Portefeuille d'ETF obligataires aussi sécurisé qu'un fonds en euro ?

Au vu de la forte remontée du rendement distribué par les fonds en Euros et de leur garantie en capital (ne l’oublions pas !), ça me semble un pari ambitieux. Le risque en vaut-il la chandelle ?

Comme alternative aux fonds euros, et pour profiter de la hausse des taux il y a actuellement les fonds obligataires à échéance. Cela vous permet de "connaitre" le rendement à échéance du fonds, en effet hors défaut dans le portefeuille obligataire vous serez servi à écheance du rendement indiqué de chaque obligation composant le portefeuille. Je trouve cet aspect intéressant pour une alternative à un fonds euros.

Etant habitué au fonds euros, je sais que psychologiquement cela me fera passer plus facilement la pilule en voyant les variations de la valeur liquidative du fonds due à  une éventuelle hausse des taux.

Exemple ici chez Placement Direct, Fonds à écheance

Egalement chez Linxea : Fonds à echeance LINXEA

Ayant une assurance vie Darjeeling, j’étudie les fonds ci dessus, je n’ai pas encore fait mon choix. Le montant des frais sera un élément clé pour mon choix et le taux global du portefeuille.

Je suis curieux d’avoir vos avis sur le sujet.

En fouillant dans mes souvenirs (où avais-je vu ça ? ha oui, Epargnant 3.0, je fouille dans le site de notre ami Fructif) voici une page de Fructif qui compare sur longue période fonds euros, obligations d’états et ETF.
ETF en obligations : une alternative aux fonds euros ?

Epargnant 3.0 a écrit :

Dans cet article je parle des obligations, un sujet peu traité. Je compare deux façon d’investir en obligations : grâce aux ETF (Exchange Traded Funds) et grâce aux fonds en euros. En effet, les fonds en euros sont composés en grande partie d’obligations.

Les ETF obligataires sont ils une alternative aux fonds en euros crédible ? Apportent-ils plus de performance ? Sont-ils moins risqués ? Sont-ils plus efficaces dans un portefeuille global ?

Je montre un certain nombre de choses :

    1. Les obligations, même des Etats occidentaux, sont bien plus risquée que ce qu’on a l’habitude d’entendre.
    2. Les obligations peuvent être très bénéfiques dans un portefeuille financier, car elles peuvent être anti corrélées aux actions. Les ETF permettent d’investir en obligations.
    3. Les fonds en euros sont probablement moins performant que les ETF obligataires, et ne peuvent pas avoir une performance exceptionnelle lors des fortes baisses du marché actions. Cependant, ils ont un intérêt réellement important.

A long-terme les frais mangent probablement la performance des fonds euros versus des outils low cost.
Et Fructif de très bien résumer :

Fructif a écrit :

Un fonds en euros ne peut pas baisser (en valeur brute). C’est tout de même un investissement nettement plus sécurisé qu’un investissement en obligations d’État. Et moins de risque = moins de performance.