Amundi ETF MSCI world vs Amundi INdex MSCI world : quelles différences ?

Shaymor · #1

Bonsoir,

Sur le site d’amundi je constate 2 trackers pour le msci world, le Amundi ETF msci world avec 0.38% de frais et le Amundi Index msci world avec 0.18%, pouvez vous me dire qu’elle est la différence entre ces 2 trackers ?

Mots-clés : etf, tracker, world

ziffman · #2

Le mwrd est en réplication physique non éligible au pea

wulfram · #3

L’un hedgé en USD, l’autre non ?
Il y a également du capitalisant ou du distribuant.
En Euro ou en USD.

Le mieux reste de lire les prospectus !

Shaymor · #4

Effectivement, l’un est synthétique et l’autre est physique, aucun est hedgé, et les 2 sont capitalisants, il y a t’il d’autres différences ?

RX · #5

Aucune autre différence que le mode de réplication pour permettre l’éligibilité au PEA.

Seuls des investisseurs particuliers sont suceptibles d’investir dans un tel fonds, les encours sont moindres.
Les frais sont donc globalement plus importants pour amortir les coûts fixes supportés par la société de gestion pour proposer un tel fonds.

patrice75fr · #6

Bonjour

Je souhaite acheter dans mon PEA un tracker monde.

J’ai repéré chez Amundi 2 trackers, tous deux éligible au PEA, l’un en USD, l’autre en € et de capitalisation assez proche 700 M€

MSCI World et MSCI World USD.

Je ne vois pas très bien, hormis la devise, la différence
Lequel me conseillez vous

Merci

macsnaw · #7

C’est exactement le même fond derrière libellé soit en dollar soit en euro de ce que je comprends de la documentation. Pas de hegde pour la partie euro le risque de change est le même dans les deux versions. J’imagine que c’est pratique pour certain client d’acheter en dollar.

idamante · #8

C’est 2 codes ISIN distincts. C’est 2 compartiments distincts de la SICAV AMUNDI INDEX SOLUTIONS : CW8(EUR) et CW8U(USD). L’intérêt théorique que je vois peut être de privilégier une poche dollar ou une poche euro. Avec du CW8U on se prémunit éventuellement d’une disparition de l’euro : pas de tracasseries administratives sur une reconversion EUR/FRF.

Ou si on a des fonds USD ou GBP de choisir d’acheter du CW8U sur le LSE(Londres) où le fonds est négociable en USD ou GBP. Mais je ne sais pas s’il existe des PEAs en devise de compte espèces autre que l’euro…

Dans les 2 cas, on suit de toute manière le MSCI World index libellé en USD. Donc toute variation de la parité EUR/USD se répercute sur le CW8(EUR) : si le dollar monte, CW8(EUR) monte d’autant.

pasquetou · #9

Je cherche un ETF World dans le contrat mes placements liberté et je ne trouve que celui la:

LU1437016972 Amundi Index MSCI World UCITS

quelle est svp la diiférence avec celui ci
,
AMUNDI ETF MSCI WORLD UCITS ETF – EUR (LU1681043599, CW8)

ou le LYXOR UCITS ETF MSCI WORLD – D – EUR (FR0010315770, WLD)

FCP · #10

J’ai celui là sur le même contrat. Intéressé aussi par la réponse.

Faith · #11

pasquetou a écrit :
ou le LYXOR UCITS ETF MSCI WORLD – D – EUR (FR0010315770, WLD)

"D" comme distribuant. Avec celui-ci vous recevrez régulièrement une partie de sa valeur (1.5% il me semble à l’heure actuelle)

A noter: ce distribuant a légèrement moins de frais que l’autre… mais comme vous payerez des impôts sur la somme distribuée, les rendements nets de ces deux ETF doivent être très similaires.

Edit: @langoisse: les deux me semblent en EUR…
FR0010315770
Mais ils suivent un indice en USD (le MSCI World)

dicidailleurs · #12

Le cw8 est eligible au PEA car synthétique. Le premier n’est pas eligible au PEA donc sans doute replication physique ?

pasquetou · #13

donc les 2 ETF Amundi monde auront à peu prés les mêmes performances sur le long terme?

Le premier Amundi est dans le contrat mes placements liberté alors que le 2éme est dans Linxea Avenir

Cristobal · #14

Un petit aperçu résumé des différents ETFs MSCI World d’Amundi:

Réalisé avec le screener de justETF

Cordialement

Cristobal

Edit:

pasquetou a écrit :
donc les 2 ETF Amundi monde auront à peu prés les mêmes performances sur le long terme?

Le premier Amundi est dans le contrat mes placements liberté alors que le 2éme est dans Linxea Avenir

je pense que le premier étant moins chargé en frais devrait être un peu plus performant sur le long terme, maintenant il arrive que des ETFs synthétiques fassent preuve d’un meilleur tracking que ceux à réplication physique.

jmoo · #15

Je cherche la cotation de l’indice MSCI World en temps réel 24/24.
Si cela existe, pourriez-vous m’indiquer le lien SVP ?

