Livret A : une rémunération qui évolue (comme l'inflation ?)

Je ne pense pas que les encours du livret A sont concentrés chez les pauvres ou même chez les gens modestes.  Les encours du LEP le sont sans doute parce que les « riches » ne peuvent en ouvrir un. 

En revanche,  comme tout le monde peut ouvrir un livret A, qu’il est en général tout à fait raisonnable d’avoir un mois de revenu dessus et qu’il n’est pas spécialement absurde d’utiliser le livret A et le LDDS plutôt qu’un compte courant comme réserve de liquidités, je suis prêt à parier que l’ encours moyen du livret A calculé par décile de revenu disponible brut croît avec le décile. Indice: 80% de l’encours se trouve sur 20% de livrets (source= Rapport sur l’épargne réglementée 2018 de la Banque de France, p. 26).

Une chose qui est vraie est qu’ils sont concentrés chez les retraités et que c’est le seul patrimoine financier pour beaucoup de retraités modestes. Les gens qui s’en sortent le plus mal sont précisément ceux qui n’arrivent pas à avoir un ou deux mois de revenus sur leur LEP ou leur livret A. C’est quand même le début de la fin des gros problèmes quand on a deux mois de revenus d’avance et pas de crédit à la consommation.

Quant à savoir qui au fond finance le logement social, il y a une catégorie de personnes que vous oubliez, emilienlar: les particuliers achetant des appartements en VEFA. En effet la loi SRU impose des quotas de logements sociaux dans la plupart des programmes. Or, le prix de vente du m2 aux bailleurs sociaux serait minoré de 25% par rapport au prix facturé aux particuliers. Un calcul sur un coin de table suggère que ceci renchérit de 10% le prix de vente aux particuliers. De plus, une copropriété avec 30% de logements sociaux court le risque que le bailleur social (sous la pression de l’Etat ou des collectivités locales) finisse par attribuer les logements à des locataires indésirables.

Ça ne m’a pas empêché d’acheter en VEFA, avec ces conditions,  mon logement parce que je ne considère aucunement comme indésirables les personnes modestes qui respectent la loi.

Si en effet j’ai surpayé de 10% mon logement, ça fait un joli petit billet, de l’ordre du différentiel entre l’inflation et le taux du livret A, sur des livrets A et LDDD au plafond pendant 2 ou 3 siècles.

Quelle chandelle ?  4 % au lieu de 3, c’est tout simplement 30 % de mieux !

Ok, j’ai mal lu, mais sans doute influencé par la faible exigence de  4 %. Dans mon choix d’une dizaine de sociétés, une bonne majorité sont entre 4,5 et 5 ou même un peu mieux.
Mais votre remarque est très pertinente puisque cela dépend de l’exposition de chacun à la fiscalité.
Dont acte, donc.

quelques lapalissades :
- le taux actuel du livret A est de 2 %. Ca sera peut-être 3 % ou plus en février 2023, mais peut-être que d’ici là on trouvera d’autres placements avec des taux bien supérieurs, allez savoir. Ca ne sert à rien de spéculer sur la valeur future d’un taux de rémunération.
- au même taux de 2 %, vous avez aussi le LDDS (livret de développement durable et solidaire).
- je suis étonné que vous découvriez le livret A. Tout le monde devrait avoir un Livret A et un LDDS : ça ne coûte rien si inutilisé, et c’est le placement idéal pour l’épargne de précaution mais aussi pour un placement d’attente.
- les plafonds sont assez bas : 22 950 € pour le livret A et 12000 € pour le LDDS. Mine de rien, dès qu’on a quelques sous, et notamment dès qu’on a besoin de stocker de la trésorerie entre deux opérations, on est y est vite. C’est un plafond pour le garnir au taquet, mais ensuite les intérêts permettent de dépasser le plafond, si on est assez patient.
- le livret d’épargne populaire est encore mieux à 4,6 % mais sous conditions de ressources (en gros il ne faut pas être imposable ou à peine), et plafond à 7 700 € seulement.

Je m’y connais aussi un peu en lapalissades : 2% ou même 3%, c’est moins que l’inflation constatée de 6% !

Cela fait des années que le taux du livret A est inférieur à l’inflation, mais cela fait bien longtemps  que l’on avait pas constaté un tel écart au détriment des épargnants.

C’est une situation que je déplore avec constance sur ce forum, mais je n’ai pas le sentiment de trouver un écho.

stokes, le 22/12/2016 a écrit :

Le Gouvernement social-libéral de M. Cazeneuve vient en toute discrétion de commettre une petite vacherie concernant le mode de calcul du taux servi par le livret A : jusqu’ici ce taux était au minimum égal à l’inflation + 0,25%, ce qui protégeait de facto les épargnants de tout risque de dépréciation dû à des tensions inflationnistes.

Désormais, cette majoration de 0,25 point ne sera mise en oeuvre qu’à la condition que l’inflation ne dépasse pas d’un quart de point le niveau des taux d’intérêt ; en d’autres termes, en cas de fortes tensions inflationnistes, l’épargne des détenteurs de livret A ne sera plus protégée !

Bizarrement, cette mesure apparaît à l’aube d’une année 2017 qui devrait être celle de la "reflation".

Les détenteurs de livrets qui se souviennent du premier ministre Cazeneuve peuvent lui exprimer toute leur gratitude !

Dernière modification par emilienlar (03/11/2022 18h48)

C’est officiel le taux sera de 3% pour le livret A.

Certes sur le taux, mais le plafond reste au final très limité (personnellement je le trouve déjà très haut à vrai dire).

Est-il utile de faire des polémiques politiciennes sur l’insuffisance de la rémunération du livret?
Pour l’épargnant, c’est déjà un produit simple et sûr. Et il devient même un des plus rémunérateurs du marché. Car son taux de 3% est sans fiscalité et sans prélèvements sociaux !
Et il ne faut pas oublier que les fonds collectés financent le logement social et le renouvellement urbain. Le problème est que le taux des prêts de la Caisse des dépôts est indexé sur celui du livret. Ainsi, une augmentation du taux de livret accroît le taux des prêts accordés dans ce cadre. La hausse du Livret  va donc renchérir le coût de financement pour le logement social. Or " les bailleurs remontaient un contexte économique déjà tendu". C’est 100 000 logements sociaux qui sont construits chaque année par cet argent.

Ainsi, dans le cadre de cette épargne réglementée et sans risque, un équilibre doit être trouvé. Il me parait utile de le rappeler simplement.

Bien à vous.

Bonjour à tous,

En sait-on plus sur les performances moyennes des fonds euros et SCPI pour 2022 ?
Avec l’augmentation du livret A à venir à 3%, l’écart pourrait se resserrer … Certes, l’écart pourrait être de 30% voire plus, mais finalement seulement 1 point ou un peu plus (bien évidemment, à tenir compte des intérêts composés).

Le tableau comparant les taux historiques du livret A et l’inflation est intéressant.

Somme des taux annuels du livret A de 1829 à 2023: 646,98%
Somme des chiffres d’inflation annuelle: 907,46%

Ceci ne prend pas en compte les intérêts composés!