Newsletter de l’IH #220
OBJECTIF DE LA NEWSLETTER DE L’IH
Cette newsletter gratuite partage mes idées et réflexions sur l’investissement dans des actions de sociétés cotées en bourse.
Ponctuellement, d’autres sujets sont abordés, autour de la gestion de patrimoine ou du développement personnel.
Toutes les newsletters envoyées depuis sa création en 2012 sont disponibles ici.
NEWSLETTER #220 DE L'INVESTISSEUR HEUREUX
Editeur : Philippe Proudhon
02/09/2016 -- 220
Souscripteurs : env. 3400 | s'abonner
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Portefeuille de Philippe Proudhon : reporting de septembre 2016
"Achetez seulement des actions dont vous serez heureux si le cours baisse de 50% [afin de renforcer à vil prix]." - Philippe Proudhon
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SOMMAIRE
o Best of hebdomadaire des forums
o Suivi de mon portefeuille
o Actions de la semaine
o Plus bas à un an
o Foncières cotées
o Aristocrates des dividendes
o Meilleurs fonds/gérants
o Achat des dirigeants français
o Parités des devises
o Taux des emprunts souverains
o Copyright et responsabilités
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o Best of hebdomadaire des forums des investisseurs heureux
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Actions, obligations, monétaire et foncières cotées :
- Coface : un pari spéculatif "value" sur une valeur financière ?
- CXW : Investir dans l'immobilier pénitentiaire aux USA !
- Fonds Euro-croissance : vos avis sur les fonds Euro croissance ?
- CCI du Crédit Agricole : investir dans la banque de détail
- Les bonus cappés : avantages et inconvénients des bonus cappés
- Une foncière cotée doit-elle décoter/surcoter sur son ANR ?
- Obligations d'entreprises à tranche de 1k ou 2k EUR/USD, perpets incl.
- Scor : réassureur français mondialisé
SCPI/OPCI et immobilier en direct :
- Rue d'accès à son logement bloquée par des travaux publics : quels recours ?
- Rentabilité de l'investissement immobilier grâce à l'endettement ?
- Comment regrouper deux crédits immobiliers faits dans deux banques différentes ?
- Modèle de contrat de bail-type défini par le décret n°2015-587 du 29 mai 2015
- Changement d'une porte d'entrée demande renseignements
- Etre locataire mais propriétaire d'immobilier locatif ?
- Location meublée : régime réel ou simplifiée ?
- Achat d'un studio pour le louer sur AirBnb ?
Stratégies de placement et optimisations fiscales/bancaires :
- Les plus values et les moins values boursières ne se compensent pas ?
- PEA et expatriation : optimiser son PEA en cas d'expatriation...
- Non exécution d'un ordre de rachat assurance-vie : que faire ?
- Déclaration d'impôt : comment reporter les moins values boursières ?
- PEA-PME : synthèse sur le nouveau PEA-PME...
- Impôts en France : ce qui change pour les expatriés en 2013 ?
- Livrets Hello et Hello+ de Hello Bank : intérêts anticipés et intérêts rétrogrades ?
- Holding patrimoniale française (SCI) pour un expatrié en Suisse ?
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o Suivi de mon portefeuille d'actions et foncières cotées
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Publication de mon reporting de septembre 2016.
Cette semaine, l'annonce d'une possible fusion entre les producteurs de fertilisants Potash Corp et Agrium a provoqué une belle hausse des cours de bourse des deux sociétés. Si la fusion avait lieu, elle ne règle pas le problème du prix de la potasse toujours très bas, mais créerait un géant des fertilisants avec de possibles synergies (notamment Agrium dispose de magasins en propre pour écouler ses produits).
Cela devient un refrain, mais la foncière américaine CBL & Associates poursuit sa remontée au gré des retournements de veste des analystes. A $9 l'action il y a deux mois, ils étaient vendeurs et après avoir complètement manqué le rebond, à $13 l'action ils passent à l'achat !
Pour en savoir plus sur les foncières cotées, je vous renvois au livre Investir dans les foncières cotées.
Pour rappel, le suivi du portefeuille est réalisé avec xlsPortfolio et les titres, notamment canadiens, sont détenus chez Binck.
