Newsletter de l’IH #221
OBJECTIF DE LA NEWSLETTER DE L’IH
Cette newsletter gratuite partage mes idées et réflexions sur l’investissement dans des actions de sociétés cotées en bourse.
Ponctuellement, d’autres sujets sont abordés, autour de la gestion de patrimoine ou du développement personnel.
Toutes les newsletters envoyées depuis sa création en 2012 sont disponibles ici.
NEWSLETTER #221 DE L'INVESTISSEUR HEUREUX
Editeur : Philippe Proudhon
09/09/2016 -- 221
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Portefeuille de Philippe Proudhon : reporting de septembre 2016
"Achetez seulement des actions dont vous serez heureux si le cours baisse de 50% [afin de renforcer à vil prix]." - Philippe Proudhon
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SOMMAIRE
o Best of hebdomadaire des forums
o Suivi de mon portefeuille
o Actions de la semaine
o Plus bas à un an
o Foncières cotées
o Aristocrates des dividendes
o Meilleurs fonds/gérants
o Achat des dirigeants français
o Parités des devises
o Taux des emprunts souverains
o Copyright et responsabilités
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o Best of hebdomadaire des forums des investisseurs heureux
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Actions, obligations, monétaire et foncières cotées :
- Coface : un pari spéculatif "value" sur une valeur financière ?
- Cofidur : prestations de sous-traitance électronique - société décotée ?
- Trackers REIT/SIIC : quels sont les ETFs investis en sociétés immobilières ?
- Royal Bank of Canada : pourquoi investir dans une banque canadienne ?
- Altamir : une décote excessive sur du non-coté ?
- ETF/tracker avec levier/leveraged : comment les utiliser ?
- Portefeuille GTAA vs Dual Momentum (Faber vs Antonacci) : étude comparative
- Actions préférentielles US : une alternative aux obligations
SCPI/OPCI et immobilier en direct :
- Investir dans un immeuble locatif avec des locataires insolvables ?
- Comment estimer la taxe foncière et des charges de copropriété d'un immeuble ?
- Rentabilité de l'investissement immobilier grâce à l'endettement ?
- Oalley.fr : calcul des distance en fonction des temps de déplacement
- Quel logiciel de gestion de location saisonnière pour Booking et AirBnb ?
- Comment générer du déficit foncier avec des biens locatifs ?
- Rue d'accès à son logement bloquée par des travaux publics : quels recours ?
- Comment regrouper deux crédits immobiliers faits dans deux banques différentes ?
Stratégies de placement et optimisations fiscales/bancaires :
- Payez-vous la contribution audiovisuelle ?
- Prêt de titres : quels avantages et quels courtiers ?
- Les plus values et les moins values boursières ne se compensent pas ?
- PEA et expatriation : optimiser son PEA en cas d'expatriation...
- Non exécution d'un ordre de rachat assurance-vie : que faire ?
- Déclaration d'impôt : comment reporter les moins values boursières ?
- PEA-PME : synthèse sur le nouveau PEA-PME...
- Impôts en France : ce qui change pour les expatriés en 2013 ?
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o Suivi de mon portefeuille d'actions et foncières cotées
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Cette semaine a été annoncée la fusion prochaine entre les deux sociétés d'oléoducs/gazoducs canado-américaines Enbridge et Spectra Energy, pour donner naissance à un géant de $127 Md.
Pour moi, cela confirme la valeur des oléoducs/gazoducs du continent nord-américains et que la consolidation dans ce secteur est amenée à se poursuivre.
Aussi, je ne regrette pas mon investissement dans le leader Kinder Morgan, même si je l'ai payé sans doute trop cher fin 2015.
Pour rappel, le suivi du portefeuille est réalisé avec XlsPortfolio et les titres, notamment canadiens, sont détenus chez Binck.
Portefeuille au 09/09/2016 :
Calendrier des dividendes bruts associés :
Evolution de la performance dividendes nets réinvestis :
(le graphique est mis à jour le 1er de chaque mois)
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o Liste d'actions de la semaine
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Quelles sont les 15 plus grosses sociétés américano-européennes du secteur de l'énergie en terme de capitalisation boursière ?
Si le classement avait légèrement évolué en février 2016 quand le cours du pétrole était au plus bas, la situation s'est renormalisée et les capitalisations boursières des bigs caps du secteur sont maintenant largement remontées.
Pour autant, les majors pétrolières ne sont plus les plus "grosses" entreprises de la planète.
Ainsi, Exxon Mobil, longtemps la plus importante capitalisation boursière mondiale est maintenant derrière Apple, Google, Microsoft, Facebook, Amazon et Berkshire Hathaway.
