Vente à découvert d'actions US : courtiers, stratégies et risques
Cette discussion porte sur les méthodes de vente à découvert d'actions américaines, notamment Tesla, et les différents courtiers permettant cette opération. Les participants expriment un intérêt pour le short selling en raison de la volatilité du marché et d'une anticipation de baisse de certaines actions. Les questions portent principalement sur le choix du courtier le plus adapté et les produits financiers utilisables pour une telle stratégie.
Plusieurs courtiers sont mentionnés, chacun présentant des avantages et des inconvénients : Interactive Brokers est présenté comme le meilleur, mais exige un capital important et une certaine expertise; Degiro est une option plus accessible pour les petits comptes; Lynx est une alternative plus chère à Interactive Brokers, mais avec un support en français et un seuil d'entrée moins élevé. La discussion aborde également l'utilisation de produits dérivés tels que les CFD, les turbos, les warrants et les options, soulignant les complexités et les risques spécifiques à chacun.
Un point important concerne la gestion du risque. Le risque de short squeeze sur des actions volatiles comme Tesla est mis en avant, ainsi que le risque de pertes infinies inhérent à la vente à découvert. Les participants soulignent la nécessité d'une bonne compréhension des produits financiers utilisés et des frais associés, tout en soulignant l'importance d'une analyse approfondie avant toute prise de position.
La discussion met également en lumière l'importance de choisir un courtier en fonction de ses besoins et de son niveau d'expérience. Le choix du courtier dépendra du montant investi, de la complexité des stratégies envisagées et du niveau de support requis. Les participants mettent en garde contre les produits complexes et recommandent une documentation minutieuse des produits avant utilisation.
Enfin, l'analyse d'une action spécifique, Tesla, illustre les débats sur la valorisation boursière et la nécessité d'une analyse fondamentale solide pour justifier une stratégie de vente à découvert. Le choix d'un instrument financier approprié dépendra de la tolérance au risque et de la perspective de marché de l'investisseur.
Bonjour,
Savez vous quels courtier agrée en France autorise la vente à découvert sur les valeurs cotées dans ces pays : USA, Canada, Royaume-Uni, Allemagne, Italie, etc…
A vous lire.
Mots-clés : action, vente à découvert, étranger
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Bonjour à tous,
Dans ce contexte de crise, et de volatilité importante, je souhaiterais shorter une ou plusieurs actions US. Je comprends bien le mécanisme, et je suis conscient des risques que cela comporte. Mon intuition est que certaines actions US vont dégonfler fortement dans les prochaines semaines, afin de rejoindre des multiples plus alignés avec leur industrie, Tesla sans la nommer.
Néanmoins, il me manque le mode d’emploi pour réaliser cette opération 
J’ai un compte PEA Boursorama, et un compte titre ordinaire en ouverture. Si un autre service de trading est nécessaire, je suis preneur de codes de parrainage 
D’après ma compréhension il faut que j’achète un PUT mais comment puis je faire cela?
Et, dernière question, quels sont les frais associés à la louche (je comprends le % de prorogation lié au SRD en fin de mois, mais Boursorama facture également des frais journaliers obscurs) ?
Merci de votre éclairage.
Modérateurs : supprimez ce post si cela a déjà été traité mais je n’ai malheureusement rien trouvé avec les outils de recherche
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Le srd est typiquement français et très médiocre comme service en plus il ne permet pas de vendre à découvert des actions us.
Pour le faire il faut un compte sur marge ,chez interactive broker, degiro , lynx, etc..
Ou alors utiliser un autre produit:
Les cfd sont simples à utiliser. Mais en général il faut un compte exprès pour ça.
Turbo ou warrants pas très simple mais disponible sur le cto boursorama, certains certificats aussi.
Enfin les options et futures mais pas disponible chez tout les courtiers. Et nécessite plus de fonds et de connaissances .
Regarder ce que vous avez de disponible sous la main pour les actions qui vous intéressent. Et ensuite on vous aideras plus finement .
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JohnGaltTagart a écrit :
Le srd est typiquement français et très médiocre comme service en plus il ne permet pas de vendre à découvert des actions us.
ok très clair, je vous remercie.
JohnGaltTagart a écrit :
Pour le faire il faut un compte sur marge ,chez interactive broker, degiro , lynx, etc..
Parfait, vous en avez à suggérer qui serait plus adapté à ces opérations?
JohnGaltTagart a écrit :
Turbo ou warrants pas très simple mais disponible sur le cto boursorama, certains certificats aussi.