Portefeuille au 02/09/2016 :
Le calendrier des dividendes bruts associés :
Evolution de la performance dividendes nets réinvestis :
(le graphique est mis à jour le 1er de chaque mois)
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o Liste d'actions de la semaine
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Quelles sont les 15 plus grosses banques américaines et européennes en terme de capitalisation boursière ?
Comme d'habitude, la domination est américaine, mais, étonnamment, les banques canadiennes sont bien représentées.
La France ne s'en sort pas si mal, avec BNP Paribas en dixième "position".
[légende : société | pays| cap | rdt% | dividende ]
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
Wells Fargo | USA | 227,0 | 3,0 | Trimestriel |
JPMorgan Chase | USA | 215,9 | 2,8 | Trimestriel |
Bank of America | USA | 145,9 | 1,9 | Trimestriel |
HSBC Holdings | GBR | 130,9 | 6,2 | Trimestriel |
Citigroup | USA | 119,9 | 1,4 | Trimestriel |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
Royal Bank of Canada | CAN | 83,6 | 4,1 | Trimestriel |
Toronto-Dominion Bank | CAN | 74,5 | 3,8 | Trimestriel |
US Bancorp | USA | 66,9 | 2,3 | Trimestriel |
Bank of Nova Scotia | CAN | 57,7 | 4,2 | Trimestriel |
BNP Paribas | FRA | 56,8 | 5,1 | Annuel |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
Banco Santander | ESP | 53,5 | 5,4 | Trimestriel |
Lloyds Banking Group | GBR | 49,6 | 4,0 | Semestriel |
ING Groep | NLD | 41,8 | 5,1 | Annuel |
PNC Financial Services Group | USA | 39,2 | 2,4 | Trimestriel |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
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o Actions intéressantes sur leur plus bas à un an
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Cette sélection automatisée s'inspire d'une partie des filtres du livre Investir dans les entreprises extraordinaires :
[légende : société | industrie | cap | rdt% ]
---------> EUROPE : grosses capitalisations
large-cap SANTÉ
------------------------+-------------------------+-------+------+
Roche Holding | Large Pharma | 189,8 | 2,2 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap TECHNOLOGIE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Telefonaktiebolaget LM | Communications Equipmen | 21,4 | 4,2 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
---------> EUROPE : moyennes capitalisations
mid-cap SERVICES FINANCIERS
------------------------+-------------------------+-------+------+
SCOR | Reinsurance | 5,1 | 5,7 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
mid-cap INDUSTRIE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Aeroports de Paris | Transport Support Servi | 9,2 | 2,8 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
mid-cap TÉLÉCOMMUNICATION
------------------------+-------------------------+-------+------+
Proximus SADP | Telecom Carriers | 9,3 | 4,0 |
Eutelsat Communications | Telecom Carriers | 4,1 | 6,3 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
---------> AMERIQUES : grosses capitalisations
large-cap SANTÉ
------------------------+-------------------------+-------+------+
Bristol-Myers Squibb | Large Pharma | 84,9 | 2,7 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
---------> ASIE/PACIFIQUE : grosses capitalisations
large-cap CONSO. DISCRÉTIONNAIRE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Japan Airlines | Airlines | 10,0 | 3,1 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap SERVICES FINANCIERS
------------------------+-------------------------+-------+------+
Commonwealth Bank of Au | Banks | 83,2 | 5,9 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
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o Foncières cotées
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Cette sélection automatisée met en exergue les rendements sur dividendes les plus élevés parmi les plus grosses (capitalisation boursière > 2 Md€) foncières cotées.
