Calcul des indicateurs de performance d'un portefeuille d'actions ?

Avec Excel et une moyenne pondérée pour les ratios :
- ROE, Price to Book

Pour la volatilité, ce n’est pas possible, la volatilité d’un portefeuille n’est pas égale à la moyenne des volatilité des lignes le constituant.

Le PER c’est un peu dangereux vu que c’est un inverse et qu’on ne sait pas jamais trop comment sont gérés les résultats négatifs.

Le mieux est de calculer un résultat "consolidé" (en prenant les bénéfices ou pertes par action et en multipliant par le nombre d’actions détenues), de la même manière que l’on ferait un calcul du dividende global fourni par le portefeuille.

Idem pour la book value : partir de la book value par action, multiplier par le nombre d’actions, etc.

Ca peut être amusant de recréer l’intégralité des comptes d’un portefeuille, comme s’il était une holding qui consolide ses participations. Voir la répartition sectorielle et géographique du CA (et non celui de la "nationalité" des titres), etc.

La volatilité, oui, il faut passer par les variances/covariance, il faut récupérer les historiques de cours, prendre les variations et se faire une matrices. C’est assez lourd si on veut faire cela proprement : gestion des OST, des devises, des fuseaux horaires (cela a-t-il du sens de corréler en base quotidienne une action européenne avec une action américaine ?)
Comme toujours en stats : on peut tout faire mathématiquement, mais il faut s’interroger sur le sens.

Plus simple : calculer la volatilité de son portefeuille comme s’il s’agissait d’un OPCVM.

Encore plus simple : s’en foutre : les indicateurs intrinsèques du portefeuille sont plus intéressants que la manière dont il se comporte.

Il y a deux approches différentes : regarder la volatilité historique du portefeuille telle qu’il a réellement été ou celle telle qu’il est aujourd’hui.

Personnellement, devant la charge de travail et le peu d’intérêt, je n’ai jamais poussé le sujet.

Oui, par construction elle sera inférieure.