Compte à terme en Inde à 8,25%…

Bonjour,

Les fixed deposit en Inde sont réservés aux personnes de nationalité indienne, aux PIO (Person of Indian Origin) et aux OCI (Overseas Citizen of India).
Vous ne serez pas autorisé à ouvrir un compte si vous n’êtes pas vous-même indien.

Mon épouse est indienne, elle a un compte NRO (Non Resident Ordinary), avec un taux sur le compte courant à 4%, les fixed depo à 9% par an en roupies ou 2.34% en USD sur un an, 4.8% sur 5 ans.

torso a écrit :

9% par an, ça fait quand même rêver pour un placement sans risques… )

Euh… c’est un placement en roupies… C’est un risque en soi.
J’avais l’opportunité de placer à un taux comparable en Indonésie, mais le marché des changes est quand même assez volatile entre l’euro est ces devises. 9% de variation n’est pas exceptionnel (en gain ou en perte, d’ailleurs)
Sur la dernière année, vous auriez eu un rendement de +18%, en 2013, vous auriez eu -9%

On est très loin du sans risque !

C’est vrai, je ne prenais pas en compte le risque tu taux de change.

Aujourd’hui, seul 25% de mon capital est placé sur des comptes a terme a 3.3% en Chine en Yuan, le reste est en France en Euro en assurance vie principalement.

Est-ce que vous me conseillez de convertir une partie de mes euro en Yuan pour augmenter mes comptes a terme en Chine ?
Le yuan est sous-évalué aujourd’hui et ne peut qu’augmenter a priori.

Pour info, voila les intérêts des comptes a terme chez HSBC Chine:

Term    Interest rate(% p.a.)
3 Months    2.8600
6 Months    3.0800
12 Months    3.3000
24 Months    3.7500
36 Months    4.0500
60 Months    4.5500

Malheureusement, les taux des dépôts sont les mêmes dans toutes les banques en Chine.

Les données montrent que le yuan est sous évalué de 40% environ car c’est une devise ultra régulée qui est volontairement conservée faible par rapport au USD par le gouvernement, ce qui énerve les américains car ça favorise les exportations Chinoises.
L’indice big mac est l’exemple le plus parlant de cette sous-évaluation: Interactive currency-comparison tool: The Big Mac index | The Economist

torso a écrit :

Malheureusement, les taux des dépôts sont les mêmes dans toutes les banques en Chine.

Les données montrent que le yuan est sous évalué de 40% environ car c’est une devise ultra régulée qui est volontairement conservée faible par rapport au USD par le gouvernement, ce qui énerve les américains car ça favorise les exportations Chinoises.
L’indice big mac est l’exemple le plus parlant de cette sous-évaluation: Interactive currency-comparison tool: The Big Mac index | The Economist

Interessant mais fausse par le cout plus bas de travail, charges etc.
Je doute fort que le yuan soit sous-évalue de 40% but what do I know?

Bonjour,

Il est possible d’ouvrir un compte en Inde n’étant pas Indien. Il faut une Pancard (numéro pour les impôts) qui s’obtient quand on a un permis de travail et après s’être déclaré à l’administration locale (FRRO). Ouvrir un compte en Inde, quand on vient avec tous les papiers en règle, cela prends 2 mois environ. Donc sans être résident, vous pouvez oublier je pense.

Pour ce qui est des taux, oui cela fait rêver au début. C’est ce que je fais depuis quelques mois. J’ai fait le bilan en fin d’année. Les intérêts ont été engloutis dans des frais divers (achats à l’étranger et autres…). Les banques indiennes prélèvent pour tout et le relevé de compte n’est pas très explicite. Même les opérateurs sur place ne savent pas vous expliquer certaines transactions (vécu à HDFC). Donc au final, la rentabilité est faible. Et puis, au vu de la volatilité de la monnaie, ce n’est pas très sûr d’y investir surtout de l’étranger. Les indiens sont focalisés sur les US, au niveau opportunités d’emploi, de faire du service à distance, et de la monnaie. C’est un signe.

Fabrice

Le seul souci est que je ne sais pas quels brokers permettent d’acheter des obligations en INR.

Pour information sur les 2 dernières années l’INR a fait des yoyos entre 65 et 85 INR pour 1 euro, donc les 8.25% de rendement promis peuvent vitre être engoutis.

Worst scénario : vous achetez au moment où 1 euro = 65 INR et vous revendez au moment où 1 eur = 85 INR et vous aurez perdu plus ou moins 25% de votre capital de départ ( hors frais, intérêts … ).

XE.com - Graphique EUR/INR

J’ai moi-même été rincé par des obligations en BRL, je ne m’attendais pas à ce que cette devise dévisse autant en si peu de temps donc je me contente désormais de l’EUR/USD.

C’est un placement à terme donc il n’y a pas de notion de plus/moins-value, vous placez une somme X et vous recevez des intérêts.

Selon la convention fiscale Inde/France ces intérêts que vous recevrez seront taxés en France.

Article 12
Intérêts
1. Les intérêts provenant d’un Etat contractant et payés à un résident de l’autre Etat
contractant sont imposables dans cet autre Etat.

Vous devrez déposer le formulaire 2778-SD ( et payer l’acompte d’IR et de PS )dans les 15 jours suivant le mois où a eu lieu le versement des intérêts, en tenant compte du taux de change EUR/INR officiel disponible sur ce lien :
Euro foreign exchange reference rates

A la fin de l’année vous déclarez le tout dans le formulaire 2047 et vous reportez les valeurs dans le formulaire 2042.

J’ai automatisé cette paperasse, ça me prend désormais 15 minutes à faire

Moi aussi je viens d’arriver en France après des années d’expatriation.

J’ai comme courtier Interactive Brokers donc j’utilise leurs rapports pour créer rapidement mes déclarations 2778-SD et 2778-DIV-SD, rien de bien méchant

En ce qui me concerne, parce que je partage ma vie entre la France et l’Inde, je vais donc utiliser ces roupies. Et puis, diversification, j’ai aussi plusieurs fonds de ce type.

Oblible, félicitations pour la mise en place de votre déclaratif. Je vais me pencher sur ces points très bientôt, je ne suis arrivé que depuis une semaine et j’ai encore plusieurs choses de base à finaliser :-)
Je comprends que si j’ai plusieurs fixed deposit, je devrais faire un déclaratif chaque mois qu’un FD distribue des inérêts. Simple…