Consultez le livre Investir dans l'immobilier d'entreprise pour la mise en pratique :
[légende : société | pays| cap | rdt% | dividende ]
BUREAUX
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
Suntec REIT | SGP | 2,9 | 5,1 | Annuel |
Columbia Property Trust | USA | 2,6 | 5,0 | Trimestriel |
DuPont Fabros Technology | USA | 3,0 | 4,4 | Trimestriel |
Champion REIT | HKG | 3,2 | 4,3 | Semestriel |
Allied Properties REIT | CAN | 2,2 | 3,9 | Mensuel |
Piedmont Office Realty Trust | USA | 2,7 | 3,9 | Trimestriel |
Brandywine Realty Trust | USA | 2,6 | 3,9 | Trimestriel |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
COMMERCES ET CENTRES COMMERCIAUX
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
Care Capital Properties | USA | 2,2 | 7,7 | Trimestriel |
Select Income REIT | USA | 2,2 | 7,5 | Trimestriel |
CBL & Associates Properties | USA | 2,1 | 7,5 | Trimestriel |
WP Glimcher | USA | 2,2 | 7,4 | Trimestriel |
Spirit Realty Capital | USA | 5,6 | 5,3 | Trimestriel |
Vicinity Centres | AUS | 8,9 | 5,2 | Annuel |
RioCan REIT | CAN | 6,1 | 5,0 | Mensuel |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
LOGISTIQUE ET INDUSTRIEL
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
Ascendas REIT | SGP | 4,5 | 5,3 | Semestriel |
EastGroup Properties | USA | 2,1 | 3,3 | Trimestriel |
Prologis | USA | 24,8 | 3,2 | Trimestriel |
First Industrial Realty Trust | USA | 3,0 | 2,7 | Semestriel |
DCT Industrial Trust | USA | 3,9 | 2,4 | Trimestriel |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
SANTÉ
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
Senior Housing Properties Trus | USA | 4,7 | 7,1 | Trimestriel |
Omega Healthcare Investors | USA | 6,2 | 6,6 | Trimestriel |
Medical Properties Trust | USA | 3,4 | 6,0 | Trimestriel |
National Health Investors | USA | 2,8 | 4,4 | Trimestriel |
Physicians Realty Trust | USA | 2,5 | 4,2 | Trimestriel |
Ventas | USA | 22,8 | 4,0 | Trimestriel |
STORE Capital | USA | 4,1 | 3,6 | Trimestriel |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
RÉSIDENTIEL
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
Mid-America Apartment Communit | USA | 6,3 | 3,5 | Trimestriel |
Sun Communities | USA | 4,6 | 3,4 | Trimestriel |
American Campus Communities | USA | 5,8 | 3,3 | Trimestriel |
Education Realty Trust | USA | 2,9 | 3,3 | Trimestriel |
UDR | USA | 8,5 | 3,3 | Trimestriel |
Equity Residential | USA | 20,9 | 3,1 | Trimestriel |
AvalonBay Communities | USA | 21,2 | 3,1 | Trimestriel |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
DIVERSIFIÉ
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
Lexington Realty Trust | USA | 2,3 | 6,3 | Trimestriel |
WP Carey | USA | 6,2 | 5,9 | Trimestriel |
H&R REIT | CAN | 4,5 | 5,8 | Mensuel |
CapitaLand Commercial Trust | SGP | 3,0 | 5,6 | Semestriel |
Keppel REIT | SGP | 2,3 | 5,5 | Annuel |
VEREIT | USA | 8,9 | 5,3 | Trimestriel |
Fonciere Des Regions | FRA | 5,8 | 5,2 | Annuel |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
DIVERS (FORÊTS, INFRASTRUCTURE...)
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
Gaming and Leisure Properties | USA | 6,3 | 7,0 | Trimestriel |
EPR Properties | USA | 4,5 | 4,9 | Mensuel |
Welltower | USA | 24,4 | 4,5 | Trimestriel |
Weyerhaeuser | USA | 21,1 | 3,9 | Trimestriel |
Crown Castle International | USA | 28,2 | 3,8 | Trimestriel |
Equity LifeStyle Properties | USA | 5,9 | 2,2 | Trimestriel |
American Tower | USA | 43,4 | 1,9 | Trimestriel |
-------------------------------+-----+------+------+----------
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o Aristocrates des dividendes
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Cette sélection automatisée met en exergue les rendements sur dividendes les plus élevés parmi les aristocrates des dividendes.
