Actions à dividendes croissants éligibles au PEA-PME ?

Oui, 15% si votre courtier applique bien la convention fiscale !

Je n’ai pas réussi à faire appliquer la convention à Bourse Direct pour Akka Technologies (siège en Belgique) malgré N relances ! Je ne savais pas que son siège était hors de France avant de découvrir la surprise sur mon PEA.

Dans le cadre d’Akka c’est 15 ou 30% perdu sur un rendement de 1,3%, c’est le moindre mal. Mais pour Sword c’est 15 ou 30% sur presque 3,5% de rendement, ce n’est plus une paille !

C’est plutôt le genre de société à avoir en buy & hold (société de qualité, en croissance, secteur porteur), donc les avoir sur CTO ce n’est pas gênant. L’alternative en PEA ou PEA-PME est de faire attention aux dates des dividendes, et d’acheter/vendre après/avant le détachement ; si votre courtier n’est pas cher il est possible que cela en vaille le coup (0,09% chez Bourse Direct x2 + sans doute du slippage, vous en êtes pour du 0,3% : sur du Sword cela peut se tenter), mais ce n’est pas mon truc, à chacun de voir !

Bonjour,

Une autre société que j’aime bien et qui est éligible au PEA-PME, c’est UFF (Union Financière de France), le dividende varie beaucoup sur les 20 dernières années, mais on a toujours un très bon rendement !
En ce moment la société est sur des cours très bas, et même si la société baisse son dividende à 1.20€ comme sa moins bonne année de distribution, on est encore sur un rendement dépassant les 5% sur les cours actuels….

Déontologie : je détiens une position acheteuse/vendeuse sur une ou plusieurs société(s) listée(s) dans ce message.

granx a écrit :

Une autre société que j’aime bien et qui est éligible au PEA-PME, c’est UFF (Union Financière de France), […]

Comme indiqué par jmborg, UFF n’est pas éligible au PEA-PME.

A part CBO, il y a un second promoteur qui est en relativement bonne santé, il s’agit de Kaufman.
ABC Arbitragei devrait profiter de la volatilité des marchés et donc améliorer son dividende.
Linedata Service marche aussi plutôt bien.

Bonjour.
A mon pointage, pour en rester au thème dividende stable ou croissant en remontant à au moins avant la crise de 2008, en tenant compte des attributions gratuites d’actions (cf. Interparfums) et des annonces suite à la crise COVID, il reste :

- Aubay
- Envea
- Pharmagest Interactive
- Thermador

- Interpafums : en fonction de ce qui sera décidé en fin d’année sur le versement du dividende 2019 (NB : il faudra tenir compte de la future attribution d’actions gratuites dans la vérification)

Sur un screener que j’ai testé, le score pour le dividende fait -1 (et non pas +0) en cas de dividende stable.
Et les données de 2019 (versement 2020) ne sont peut-être pas encore à jour sur le screener de Spinoff.

Quel screener utilisez-vous ?
Y a-t-il les données pour Envea et Thermador (NB : division du nominal il y a quelques années, parfois pas bien prise en compte dans les données historiques) ?

@Spinoff : D’accord je comprend mieux le classement.

Cette règle de l’inflation n’est pas terrible car des actions avec un dividende fluctuant comme Tivoly se retrouve mieux classé que des actions comme Thermador ayant un dividende stable ou croissant.

Déontologie : je détiens une position acheteuse/vendeuse sur une ou plusieurs société(s) listée(s) dans ce message.

[EDIT pour les modérateurs] Vous avez déplacé mon message ici, je ne pense pas qu’il y ait sa place. Je parle de travail de screening pour stratégie quantitative small value momentum, le sujet ici est les dividendes croissants. Pas sûr que l’enveloppe d’investissement soit le sujet. Je pense qu’il avait plus sa place dans le topic d’origine ou à limite dans le value + momentum. Je vous remercie infiniment pour votre travail quotidien.

Toujours intéresse par ce style d’investissement, j’ai profité de cette période de confinement pour travailler un peu sur le Small Value Momentum.
J’ai souscris à l’essai Stockopedia 15j et Unclestock également pour screener un peu le marché et me suis un peu repenché dans les lectures.
Je regrette qu’il y ait toujours très peu de sources, d’auteurs et de backtests dans ce sujet en France (et même en Europe?). On travaille un peu à l’aveugle, sans trop savoir si nos critères sont efficaces ou non dans notre marché.

