes capitalisations
mid-cap CONSO. DISCRÉTIONNAIRE
------------------------+-------------------------+-------+------+
easyJet | Airlines | 7,4 | 3,8 |
William Hill | Casinos & Gaming | 3,7 | 4,1 |
G4S | Security Services | 3,9 | 4,8 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
---------> AMERIQUES : grosses capitalisations
large-cap MATÉRIAUX DE BASE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Potash Corp of Saskatch | Agricultural Chemicals | 13,2 | 5,7 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
---------> AMERIQUES : moyennes capitalisations
mid-cap CONSO. DISCRÉTIONNAIRE
------------------------+-------------------------+-------+------+
H&R Block | Professional Services | 4,7 | 3,3 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
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o Foncières cotées
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Cette sélection automatisée met en exergue les rendements sur dividendes les plus élevés parmi les plus grosses (capitalisation boursière > 2 Md€) foncières cotées.
Référez-vous au livre Investir dans l'immobilier d'entreprise pour la mise en pratique.
[légende : société | pays| cap | rdt% | dividende ]
BUREAUX
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Columbia Property Trust | USA | 2,3 | 5,6 | Trimestriel |
Suntec REIT | SGP | 2,8 | 5,0 | Annuel |
Champion REIT | HKG | 2,7 | 4,8 | Semestriel |
DuPont Fabros Technology | USA | 2,7 | 4,6 | Trimestriel |
Piedmont Office Realty Trust | USA | 2,6 | 4,2 | Trimestriel |
Brandywine Realty Trust | USA | 2,2 | 4,2 | Trimestriel |
Corporate Office Properties Tr | USA | 2,2 | 4,2 | Trimestriel |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
COMMERCES ET CENTRES COMMERCIAUX
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
Intu Properties | GBR | 5,1 | 6,7 | Annuel |
Spirit Realty Capital | USA | 4,7 | 6,3 | Trimestriel |
Vicinity Centres | AUS | 8,9 | 5,3 | Annuel |
RioCan REIT | CAN | 6,1 | 5,2 | Mensuel |
Smart REIT | CAN | 3,0 | 4,8 | Mensuel |
Scentre Group | AUS | 16,9 | 4,5 | Semestriel |
CapitaLand Mall Trust | SGP | 4,9 | 4,4 | Trimestriel |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
LOGISTIQUE ET INDUSTRIEL
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
Ascendas REIT | SGP | 4,4 | 7,3 | Semestriel |
Prologis | USA | 21,0 | 3,7 | Trimestriel |
First Industrial Realty Trust | USA | 2,4 | 3,3 | Semestriel |
DCT Industrial Trust | USA | 3,1 | 2,9 | Trimestriel |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
SANTÉ
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
Senior Housing Properties Trus | USA | 3,8 | 8,6 | Trimestriel |
Medical Properties Trust | USA | 2,8 | 6,7 | Trimestriel |
Omega Healthcare Investors | USA | 5,8 | 6,6 | Trimestriel |
HCP | USA | 14,2 | 6,5 | Trimestriel |
National Health Investors | USA | 2,3 | 5,3 | Trimestriel |
Physicians Realty Trust | USA | 2,1 | 4,9 | Trimestriel |
Ventas | USA | 18,6 | 4,7 | Trimestriel |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
RÉSIDENTIEL
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
Canadian Apartment Properties | CAN | 2,7 | 4,1 | Mensuel |
Sun Communities | USA | 3,9 | 3,8 | Trimestriel |
Camden Property Trust | USA | 6,5 | 3,7 | Trimestriel |
Education Realty Trust | USA | 2,3 | 3,7 | Trimestriel |
American Campus Communities | USA | 5,1 | 3,6 | Trimestriel |
Colony Starwood Homes | USA | 2,3 | 3,5 | Trimestriel |
Mid-America Apartment Communit | USA | 6,5 | 3,4 | Trimestriel |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
DIVERSIFIÉ
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
Gramercy Property Trust | USA | 3,2 | 15,5 | Mensuel |
WP Carey | USA | 5,7 | 6,3 | Trimestriel |
H&R REIT | CAN | 4,3 | 6,1 | Mensuel |
VEREIT | USA | 7,2 | 6,1 | Trimestriel |
CapitaLand Commercial Trust | SGP | 2,8 | 6,0 | Semestriel |
Iron Mountain | USA | 6,6 | 5,5 | Trimestriel |
Liberty Property Trust | USA | 4,5 | 5,5 | Trimestriel |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
DIVERS (FORÊTS, INFRASTRUCTURE...)
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
Gaming and Leisure Properties | USA | 4,1 | 6,9 | Trimestriel |
EPR Properties | USA | 3,7 | 5,8 | Mensuel |
Welltower | USA | 21,8 | 5,0 | Trimestriel |
Crown Castle International | USA | 26,2 | 4,0 | Trimestriel |
Weyerhaeuser | USA | 21,6 | 3,9 | Trimestriel |
Equity LifeStyle Properties | USA | 5,3 | 2,4 | Trimestriel |
American Tower | USA | 39,4 | 2,0 | Trimestriel |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
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o Aristocrates des dividendes
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Cette sélection automatisée met en exergue les rendements sur dividendes les plus élevés parmi les aristocrates des dividendes.
