Notation ou Rating des actions

Voici une piste !

www.infinancials.com propose 4 scores, calculé à partir de divers ratios :



Chaque ratio individuel est évalué en fonction des paires, ce qui suppose aussi d’être capable de classer avec une bonne typologie les entreprises.

Dans mon outil personnel (cf. cette file : Free Cash Flow Yield et autres ratios boursiers de valorisation), j’ai reproduit un peu la même chose, en simplifié.

Je vous remercie pour vos idées  
admin J’ai beaucoup apprécié votre travail 


Conclusion :  je comprends à travers ces exemples que c’est à moi de décider les ratios à calculer et par la suite c’est à moi aussi d’accorder une note à la société selon les résultats des ratios. càd faire une échelle de notation. j’ai bien saisie la problématique ou non ?
Autre question svp ; ces idées portent essentiellement sur les ratios ( càd les critères fondamentaux) . Dans mon projet ,je doit utiliser à la fois des données techniques et  fondamentales !
je pense que faire une notation avec les critères techniques et une autre avec les critères fondamentaux puis essayer de faire une note finale est la meilleure solution ? que pensez-vous? ce que je suis entrain de dire est théorique , je me demande si c’est réalisable sur le plan pratique ?

Merci Bien Pour Votre Attention

ibti a écrit :

Conclusion :  je comprends à travers ces exemples que c’est à moi de décider les ratios à calculer et par la suite c’est à moi aussi d’accorder une note à la société selon les résultats des ratios. càd faire une échelle de notation.

Oui !

ibti a écrit :

j’ai bien saisie la problématique ou non ?

C’est votre mémoire ! C’est à vous de définir votre problématique ! Quelle est-elle exactement d’ailleurs ? :-)

C’est un mémoire de Master ou Maitrise ? En finance ou en informatique ?

ibti a écrit :

Dans mon projet ,je doit utiliser à la fois des données techniques et  fondamentales ! je pense que faire une notation avec les critères techniques et une autre avec les critères fondamentaux puis essayer de faire une note finale est la meilleure solution ? que pensez-vous?

Pourquoi pas. Par exemple :

Risque = Beta
Valeur = Ecart par rapport au plus bas à 52 semaines, RSI suracheté
Tendance = Gain à 3 ans, Momentum

ibti a écrit :

ce que je suis entrain de dire est théorique , je me demande si c’est réalisable sur le plan pratique ?

Techniquement, à partir du moment où vous avez une source pour les ratios, c’est très simple. La "difficulté" c’est de construire un scoring vraiment pertinent, si tant est que ce soit possible. Le risque c’est de mélanger des choux et des carottes et d’en perdre le sens.

Regardez aussi du coté du F-Scores de Piotroski (anticipation des faillites), du Z-score d’Altman (anticipation des faillites) ou encore M-Score de Beneish (anticipation des manipulations comptables). Ce sont d’autres formes de ratios fondamentaux qui pourront vous inspirer.

Effectivement. Comme je sens que tu n’oses pas :-) mettre un lien vers ton article sur Piotroski, je le mets pour toi :
Article sur Piotroski, investisseurdebutant.com.

Le papier original :
Value Investing: The Use of Historical Financial Statement Information to Separate Winners from Losers

spiny a écrit :

Regardez aussi du coté du F-Scores de Piotroski (anticipation des faillites)

A vrai dire, Piotroksi n’est pas réellement une échelle d’anticipation des faillites. L’idée est plutôt de déterminer, à l’intérieur du champ des sociétés décotées, celles qui ont des fondamentaux solides et sui sont surtout en voie d’amélioration.

Et effectivement, je pense que c’est une piste à creuser pour Ibti, c’est l’équivalent d’un rating sur les fondamentaux de l’entreprise.

oui tout à fait !