Quoiqu’il en soit, j’ai voulu tester une variation de Tiny Titans au sein du PEA-PME (que je viens d’ouvrir).

Voici ma démarche:

1) Capitalisations françaises entre 0 et 250m€ => 384 valeurs
2) Récupération des données values sur Stockopédia: PE, PB, P/FCF, PS et EV/EBITDA, ranking de chaque ratio(*) pour créer un ranking value global et n’en garder que les 3 premiers déciles => 116 valeurs
(*) les ratios non existants ont été remplacé par un ranking "neutre" de 50 sur 100 (la moyenne), ce qui ne semble pas être le cas de stockopédia qui enlève ce ratio du calcul dans ce cas, ce qui par exemple favorise une entreprise qui n’a pas de PE ou de P/FCF.
3) Classement par momentum. J’ai utilisé une formule hybride mixant 12m et 6m en retirant le dernier mois. Formule backtestée dans mon actuelle poche SVM sur PEA.
4) Me retrouvant avec pas mal de nanocaps inconnues, j’ai décidé d’ajouter un petit filtre qualité avec un F-Score supérieur ou égal à 6 (conseillé dans un article que je ne retrouve pas).
5) Sélectionné celles qui étaient éligibles PEA-PME.

Voici le tableau des valeurs ayant un momentum supérieur au CAC Small NR (étape 3)



Si je sélectionne 10 valeurs je me retrouve avec:
Orapi
LDLC
Fonciere Volta
Cofidur
Signaux Girod
Logic Instrument
Eo2
Herige
Antalis
Ober

Je n’ai pas encore été vérifier les liquidités des titres qui peuvent poser problème étant donné le market cap de certaines valeurs. Après avec des lignes de 500e pour débuter, c’est plutôt le spread qui m’inquiète.

Je me pose la question de la pertinence des critères et le méthode retenue. Chaque étape est soumis à discussion c’est fou ! J’ai l’impression d’avoir un bassin de base un peu faible (<400). Mais je suis limité par l’éligibilité PEA-PME. Et Tiny Titans s’arrête à 250m€. D’ailleurs la 14ème valeur n’est pas très momentum, car c’est la dernière avant le momentum du Cac Small…

Pour les critères value, je me suis basé sur du Value Composite en enlevant le dividend yield qui me semble peu pertinant pour des micro caps. Impossible de récupérer le buyback yield sur Stocko. D’ailleurs est-ce un critère important en europe? Je n’ai pas l’impression qu’il y ait une tendance aux buyback dans nos contrées.

Et ça se rapproche de cette méthode
D’ailleurs que pensez-vous de l’EV/Sales plutôt que du PS?
Question subsidiaire: que faire des EV/Ebitda négatifs (souvent des financières, mais pas que) et des EV/Sales du coup?

On dit souvent que le SVM marche mieux sur les smid que micro. Ce n’est pas forcément ce qu’il en ressort de ce backtest, ni des Tiny Titans.

Ceux qui ont testé sur PEA-PME, comment avez-vous procédé?
Je pense tester en vrai cette selection avec 5k€ (10 lignes de 500€).

Dernière modification par EviDent (12/05/2020 19h39)

Idem pour moi chez Bourse Direct, c’est indiqué seulement éligible au PEA.

Ce doit être lié au nombre de salariés, la fiche Zonebourse donne 6503 employés à ce jour, on dépasse donc la limite de 5000. Le communiqué d’acquisition de Quantic fin 2019 indiquait déjà 6323 salariés > 5000.

IDI : hausse de 10% du dividende ordinaire pour 2023

La société d’investissement IDI annonce que sera proposé à son AG du 14 mai, une distribution de dividende de cinq euros par action, dont un dividende ordinaire de 2,75 euros, en hausse de 10%, et un dividende extraordinaire de 2,25 euros.
Cette distribution sera mise en paiement le 22 mai (détachement du coupon le 20 mai). Le dividende ordinaire ainsi proposé représente près de 3% de l’ANR, en ligne avec les objectifs, et présente un rendement de 4,57% par rapport au cours moyen 2023.
Au 31 décembre 2023, son ANR par action s’élevait à 96,86 euros, en croissance de 11,4% sur ’une très bonne année 2023 avec de bons résultats et une dynamique d’activité très soutenue avec 21 opérations réalisées’.

zonebourse

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