LIVRE - Investir dans l'immobilier depuis chez soi avec les foncières cotées

InvestisseurHeureux · #101

Bonjour,

Merci pour le commentaire !

N’importe quel courtier bourse fait l’affaire pour acheter des foncières cotées. Si vous êtes non-résident, il y a sûrement un courtier pour vous autre que Binck, cité dans l’ouvrage, car c’est un des courtiers les plus populaires en France.

Sur la vente, elle n’est pas abordée explicitement, car la raison d’être des foncières cotées est de percevoir des dividendes et d’être actionnaire à très long terme.

Néanmoins, vous pourriez envisager de vendre une foncière qui surcoterait de 30% sur son Actif Net Réévaluée par exemple.

Sur les SCPI vs foncières cotées, j’indique bien :

Il n’est pas possible de s’endetter pour investir dans des sociétés immobilières cotées, comme nous pouvons le faire avec de l’immobilier en direct ou des SCPI. L’autofinancement de l’investissement en foncières cotées n’est donc pas possible.

Je suis effectivement assez critique sur les SCPI. La possibilité d’emprunter pour investir est leur seul avantage (important il est vrai). Pour le reste, les SCPI bien gérées (dans l’intérêt des souscripteurs et non de la maison de gestion) sont peu nombreuses.

julien62 · #102

Bonjour.

Si quelqu un est intéressé pour revendre la version papier n’hésitez pas a me MP.

Cdlt

Corinne · #103

Bonjour,

Je cherche aussi à acheter la version papier. Savez-vous quand elle sera à nouveau disponible sur Amazon ?

Cldt.

InvestisseurHeureux · #104

La problématique est que je tiens à une impression couleur et que je n’ai rien trouvé en dessous de 14,50 € HT l’exemplaire, avec un minima de commande de 200.

Si à l’occasion j’arrivais à descendre à 8 € HT l’exemplaire, j’en referais, mais je n’ai pas trouvé pour l’heure.

Frederic89 · #105

Bonjour,

J’ai acheté il y a un mois la [livre-immobilier]version numérique[livre-immobilier] du livre.
J’avoue que je préfère, en général la version papier, mais la fait de rétribuer directement l’auteur m’a fait acheter en direct cette version.
Je suis complètement ignare dans ce type d’investissement et j’ai beaucoup appris de cet ouvrage.
Une petite critique de néophyte: il manque de lien internet pour trouver les sources d’information "sures" et de techniques d’optimisation . Heureusement, on peux trouver l’ensemble sur ce site…
Le prix me semble justifié compte tenu du travail de recherche et d’analyse, et me semble dérisoire par rapport aux investissement potentiels.

Frédéric

MClaveau · #106

Bonsoir !

J’ai acquis la version électronique (PDF), que j’ai survolé rapidement.

Une question :
La (dernière) phrase de la page 244 :
mais comme 106 000 €, 106 000 €, 106 000 €, 106 000 €, 106 000 €.
ne devrait-elle pas être :
mais comme 103 000 €, 106 000 €, 109 000 €, 112 000 €, 115 000 €.
?

Message édité par l’équipe de modération (08/09/2015 08h37) :
- ajout de balises Livre

InvestisseurHeureux · #107

MClaveau a écrit :
Une question :
La (dernière) phrase de la page 244 :
mais comme 106 000 €, 106 000 €, 106 000 €, 106 000 €, 106 000 €.
ne devrait-elle pas être :
mais comme 103 000 €, 106 000 €, 109 000 €, 112 000 €, 115 000 €.
?

Il y a bien une coquille, mais pas celle que vous décrivez.