Enfin les options et futures mais pas disponible chez tout les courtiers. Et nécessite plus de fonds et de connaissances .
Regarder ce que vous avez de disponible sous la main pour les actions qui vous intéressent. Et ensuite on vous aideras plus finement .
Oui c’est ce que j’ai fait, l’action qui m’intéresse particulièrement est TSLA, et j’ai trouvé celui-ci de Commerzbank :DE000CL2HMJ9 mais je ne vois que des volumes nuls, je ne sais pas quoi en penser du coup.
Bon dimanche à vous
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Parfait, vous en avez à suggérer qui serait plus adapté à ces opérations?
Je vous invite à regarder leur site respectif, mais en gros:
-Degiro = broker discount, facile d’accès et idéal pour petit compte.
-Interactive broker, le meilleur, mais il faut au moins 10k pour ouvrir le compte et l’interface est complexe pour un novice. Je recommande vivement une fois que l’on a le capital et les connaissances.
-Lynx c’est une redistribution d’interactive broker, en plus chère, mais on peut ouvrir un compte avec moins d’argent et support en français.
Sur le forum il y a des sujets sur chacun d’entre eux.
Tesla, attention au risque de short squeeze dessus. C’est un titre qui est difficile aussi bien pour un acheteur que pour un vendeur. Mais après je comprends très bien les raisons d’un pari contre.
Je vous invite à regarder la documentation du produit https://docs.zertifikate.commerzbank.co … BFR/FRENCH
Commerzbank doit animer le marché sur ce genre de produit, donc normalement vous aurez toujours une contrepartie pour acheter et vendre. Si Commerzbank va bien
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Excellent, je vous remercie pour cette réponse détaillé.
JohnGaltTagart a écrit :
Tesla, attention au risque de short squeeze dessus. C’est un titre qui est difficile aussi bien pour un acheteur que pour un vendeur. Mais après je comprends très bien les raisons d’un pari contre.
Oui vous avez tout à fait raison. Personnellement je pense que la fête est finie et qu’un bear market ne tolérera pas une valorisation supérieure à celle de Volkswagen, avec des des volumes 30x inférieurs. Si cela vous intéresse, j’ai listé quelques éléments financiers comparés dans une feuille Excel, je vous la partage avec plaisir. Quelque soit l’indicateur, on est entre 5 et 20x au dessus d’une valorisation normale. Bref, mais cela reste un pari.
JohnGaltTagart a écrit :
Je vous invite à regarder la documentation du produit docs.zertifikate.commerzbank.com/DotiRe … BFR/FRENCH
Commerzbank doit animer le marché sur ce genre de produit, donc normalement vous aurez toujours une contrepartie pour acheter et vendre. Si Commerzbank va bien
Oui je l’avais lu, mais je ne suis pas familier de cette document normalisée. Donc, si je comprends bien, sous réserve que Commerzbank ne fasse pas faillite, ils me rachètent mon warrant n’importe quand et à la valeur du marché, quelque soit le prix (dans les limites définies dans le doc) et quelque soit le volume? Pas d’autres risques à connaitre?
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Bonjour,
Je souhaites également shorter tesla et m’intéresse donc au produit dont vous avez parlé (DE000CL2HMJ9) cependant le lien que vous avez donné décrivant le produit ne fonctionne plus et cela m’inquiète… Est ce que vous pensez que ce produit est toujours achetable ? (je suis novice…)
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Personnellement, je shorte Tesla (à mes dépend pour l’instant) chez Interactive Broker. Je confirme que cela demande à s’y pencher, c’est la meilleure solution, mais c’est orienté pour les clients avertis (c’est déjà une base de maîtriser l’anglais, quoique je crois que j’ai eu du support en Français).
Shorter une action n’est pas compliqué, il faut vendre au lieu d’acheter. On s’expose cependant à des pertes infinies. C’est peu cher (0,25% annuel) si vous avez la trésorerie qui va bien.
Il est possible d’aller sur le marché des options en achetant un PUT, mais actuellement, c’est 22% l’échéance à la monnaie à 1 an. Il faut donc que l’action baisse sensiblement ou très vite pour que ce soit rentable.
Les CFD, mais surtout les turbo, c’est juste avec plus de frais.
PS : Autre solution que je fait quand la volatilité est forte sur un titre, c’est de vendre un call. Gain llimité mais intéressant même si l’action ne baisse pas, perte infinie cependant.
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