Référez-vous au livre Devenir rentier en dix ans pour la mise en pratique.
[légende : société | pays| cap | rdt% | dividende ]
S&P EUROPE 350 DIVIDEND ARISTOCRATS
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
Pearson | GBR | 8,8 | 6,1 | Semestriel |
SSE | GBR | 19,5 | 5,8 | Semestriel |
BHP Billiton | GBR | 72,2 | 5,3 | Semestriel |
GlaxoSmithKline | GBR | 93,1 | 5,3 | Trimestriel |
Cobham | GBR | 3,1 | 5,3 | Semestriel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
Vodafone Group | GBR | 78,6 | 4,9 | Semestriel |
AstraZeneca | GBR | 66,9 | 4,5 | Semestriel |
SES | FRA | 10,8 | 4,2 | Annuel |
British American Tobacco | GBR | 101,1 | 4,0 | Semestriel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
Enagas | ESP | 6,5 | 3,9 | Semestriel |
Imperial Brands | GBR | 45,3 | 3,7 | Semestriel |
Sanofi | FRA | 102,9 | 3,7 | Annuel |
Weir Group | GBR | 3,3 | 3,7 | Semestriel |
Capita | GBR | 8,9 | 3,4 | Semestriel |
Red Electrica | ESP | 10,6 | 3,3 | Semestriel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
Diageo | GBR | 62,4 | 3,0 | Semestriel |
Groupe Bruxelles Lambert | BEL | 12,6 | 2,7 | Annuel |
Aggreko | GBR | 3,7 | 2,6 | Semestriel |
Johnson Matthey | GBR | 7,1 | 2,5 | Semestriel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
S&P 500 DIVIDEND ARISTOCRATS
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
HCP | USA | 14,2 | 6,5 | Trimestriel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
AT&T | USA | 211,3 | 5,0 | Trimestriel |
Chevron | USA | 170,0 | 4,3 | Trimestriel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
AbbVie | USA | 86,8 | 3,8 | Trimestriel |
Consolidated Edison | USA | 19,2 | 3,7 | Trimestriel |
Emerson Electric | USA | 31,4 | 3,5 | Trimestriel |
Exxon Mobil | USA | 319,6 | 3,4 | Trimestriel |
Procter & Gamble | USA | 195,7 | 3,2 | Trimestriel |
Archer-Daniels-Midland | USA | 20,2 | 3,1 | Trimestriel |
Coca-Cola | USA | 170,4 | 3,0 | Trimestriel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
Nucor | USA | 14,2 | 3,0 | Trimestriel |
Wal-Mart Stores | USA | 190,7 | 2,9 | Trimestriel |
Cincinnati Financial | USA | 9,6 | 2,9 | Trimestriel |
McDonald's | USA | 100,1 | 2,8 | Trimestriel |
T Rowe Price Group | USA | 17,2 | 2,8 | Trimestriel |
Genuine Parts | USA | 12,8 | 2,7 | Trimestriel |
Kimberly-Clark | USA | 43,4 | 2,7 | Trimestriel |
PepsiCo | USA | 131,3 | 2,7 | Trimestriel |
Leggett & Platt | USA | 5,7 | 2,7 | Trimestriel |
Target | USA | 44,1 | 2,7 | Trimestriel |
Sysco | USA | 23,4 | 2,7 | Trimestriel |
Johnson & Johnson | USA | 277,9 | 2,6 | Trimestriel |
3M | USA | 90,8 | 2,6 | Trimestriel |
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o Sélection d'actions des meilleurs gérants
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Ces sélections consolident les principales positions des meilleurs fonds/gérants : Dodge & Cox International Stock, Artisan International Value, Oakmark International, Bruce Berkowitz, David Einhorn...
Référez-vous à la newsletter #148 pour la mise en pratique.
Notons que les gérants n'ont pas nécessairement des approches buy & hold et peuvent clôturer leur position à tout moment.