Livre Immobilier a écrit :
]D’autre part, les normes comptables imposent également une comptabilisation linéaire des augmentations de loyer en cours de bail (straight-line rent), c’est-à-dire qu’un loyer de 100 000 € attendu en hausse de +3% pendant cinq années de bail, ne sera pas comptabilisé comme 100 000 €, 103 000 €, 106 100 €, 109 300 €, 112 500 € ; mais comme ~~106 000~~ 106 180 €, ~~106 000~~ 106 180 €, ~~106 000~~ 106 180 €, ~~106 000~~ 106 180 €, ~~106 000~~ 106 180 €.

Car : 100000 + 103000 + 106100 + 109300 + 112500 = 112 500 € / 5 = 106 180 €

Mais cela n’a guère d’importance, il faut juste comprendre qu’il peut y avoir un écart entre les cash flows perçus et les loyers comptabilisés.

Coignesiviere · #108

Bonjour,
J’ai trouvé le livre très intéressant, j’y ai appris pleins de choses. Bravo à vous !
J’ai deux points à éclaircir :
1/ Entre les p226 et p227
la formule

Valeur d’un immeuble = loyers nets d’exploitation ÷ taux de capitalisation

devient

Taux de capitalisation = prix de l’immeuble ÷ loyers nets d’exploitation

Les 2 formules ne me semblent pas équivalentes…

2/ toujours sur la page 227, il est indiqué
270 000 € ÷ 4,5% = 60 000 000 €
J’ai refait le calcul, je tombe sur 6 000 000 €

Est-ce que ce sont 2 coquilles ou ai-je loupé une marche dans votre raisonnement ?
Merci de votre réponse
Cordialement

InvestisseurHeureux · #109

Bonjour et merci pour le retour !

Coignesiviere a écrit :
Valeur d’un immeuble = loyers nets d’exploitation ÷ taux de capitalisation

devient

Taux de capitalisation = prix de l’immeuble ÷ loyers nets d’exploitation

Les 2 formules ne me semblent pas équivalentes…

Je ne comprends pas ?

Coignesiviere a écrit :
2/ toujours sur la page 227, il est indiqué
270 000 € ÷ 4,5% = 60 000 000 €
J’ai refait le calcul, je tombe sur 6 000 000 €

C’est une coquille ! Bien vu !

namo · #110

Ce devrait être
Taux de capitalisation = loyers nets d’exploitation ÷ prix de l’immeuble
(numérateur et dénominateur inversés)

M07 · #111

Bonjour !

Perso, je suis d’accord avec la formule modifiée par Namo.

Et puis, il me semble possible de dire que "taux de capitalisation" est ici l’équivalent de "rendement brut".

@+

pilaf · #112

Bonjour,

J’ai peut être manqué quelque chose mais je ne parviens pas à trouver votre livre dans la bibliothèque en ligne Kindle. Est-il retiré du store?

Pilaf

Erwan · #113

Comme d’autres personnes avant moi … si quelqu’un est intéressé pour se séparer de son exemplaire papier, je serais content de pouvoir l’acheter !

InvestisseurHeureux · #114

namo a écrit :
Ce devrait être
Taux de capitalisation = loyers nets d’exploitation ÷ prix de l’immeuble
(numérateur et dénominateur inversés)

Évidemment ! Énorme coquille de ma part à force de faire de l’Excel à tout va.

pilaf a écrit :
J’ai peut être manqué quelque chose mais je ne parviens pas à trouver votre livre dans la bibliothèque en ligne Kindle. Est-il retiré du store?

Le livre n’est en effet plus disponible en Kindle.

Pourquoi ?

Parce que si vous mettez un prix supérieur à 9,99 € (ce que je faisais), Amazon prend… 70% du gain ! Donc si je mets au format Kindle à 29,90 €, Amazon se prend 21 € sans compter la TVA !

C’est du vol pur et simple, même l’Etat français n’est pas aussi gourmand.

D’ailleurs, moi qui avait un Kindle, je "boycotte" depuis lors. Amazon abuse de sa position dominante.

Erwan a écrit :
Comme d’autres personnes avant moi … si quelqu’un est intéressé pour se séparer de son exemplaire papier, je serais content de pouvoir l’acheter !

