Opérations d'achat/vente pour matérialiser une -Values avec Interactive Brokers

Bonjour à tous,

On arrive à la fin d’année, et cette année, j’ai décidé de m’y prendre un peu plus tôt dans la matérialisation des plus values, enfin surtout des moins values.

Je vais juste relater cela dans le cas où le spread dans le carnet d’ordre est large. La valeur choisie que j’ai en portefeuille est ERA, mais ce n’est pas le sujet.

Le carnet d’ordre se présente de la sorte :


Le spread est large de 0.22$.  Je décide de me positionner à la vente/achat, à un prix pour lequel je pense être le seul :  vente de 100 titres à 13.95$. (le marché est à 13.99$)

Je crée l’ordre dans mon interface d’interactive Brokers, et force la selection du marché sur BATS au lieu de SMART par défaut. Mon ordre apparait dans le carnet, à droite en haut à 13.95$ :


Super!  je n’ai plus qu’à me racheter ma propre position   :

Un petit message d’alarme, pour me prévenir de quelque chose… mais j’avoue que sur le moment même , je n’ai pas compris :

En fait, IB a modifié le prix de l’ordre pour ne pas rentrer en contradiction avec un autre ordre déjà placé à ce niveau de prix !

Je valide l’execution, et voici ce que j’observe :
1) Je suis executé immédiatement à l’achat
           => normal : puisque cette ordre est du coté "vendeur" dans le carnet d’ordre ( par coté acheteur, j’entends la zone de prix entre le milieu du spread et la première offre de vente.
           => moins normal : le prix d’achat est à 13.94$ => ce n’est donc pas ma position que je rachète. Je me retrouve avec le double de titre !  Il s’agit donc d’un intervenant qui a vu mon ordre arrivé sur le marché avant qu’il n’arrive. 

2) Mon ordre est exécute quelques secondes plus tard à la revente. (Ouf !) Ma position revient à son niveau de départ, et mon ordre achat/vente s’est finalisé, heureusement avec 0.01$ de plus-value. ( mais ce n’était pas le but).


=> Conclusion :
Avec le recul, je ne pense pas qu’un algorythme de haute fréquence est récupéré mon ordre avant moi. Je pense que IB en modifiant mon ordre, à perturber mon opération et a ainsi permis à mon ordre d’achat d’apparaitre sur le carnet (ce n’était pas le but).  A partir de là il s’est fait intercepter par un autre.
La prochaine fois, j’essairai d’avoir un montant d’ordre d’achat limite , différent de celui de la revente, et à un niveau supérieur : cela éviterait alors le message d’IB qui previent d’un "cross-trade"
Dans le cas présent,  ce serait : vente @ 13.95$ , après vérification d’être le seul au carnet, achat @13.96$.

Message édité par l’équipe de modération (14/12/2016 10h46) :
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Mots-clés : achat, fiscalité, haute-fréquence, hft, ib, imposition, interactive brokers, moins-value, plus-value, trading, vente