Indices MSCI : performances annualisées de chaque pays

Voilà un travail de synthèse intéressant !

Bien que cela semble un choix étayé historiquement, n’investir que sur les USA me semble potentiellement plus risqué à l’avenir pour deux raisons principales :

- de belles valeurs "vertes" existent en Europe (Vestas…) et peuvent prendre du poids au cours des années futures notamment grâce aux incitations étatiques. Les Etats-Unis semblent être moins sensibles à la tendance verte. Peut-être se réveilleront-ils sur le tard, et si c’était un peu trop tard ? (En mon for intérieur, je rêve d’une Europe locomotive de la tendance verte et capitalistique).
- Si un ETF émergent ne donne pas toujours envie, difficile pour autant d’occulter le potentiel des émergents asiatiques (PAASI).

Je dormirai vraiment mieux avec un portefeuille ETF world 90% + PAASI 10%.

Double6, c’est ce que j’ai écrit en italique sous le tableau, j’y ai mis les liens de mes sources pour les chiffres mais je ne sais pas expliquer pourquoi le ACWI sousperforme le World depuis 1988 malgré la surperformance du Emerging.

Concernant les données de ce tableau, à titre personnel je m’en sers pour me donner une idée des pays dans lesquels je veux avoir une exposition ciblée (sectorielle ou factorielle par exemple) plutôt que sur l’indice général du pays : si l’indice d’un pays sous-performe fortement, alors il est peut-être trop composé de valeurs en déclins, cycliques etc.

Exemple : je suis investi en ETF Corée du Sud et Taiwan, mais pour la Chine j’ai préféré le Hang Seng Tech qui cible les valeurs technos cotées à Hong Kong. Pour le Japon je cherche un ETF plus ciblé vers des valeurs de croissance mais je n’en n’ai pas trouvé d’intéressant (il y’a un ETF factoriel quality sur le Japon LU1547514676 mais sa capitalisation de 2M€ est ridicule).

EDIT : sur la plaquette ACWI on a les chiffres des 3 indices réunis ensemble :

Dernière modification par Pancake (07/02/2021 17h54)

@Pancake

Pour le Japon je cherche un ETF plus ciblé vers des valeurs de croissance

Pourquoi pas à ce moment là tenter le Comgest Growth Japan (IE00BD1DJ122) ? Je l’ai en AV et suis plutot satisfait de la perfomance jusque là.

Après évidemment c’est chargé en frais (1.7%)

Bonsoir RadioInvest,

Je me suis posé la même question, cependant la Chine n’est peut-être pas prête d’intégrer le MSCI World en raison de certains critères :

Edouard Petit sur Epargnant30.fr a écrit :

Un pays est considéré par MSCI comme développé ou émergent en fonction de trois critères :

-du développement économique

-la liquidité des valeurs cotées en bourse (le fait que les institutionnels puissent en acheter facilement),

-l’accessibilité du marché boursier (il peut y avoir des pays qui restreignent l’accès à la bourse pour les investisseurs internationaux).

Par exemple, la Corée du Sud a un développement économique très important, cependant le pays ne remplit pas les autres critères pour être classé comme pays développé. La Corée du Sud est donc dans l’indice Emerging Markets de MSCI (contrairement à la classification de l’autre grand émetteur d’indice, FTSE Russell).

Les actions de classe A (bourses de Shangai et Shenzen) ne sont pas faciles d’accès pour les investisseurs étrangers.

Note : Hong Kong est classé par MSCI comme pays développé et est donc inclus dans le MSCI World.

Dernière modification par Pancake (07/02/2021 23h33)