En fait, la version papier ne se vendait pas très bien, et coûte très cher en impression (15 € l’exemplaire), car il y a de nombreuses pages en couleur.

De fait, je ne retirerai probablement pas d’exemplaires en version papier.

Erwan · #115

Du coup plus d’exemplaire papier et plus de Kindle … ça c’est de la gestion de pénurie !
il va sortir à 80€ d’occasion sur Amazon d’ici peu !

Du coup je réitère ma demande, si quelqu’un a un exemplaire papier dont il ne se sert plus : je suis preneur !

InvestisseurHeureux · #116

C’est la journée des livres. :-)

J’ai fait réimprimé des exemplaires papiers : Investir dans l’immobilier sur Amazon.

Erwan · #117

Parfait !
Commandé du coup

garprenti · #118

YOUHOU!
Idem pour moi…

happyjo · #119

Reçu hier, trop content d’avoir pu enfin le découvrir.
Tout est très intéressant et accessible aux débutants.

Je ne sais pas si je me lancerai un jour dans cette aventure mais l’ouvrage pourrait me faire changer d’avis.

zendoi · #120

Bonjour à tous

@IH, Je suis en train de relire votre livre sur L’investissement immobilier de chez soi et je voudrais savoir comment vous avez récupéré les graphiques provenant de Fast Graph, Êtes vous abonné et si oui, est ce que l’abonnement en vaut le coup.
De plus , connaissez vous un site qui répertorie les Reit US à la manière de Brookfield Financial pour les Reit Canadiennes ?

Merci par avance et bonne journée à tous

InvestisseurHeureux · #121

Je me suis abonné à Fast GRAPH uniquement pour la rédaction du livre

Il n’y a aucun tableau de synthèse gratuit sur la décote sur une estimation de la NAV pour les foncières US, hélas.

lesson1 · #122

Sans les NAV, il y a quand même REITWatch où on trouve les foncières classées par type, multiples de FFO, nombre d’actions réel (avec les units). ll faut quand même vérifier les données, mais cela permet de dégrossir le terrain et c’est mis à jour régulièrement.

zendoi · #123

Bonjour et m.erci pour la réponse Ih

Après lecture je suis allé sur le site de Brookfield pour lire le fichier et je constate une colonne Units O/S.
Quelqu’un pourrait il me définir cette colonne?
Je pense au nombre d’action en circulation mais ne suis pas sur de mon raisonnement.
Merci à vous et bonne journée à tous

InvestisseurHeureux · #124

Pour mémoire, je l’avais déjà mentionné dans cette file, mais la date se rapproche :

Morningstar a écrit :
Another interesting overall theme was the increasing interest from generalist investors in REITs due to the much anticipated creation of a new Real Estate Sector under the Global Industry Classification Standard structure after market close on Aug. 31, 2016. While management teams believe the new sector will be a positive for REITs as a whole, a view we share, they also communicated challenges of getting non-traditional REIT investors up the learning curve for a new industry and competing, at least initially, for the additional capital support the new shareholder base represents.

En septembre, dans la classification GICS, utilisée dans toute l’industrie financière, en plus des dix secteurs habituels (énergie, consommation de base, consommation discrétionnaire, etc.), il y aura un nouveau secteur "immobilier".

Cela devrait encore profiter à la liquidité des foncières cotées (pour l’heure, les foncières sont encore à la marge dans la composition des portefeuille des fonds) et à leur consécration en tant qu’actifs financiers.

Notez qu’XslPortfolio a déjà un secteur "Immobilier" dans ses rapports de répartition, nous avons donc six ans d’avance (xlsPortfolio a été créé en 2010)…

Jef56 · #125

Vous devriez prévoir une version anglaise de votre livre. Il y a du potentiel pour un best-seller économique.

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namo a écrit :

pilaf a écrit :

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Morningstar a écrit :

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