Consultez le livre Devenir rentier en dix ans pour la mise en pratique :
[légende : société | pays| cap | rdt% | dividende ]
S&P EUROPE 350 DIVIDEND ARISTOCRATS
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
Cobham | GBR | 3,2 | 6,3 | Semestriel |
AstraZeneca | GBR | 153,7 | 6,2 | Semestriel |
Pearson | GBR | 8,3 | 6,0 | Semestriel |
SSE | GBR | 17,7 | 5,9 | Semestriel |
SES | FRA | 9,5 | 5,4 | Annuel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
Vodafone Group | GBR | 71,6 | 5,0 | Semestriel |
GlaxoSmithKline | GBR | 93,6 | 4,9 | Trimestriel |
Enagas | ESP | 6,5 | 4,9 | Semestriel |
Sanofi | FRA | 89,0 | 4,2 | Annuel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
Red Electrica | ESP | 10,9 | 4,0 | Semestriel |
Imperial Brands | GBR | 44,8 | 3,6 | Semestriel |
Aggreko | GBR | 3,2 | 3,4 | Semestriel |
British American Tobacco | GBR | 103,2 | 3,3 | Semestriel |
Capita | GBR | 8,3 | 3,0 | Semestriel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
Novo Nordisk | DK | 84,4 | 3,0 | Annuel |
Diageo | GBR | 62,2 | 2,8 | Semestriel |
Weir Group | GBR | 4,0 | 2,8 | Semestriel |
Groupe Bruxelles Lambert | BEL | 12,7 | 2,7 | Annuel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
S&P 500 DIVIDEND ARISTOCRATS
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
HCP | USA | 16,3 | 5,9 | Trimestriel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
AT&T | USA | 222,7 | 4,7 | Trimestriel |
Chevron | USA | 168,1 | 4,3 | Trimestriel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
Consolidated Edison | USA | 20,3 | 3,6 | Trimestriel |
Emerson Electric | USA | 30,8 | 3,5 | Trimestriel |
AbbVie | USA | 95,4 | 3,5 | Trimestriel |
Exxon Mobil | USA | 320,0 | 3,4 | Trimestriel |
Target | USA | 35,7 | 3,4 | Trimestriel |
Coca-Cola | USA | 166,0 | 3,2 | Trimestriel |
T Rowe Price Group | USA | 15,3 | 3,1 | Trimestriel |
McDonald's | USA | 87,4 | 3,1 | Trimestriel |
Procter & Gamble | USA | 206,4 | 3,1 | Trimestriel |
Nucor | USA | 14,1 | 3,1 | Trimestriel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
Kimberly-Clark | USA | 40,8 | 2,9 | Trimestriel |
PepsiCo | USA | 136,1 | 2,8 | Trimestriel |
Wal-Mart Stores | USA | 197,2 | 2,8 | Trimestriel |
Archer-Daniels-Midland | USA | 22,7 | 2,8 | Trimestriel |
Johnson & Johnson | USA | 289,2 | 2,7 | Trimestriel |
Leggett & Platt | USA | 6,2 | 2,6 | Trimestriel |
Genuine Parts | USA | 13,6 | 2,6 | Trimestriel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
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o Sélection d'actions des gérants
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Ces sélections consolident les principales positions des fonds actions large cap value les mieux notés par Morningstar.
Consultez la newsletter #148 pour la mise en pratique :
[légende : société | industrie | présence dans n portefeuilles | rdt%]
ACTIONS EUROPEENNES (16 fonds analysés)
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Roche Holding | Large Pharma | 8 | 2,2 |
Novartis | Large Pharma | 5 | 2,3 |
Nestle | Packaged Food | 4 | 1,9 |
British American Tobacco | Tobacco | 4 | 3,3 |
TOTAL | Integrated Oils | 4 | 5,7 |
Danone | Packaged Food | 3 | 2,4 |
Compass Group | Food Services | 3 | 2,1 |
WPP | Advertising & Marketing | 3 | 2,8 |
RELX | Information Services | 3 | 2,3 |
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ACTIONS AMERICAINES (17 fonds analysés)
--------------------------+--------------------------+----+------+
Johnson & Johnson | Large Pharma | 9 | 2,7 |
JPMorgan Chase | Diversified Banks | 9 | 2,8 |
Pfizer | Large Pharma | 8 | 3,5 |
Merck | Large Pharma | 7 | 2,9 |
Exxon Mobil | Integrated Oils | 6 | 3,4 |
Verizon Communications | Telecom Carriers | 6 | 4,3 |
Wells Fargo | Diversified Banks | 6 | 3,0 |
Microsoft | Infrastructure Software | 5 | 2,5 |
Chevron | Integrated Oils | 4 | 4,3 |
General Electric | Electrical Power Equipme | 4 | 2,9 |
Bank of America | Diversified Banks | 4 | 1,9 |
Cisco Systems | Communications Equipment | 4 | 3,3 |