Mon point de vue est que tôt ou tard (2020-2025 ?), la problématique du peak oil se rappellera à notre bon souvenir et que les majors pétrolières reviendront sur le devant de la scène tandis que les cours du pétrole remonteront au-dessus des $100 le baril.
Nous verrons...
[légende : société | pays| cap | rdt% | dividende ]
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
Exxon Mobil | USA | 327,0 | 3,4 | Trimestriel |
Royal Dutch Shell | GBR | 181,5 | 8,8 | Trimestriel |
Chevron | USA | 173,4 | 4,2 | Trimestriel |
TOTAL | FRA | 111,8 | 5,5 | Trimestriel |
Schlumberger | USA | 97,7 | 2,5 | Trimestriel |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
BP | GBR | 94,3 | 9,9 | Semestriel |
Occidental Petroleum | USA | 52,7 | 3,9 | Trimestriel |
Eni | ITA | 50,4 | 4,3 | Semestriel |
ConocoPhillips | USA | 47,9 | 2,4 | Trimestriel |
EOG Resources | USA | 46,4 | 0,7 | Trimestriel |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
Kinder Morgan | USA | 45,3 | 2,2 | Trimestriel |
Statoil | NOR | 45,0 | 3,9 | Annuel |
Suncor Energy | CAN | 40,1 | - | Trimestriel |
Enbridge | CAN | 37,7 | 3,8 | Trimestriel |
Phillips 66 | USA | 37,2 | 3,2 | Trimestriel |
Halliburton | USA | 33,5 | 1,7 | Trimestriel |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
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o Actions intéressantes sur leur plus bas à un an
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Cette sélection automatisée s'inspire d'une partie des filtres du livre Investir dans les entreprises extraordinaires :
[légende : société | industrie | cap | rdt% ]
---------> EUROPE : grosses capitalisations
large-cap TECHNOLOGIE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Telefonaktiebolaget LM | Communications Equipmen | 20,7 | 4,4 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
---------> EUROPE : moyennes capitalisations
mid-cap INDUSTRIE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Aeroports de Paris | Transport Support Servi | 9,4 | 2,8 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
---------> AMERIQUES : grosses capitalisations
large-cap SANTÉ
------------------------+-------------------------+-------+------+
Bristol-Myers Squibb | Large Pharma | 85,0 | 2,7 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
---------> ASIE/PACIFIQUE : grosses capitalisations
large-cap TÉLÉCOMMUNICATION
------------------------+-------------------------+-------+------+
Telstra | Telecom Carriers | 42,4 | 6,0 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
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o Foncières cotées
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Cette sélection automatisée met en exergue les rendements sur dividendes les plus élevés parmi les plus grosses (capitalisation boursière > 2 Md€) foncières cotées.
Consultez le livre Investir dans l'immobilier d'entreprise pour la mise en pratique :
[légende : société | pays| cap | rdt% | dividende ]
BUREAUX
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
Suntec REIT | SGP | 2,9 | 5,0 | Annuel |
Columbia Property Trust | USA | 2,7 | 4,9 | Trimestriel |
Champion REIT | HKG | 3,2 | 4,4 | Semestriel |
DuPont Fabros Technology | USA | 3,0 | 4,2 | Trimestriel |
Allied Properties REIT | CAN | 2,2 | 4,0 | Mensuel |
Brandywine Realty Trust | USA | 2,6 | 3,8 | Trimestriel |
Piedmont Office Realty Trust | USA | 2,9 | 3,8 | Trimestriel |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
COMMERCES ET CENTRES COMMERCIAUX
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
Select Income REIT | USA | 2,2 | 7,5 | Trimestriel |
CBL & Associates Properties | USA | 2,2 | 7,4 | Trimestriel |
Care Capital Properties | USA | 2,3 | 7,3 | Trimestriel |
WP Glimcher | USA | 2,3 | 7,3 | Trimestriel |
Vicinity Centres | AUS | 8,5 | 5,6 | Annuel |
RioCan REIT | CAN | 6,2 | 5,0 | Mensuel |
Spirit Realty Capital | USA | 5,8 | 5,0 | Trimestriel |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
LOGISTIQUE ET INDUSTRIEL
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
Ascendas REIT | SGP | 4,6 | 5,2 | Semestriel |
EastGroup Properties | USA | 2,2 | 3,3 | Trimestriel |
Prologis | USA | 25,7 | 3,1 | Trimestriel |
First Industrial Realty Trust | USA | 3,1 | 2,6 | Semestriel |
DCT Industrial Trust | USA | 4,0 | 2,3 | Trimestriel |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
SANTÉ
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
Senior Housing Properties Trus | USA | 4,7 | 7,1 | Trimestriel |
Omega Healthcare Investors | USA | 6,6 | 6,3 | Trimestriel |
Medical Properties Trust | USA | 3,3 | 6,0 | Trimestriel |