[légende : société | industrie | présence dans n portefeuilles | rdt%]
ACTIONS INTERNATIONALES (10 fonds analysés)
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Nestle | Packaged Food | 3 | 2,0 |
Roche Holding | Large Pharma | 3 | 2,1 |
Sanofi | Large Pharma | 2 | 3,7 |
Novartis | Large Pharma | 2 | 2,4 |
British American Tobacco | Tobacco | 2 | 4,0 |
Compass Group | Food Services | 2 | 2,4 |
GlaxoSmithKline | Large Pharma | 2 | 5,3 |
Unilever | Household Products | 2 | 2,5 |
BNP Paribas | Diversified Banks | 2 | 4,9 |
Medtronic | Medical Devices | 2 | 1,9 |
Japan Tobacco | Tobacco | 2 | 2,0 |
Reckitt Benckiser Group | Household Products | 2 | 2,3 |
--------------------------+--------------------------+----+------+
ACTIONS AMERICAINES (61 fonds analysés)
--------------------------+--------------------------+----+------+
Microsoft | Infrastructure Software | 21 | 2,6 |
Alphabet | Internet Media | 18 | - |
Wells Fargo | Diversified Banks | 16 | 3,0 |
American Express | Consumer Finance | 16 | 1,8 |
Bank of America | Diversified Banks | 15 | 1,3 |
MasterCard | Consumer Finance | 15 | 0,8 |
Alphabet | Internet Media | 15 | - |
Johnson & Johnson | Large Pharma | 13 | 2,6 |
Citigroup | Diversified Banks | 13 | 0,4 |
Apple | Communications Equipment | 13 | 2,0 |
Berkshire Hathaway | P&C Insurance | 13 | - |
Oracle | Infrastructure Software | 12 | 1,5 |
Wal-Mart Stores | Mass Merchants | 11 | 2,9 |
International Business Ma | IT Services | 11 | 3,5 |
JPMorgan Chase | Diversified Banks | 11 | 2,8 |
General Electric | Electrical Power Equipme | 10 | 3,0 |
US Bancorp | Banks | 10 | 2,4 |
Cisco Systems | Communications Equipment | 10 | 3,7 |
Bank of New York Mellon | Instl Trust, Fiduciary & | 10 | 1,7 |
Halliburton | Oil & Gas Services & Equ | 10 | 1,8 |
Visa | Consumer Finance | 10 | 0,7 |
American International Gr | P&C Insurance | 10 | 2,3 |
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o Achats des dirigeants
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D'après les déclarations communiquées à l'AMF, les achats récents des dirigeants de sociétés cotées françaises.
Pour visualiser toutes (achats, cessions, échanges…) les opérations des dirigeants, consultez le site Ophteos.
[légende : déclarant | date | prix | montant ]
COMPAGNIE DU CAMBODGE - 1 234 530 €
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PLANTATIONS DES TERRES ROUGES S | mar 12/04 | 7095,00 | 1235 k€ |
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EUROPCAR GROUPE - 4 715 €
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PATRICK SAYER, Membre du Consei | mer 13/04 | 9,43 | 5 k€ |
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GROUPE PARTOUCHE - 113 568 €
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HUBERT BENHAMOU, Membre du Cons | mar 12/04 | 32,00 | 21 k€ |
HUBERT BENHAMOU, Membre du Cons | lun 11/04 | 32,00 | 92 k€ |
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SOCIETE INDUSTRIELLE ET FINANCIERE DE L'ARTOIS - 81 035 €
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BOLLORE personne morale liée à | mar 12/04 | 4265,00 | 81 k€ |
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ADVINI - 7 257 €
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ANTOINE GEDOUIN, Membre du Cons | ven 08/04 | 30,41 | 7 k€ |
--------------------------------+-----------+---------+----------+
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o Parités des devises
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Parités des devises avec l'Euro et amplitude sur un an :
----------------+-------+-------+-------+------------------------+
Devises | Cours | +bas | +haut | EUR faible -- EUR fort |
----------------+-------+-------+-------+------------------------+
EUR/USD | 1,13 | 1,05 | 1,17 | -------------▮-------- |
EUR/GBP | 0,79 | 0,69 | 0,81 | ----------------▮----- |
EUR/CAD | 1,44 | 1,31 | 1,61 | ---------▮------------ |
EUR/CHF | 1,10 | 1,03 | 1,12 | -----------------▮---- |
----------------+-------+-------+-------+------------------------+
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o Taux des emprunts souverains
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Taux des emprunts d'Etats et écarts entre les taux à dix/deux ans et trente/dix ans :
----------------+-------+-------+-------+-------++-------+-------+
Pays | 2 ans | 5 ans | 10 ans| 30 ans|| 10-2 | 30-10 |
----------------+-------+-------+-------+-------++-------+-------+
Etats-Unis | 0,80 | 1,32 | 1,85 | 2,68 || 1,05 | 0,82 |
Allemagne | -0,49 | -0,32 | 0,23 | 0,92 || 0,72 | 0,70 |
France | -0,43 | -0,16 | 0,56 | 1,52 || 1,00 | 0,96 |
Royaume-Uni | 0,50 | 0,94 | 1,57 | 2,38 || 1,07 | 0,80 |
Japon | -0,28 | -0,26 | -0,11 | 0,34 || 0,16 | 0,46 |
----------------+-------+-------+-------+-------++-------+-------+
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o Copyright et responsabilités
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Copyright 2016 Philippe Proudhon, tous droits réservés.
En consultant cette newsletter, vous reconnaissez que son auteur ne peut être tenu pour responsable des préjudices directs, indirects ou consécutifs découlant de l'utilisation des informations et matériels contenus dans celle-ci ou d'autres matériels auxquels vous pourriez avoir accès par le biais de liaisons hypertextes à partir de celle-ci.
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