Comcast | Cable & Satellite | 4 | 1,7 |
Coca-Cola | Beverages | 3 | 3,2 |
Medtronic | Medical Devices | 3 | 1,9 |
Procter & Gamble | Household Products | 3 | 3,1 |
AT&T | Telecom Carriers | 3 | 4,7 |
Capital One Financial | Consumer Finance | 3 | 2,2 |
--------------------------+--------------------------+----+-----
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o Achats des dirigeants de sociétés cotées françaises
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D'après les déclarations communiquées à l'AMF, les achats récents des dirigeants de sociétés cotées françaises :
[légende : déclarant | date | prix | montant ]
SALVEPAR - 3 673 €
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TIKEHAU CAPITAL ADVISORS, Admin | lun 13/07 | 48,33 | 4 k€ |
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PSB INDUSTRIES - 890 000 €
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UNION CHIMIQUE, Gérant | jeu 01/09 | 44,50 | 890 k€ |
--------------------------------+-----------+---------+----------+
SALVEPAR - 1 877 €
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TIKEHAU CAPITAL ADVISORS, Admin | lun 29/08 | 49,40 | 2 k€ |
--------------------------------+-----------+---------+----------+
SECHE ENVIRONNEMENT - 417 €
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GROUPE SECHE personne morale li | lun 29/08 | 32,06 | 0 k€ |
--------------------------------+-----------+---------+----------+
FASHION BEL AIR - 934 €
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SITRUK FRANCK, Administrateur | mer 24/08 | 0,89 | 1 k€ |
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SALVEPAR - 1 872 €
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TIKEHAU CAPITAL ADVISORS, Admin | mer 24/08 | 49,26 | 2 k€ |
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SECHE ENVIRONNEMENT - 52 950 €
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GROUPE SECHE personne morale li | ven 26/08 | 32,13 | 41 k€ |
GROUPE SECHE personne morale li | jeu 25/08 | 32,18 | 6 k€ |
GROUPE SECHE personne morale li | mer 24/08 | 32,11 | 4 k€ |
GROUPE SECHE personne morale li | lun 22/08 | 31,93 | 2 k€ |
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UBISOFT ENTERTAINMENT - 1 075 083 €
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GUILLEMOT BROTHERS SE personne | jeu 25/08 | 34,91 | 1075 k€ |
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voir toutes les transactions des dirigeants français
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o Parités des devises
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Parités des devises avec l'Euro et amplitude sur un an :
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Devises | Cours | +bas | +haut | EUR faible -- EUR fort |
----------------+-------+-------+-------+------------------------+
EUR/USD | 1,12 | 1,05 | 1,16 | -------------▮-------- |
EUR/GBP | 0,84 | 0,70 | 0,87 | -----------------▮---- |
EUR/CAD | 1,46 | 1,40 | 1,61 | ------▮--------------- |
EUR/CHF | 1,10 | 1,06 | 1,12 | ------------▮--------- |
----------------+-------+-------+-------+------------------------+
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o Taux des emprunts souverains
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Taux des emprunts d'Etats et écarts entre les taux à dix/deux ans et trente/dix ans :
----------------+-------+-------+-------+-------++-------+-------+
Pays | 2 ans | 5 ans | 10 ans| 30 ans|| 10-2 | 30-10 |
----------------+-------+-------+-------+-------++-------+-------+
Etats-Unis | 0,72 | 1,10 | 1,54 | 2,25 || 0,83 | 0,71 |
Allemagne | -0,61 | -0,50 | -0,08 | 0,38 || 0,53 | 0,46 |
France | -0,54 | -0,37 | 0,14 | 0,87 || 0,68 | 0,74 |
Royaume-Uni | 0,14 | 0,31 | 0,74 | 1,62 || 0,60 | 0,89 |
Japon | -0,25 | -0,26 | -0,17 | 0,34 || 0,08 | 0,51 |
----------------+-------+-------+-------+-------++-------+-------+
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o Copyright et responsabilités
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