National Health Investors | USA | 2,9 | 4,4 | Trimestriel |
Physicians Realty Trust | USA | 2,6 | 4,1 | Trimestriel |
Ventas | USA | 23,3 | 3,9 | Trimestriel |
STORE Capital | USA | 4,1 | 3,8 | Trimestriel |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
RÉSIDENTIEL
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
Canadian Apartment Properties | CAN | 2,8 | 4,1 | Mensuel |
Mid-America Apartment Communit | USA | 6,4 | 3,4 | Trimestriel |
Education Realty Trust | USA | 3,0 | 3,3 | Trimestriel |
Sun Communities | USA | 4,8 | 3,3 | Trimestriel |
American Campus Communities | USA | 5,9 | 3,3 | Trimestriel |
UDR | USA | 8,5 | 3,2 | Trimestriel |
Equity Residential | USA | 21,0 | 3,1 | Trimestriel |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
DIVERSIFIÉ
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
Mapletree Greater China Commer | SGP | 2,1 | 6,4 | Annuel |
Lexington Realty Trust | USA | 2,3 | 6,2 | Trimestriel |
H&R REIT | CAN | 4,5 | 5,8 | Mensuel |
WP Carey | USA | 6,5 | 5,7 | Trimestriel |
CapitaLand Commercial Trust | SGP | 3,1 | 5,4 | Semestriel |
Stockland | AUS | 7,6 | 5,3 | Semestriel |
Keppel REIT | SGP | 2,4 | 5,2 | Annuel |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
DIVERS (FORÊTS, INFRASTRUCTURE...)
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
Gaming and Leisure Properties | USA | 6,2 | 7,1 | Trimestriel |
EPR Properties | USA | 4,5 | 4,8 | Mensuel |
Welltower | USA | 24,8 | 4,4 | Trimestriel |
Weyerhaeuser | USA | 21,3 | 3,9 | Trimestriel |
Crown Castle International | USA | 29,8 | 3,6 | Trimestriel |
Equity LifeStyle Properties | USA | 6,0 | 2,1 | Trimestriel |
American Tower | USA | 44,4 | 1,8 | Trimestriel |
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o Aristocrates des dividendes
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Cette sélection automatisée met en exergue les rendements sur dividendes les plus élevés parmi les aristocrates des dividendes.
Consultez le livre Devenir rentier en dix ans pour la mise en pratique :
[légende : société | pays| cap | rdt% | dividende ]
S&P EUROPE 350 DIVIDEND ARISTOCRATS
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
AstraZeneca | GBR | 73,7 | 6,2 | Semestriel |
Pearson | GBR | 8,5 | 6,0 | Semestriel |
Cobham | GBR | 3,4 | 6,0 | Semestriel |
SSE | GBR | 18,8 | 5,7 | Semestriel |
Vodafone Group | GBR | 70,9 | 5,1 | Semestriel |
SES | FRA | 10,0 | 5,1 | Annuel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
GlaxoSmithKline | GBR | 94,4 | 4,9 | Trimestriel |
Enagas | ESP | 6,5 | 4,9 | Semestriel |
Sanofi | FRA | 90,7 | 4,2 | Annuel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
Red Electrica | ESP | 10,9 | 4,0 | Semestriel |
Imperial Brands | GBR | 45,9 | 3,6 | Semestriel |
Aggreko | GBR | 3,1 | 3,6 | Semestriel |
British American Tobacco | GBR | 106,6 | 3,2 | Semestriel |
Novo Nordisk | DK | 82,2 | 3,1 | Annuel |
Capita | GBR | 8,3 | 3,1 | Semestriel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
Diageo | GBR | 63,2 | 2,8 | Semestriel |
Weir Group | GBR | 4,1 | 2,7 | Semestriel |
Groupe Bruxelles Lambert | BEL | 12,9 | 2,6 | Annuel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
S&P 500 DIVIDEND ARISTOCRATS
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
HCP | USA | 16,5 | 5,7 | Trimestriel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
AT&T | USA | 226,9 | 4,7 | Trimestriel |
Chevron | USA | 173,4 | 4,2 | Trimestriel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
Emerson Electric | USA | 30,4 | 3,6 | Trimestriel |
Consolidated Edison | USA | 20,7 | 3,5 | Trimestriel |
AbbVie | USA | 94,6 | 3,5 | Trimestriel |
Target | USA | 36,1 | 3,4 | Trimestriel |
Exxon Mobil | USA | 327,0 | 3,4 | Trimestriel |
Coca-Cola | USA | 168,3 | 3,2 | Trimestriel |
T Rowe Price Group | USA | 15,4 | 3,1 | Trimestriel |
Procter & Gamble | USA | 211,4 | 3,0 | Trimestriel |
McDonald's | USA | 89,4 | 3,0 | Trimestriel |
Nucor | USA | 14,2 | 3,0 | Trimestriel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
Kimberly-Clark | USA | 40,8 | 2,9 | Trimestriel |
PepsiCo | USA | 138,8 | 2,8 | Trimestriel |
Wal-Mart Stores | USA | 199,2 | 2,8 | Trimestriel |
Archer-Daniels-Midland | USA | 22,8 | 2,7 | Trimestriel |
Johnson & Johnson | USA | 292,8 | 2,7 | Trimestriel |
Genuine Parts | USA | 13,3 | 2,6 | Trimestriel |
Leggett & Platt | USA | 6,2 | 2,6 | Trimestriel |
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o Sélection d'actions des gérants
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Ces sélections consolident les principales positions des fonds actions large cap value les mieux notés par Morningstar.
