Couverture du risque de change avec options d'un arbitrage ?

Bonjour,

Je m’apprête à réaliser un arbitrage sur une acquisition sur le marché action US. J’estime mon rendement à environ 7% (hors coût de couverture) sur un horizon de moins d’un an.

Je souhaite me couvrir à 100% du risque de change pour ne pas engloutir mes 7% par une baisse du dollars par rapport à l’euro.

Je pense utiliser des options à échéance de 3 ou 4 mois. Si l’acquisition n’est pas finalisée d’ici là, je compte faire rouler ma couverture jusqu’au settlement.

Le taux de change EUR/USD est à 1,11. Je souhaite me couvrir à 100% donc je pensais acheter des Call EUR / Strike 1,11 / Echéance Avril 2020.

1) Est-ce que la stratégie est bonne ou je m’apprête à faire une bêtise ?

2) Le prix est de 0,02320. Si ma compréhension est bonne je dois en acheter 1000 pour couvrir un capital de 1110 et cela me couterait 23,20 euros. Est-ce correct ?

3) Est-ce qu’il y a un montant minimum à acheter ou un multiple à respecter à l’achat ?

Merci et bonne journée

Mots-clés : arbitrage, couverture, forex