Vibe · #16

Il n’y a pas de cotation en continu, l’indice est calculé une fois par jour, et on peut en trouver la valeur ici.

Pour en avoir une valeur approchée en temps réel, il faut regarder le cours des ETF.

jmoo · #17

Ok, mais l’ETF arrête sa cotation à 17h40.
Ensuite, on peut extrapoler avec les indices US qui composent à 63% dans l’indice world jusqu’à la fermeture de WS, et ensuite le Japon reprend quelques heures plus tard, ce qui fait qu’au final, il n’y a pas de moyen facile de suivre la cotation de l’indice et donc la valeur temps réel d’un tracker associé …

Vibe · #18

Eh bien ensuite il suffit de trouver un ETF coté à New-York (par exemple sur le site US de BalckRock/iShares)

Pour ma part, je n’achète mon ETF Monde (coté à Amsterdam), qu’après l’ouverture de Wall-Street pour que la cotation soit au plus près de la valeur du sous-jacent, sachant la forte pondération des actions américaines du MSCI World (à ce moment quasiment 90 % de l’indice est "coté", il ne reste que le Japon).

chlorate · #19

Vibe, vous pouvez partager le ticket de votre ETF?

Vibe · #20

C’est le IWDA, coté à Amsterdam (Euronext). Capitalisant, non couvert du risque de change, et non éligible au PEA, car à réplication physique optimisé (c’est à dire sur un échantillon).

jmoo · #21

Petit retour d’expérience.
Ce matin de forte baisse, tous les titres ne cotaient pas à l’ouverture car suspendus à la baisse.
Ce qui fait que le CW8 a mis du temps à affiner sa valeur.
J’aurais du patienter jusqu’à ce que la cote du CAC40 soit stable et pleinement ouverte avant d’estimer la valeur de mon ordre.
J’ai bien compris le bon conseil de Vibe d’attendre que le marché US soit ouvert pour avoir la cote la plus fiable possible, mais la valeur de ce matin étant en dessous de mon objectif, il fallait prendre le risque maintenant.

Charlito · #22

Bonjour,

Je n’ai trouvé en ETF World éligible PEA que :
* AMUNDI MSCI WORLD UCITS ETF - EUR (C) LU1681043599
* AMUNDI MSCI WORLD UCITS ETF - USD (C) LU1681043672
* Lyxor PEA Monde (MSCI World) UCITS ETF FR0011869353

1/ Y en a-t-il d’autres à votre connaissance ?
2/ Si j’ai bien compris zvec PEA en euro aucun intérêt à prendre le 2eme ?
3/ La forte différence de liquidité 836M€ du CW8 vs 26,6M€ du Lyxor est il un argument pour privilégier le 1er ? Plus globalement, en cas très forte crise bancaire mondiale le fond Amundi aurait-il bien moins de chance de faire faillite que le Lyxor
4/ Enfin et surtout, récemment il y a eu plusieurs ETF aux codes commençant par LU qui ont été retiré de l’éligibilité au PEA. Y a-t-il un plus grand risque avec CW8 que Lyxor ?

Gratitude pour ces précisions et tout autre qui donnerait un léger argument supplémentaire pour l’un ou l’autre de ces ETF.

sven337 · #23

Charlito a écrit :
3/ La forte différence de liquidité 836M€ du CW8 vs 26,6M€ du Lyxor est il un argument pour privilégier le 1er ?

J’ai l’impression de l’écrire 3 fois par semaine ces temps-ci. L’encours n’a rien à voir avec la liquidité et n’est pas un bon prédicteur pour les ETF. La liquidité d’un ETF est garantie réglementairement par son émetteur + les market makers.

Plus globalement, en cas très forte crise bancaire mondiale le fond Amundi aurait-il bien moins de chance de faire faillite que le Lyxor

En ETF est un fonds, il ne fait pas "faillite". Leurs émetteurs respectifs, peut-être. Les conséquences éventuelles sont discutés en long en large et en travers dans ~~la section ETF fiction de ce forum~~ des postes dédiés.

Vibe · #24

Il y a tout de même un risque si le CA ou la SG (les maisons mères d’Amundi et de Lyxor) devaient faire faillites : ce sont les contreparties des ETF synthétiques qui assurent le swap de performance.

Donc le risque en cas de défaillance de l’une de ces banques, c’est que l’ETF synthétique MSCI World devienne du jour au lendemain un ETF physique CAC 40 (ou, plus vraisemblablement, soit liquidé).

Ce qui me fait surtout peur, c’est que dans les années à venir, la loi interdise les ETF synthétiques dans le PEA, les considérant comme "contournant" les règles fiscales.

DeadBull · #25

@Vibe : Pour info, le SWAP de contrepartie pour le CW8 est tenu par BNP Paribas Arbitrage.

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