Consultez la newsletter #148 pour la mise en pratique :
[légende : société | industrie | présence dans n portefeuilles | rdt%]
ACTIONS EUROPEENNES (16 fonds analysés)
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ACTIONS AMERICAINES (17 fonds analysés)
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o Achats des dirigeants de sociétés cotées françaises
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D'après les déclarations communiquées à l'AMF, les achats récents des dirigeants de sociétés cotées françaises :
[légende : déclarant | date | prix | montant ]
SALVEPAR - 5 752 €
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TIKEHAU CAPITAL ADVISORS, Admin | lun 13/07 | 48,33 | 4 k€ |
TIKEHAU CAPITAL ADVISORS, Admin | lun 05/09 | 49,50 | 2 k€ |
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FASHION BEL AIR - 299 €
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SITRUK FRANCK, Administrateur | mer 31/08 | 0,88 | 0 k€ |
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FILAE - 4 980 €
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TOUSSAINT ROZE, Président Direc | jeu 01/09 | 4,98 | 5 k€ |
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PSB INDUSTRIES - 890 000 €
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UNION CHIMIQUE, Gérant | jeu 01/09 | 44,50 | 890 k€ |
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SABETON - 1 281 €
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CLAUDE GROS, Président du Conse | mer 31/08 | 14,90 | 1 k€ |
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SALVEPAR - 1 877 €
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TIKEHAU CAPITAL ADVISORS, Admin | lun 29/08 | 49,40 | 2 k€ |
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SECHE ENVIRONNEMENT - 36 951 €
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GROUPE SECHE personne morale li | jeu 01/09 | 32,84 | 26 k€ |
GROUPE SECHE personne morale li | mar 30/08 | 32,39 | 10 k€ |
GROUPE SECHE personne morale li | lun 29/08 | 32,06 | 0 k€ |
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TOTAL S.A. - 38 399 €
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JEAN LEMIERRE, Administrateur | jeu 01/09 | 42,67 | 38 k€ |
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UBISOFT ENTERTAINMENT - 6 795 236 €
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GUILLEMOT BROTHERS SE personne | mer 31/08 | 35,39 | 3220 k€ |
GUILLEMOT BROTHERS SE personne | mar 30/08 | 35,44 | 2583 k€ |
GUILLEMOT BROTHERS SE personne | lun 29/08 | 34,94 | 993 k€ |
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voir toutes les transactions des dirigeants français
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o Parités des devises
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Parités des devises avec l'Euro et amplitude sur un an :
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Devises | Cours | +bas | +haut | EUR faible -- EUR fort |
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EUR/USD | 1,13 | 1,05 | 1,16 | --------------▮------- |
EUR/GBP | 0,85 | 0,70 | 0,87 | ------------------▮--- |
EUR/CAD | 1,46 | 1,40 | 1,61 | ------▮--------------- |
EUR/CHF | 1,10 | 1,06 | 1,12 | -------------▮-------- |
----------------+-------+-------+-------+------------------------+
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o Taux des emprunts souverains
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Taux des emprunts d'Etats et écarts entre les taux à dix/deux ans et trente/dix ans :
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Pays | 2 ans | 5 ans | 10 ans| 30 ans|| 10-2 | 30-10 |
----------------+-------+-------+-------+-------++-------+-------+
Etats-Unis | 0,72 | 1,10 | 1,62 | 2,25 || 0,91 | 0,63 |
Allemagne | -0,61 | -0,50 | -0,03 | 0,38 || 0,58 | 0,41 |
France | -0,54 | -0,37 | 0,19 | 0,87 || 0,73 | 0,68 |
Royaume-Uni | 0,14 | 0,31 | 0,74 | 1,62 || 0,60 | 0,89 |
Japon | -0,25 | -0,26 | -0,17 | 0,51 || 0,08 | 0,68 |
----------------+-------+-------+-------+-------++-------+-------+
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o Copyright et responsabilités
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