Comment se préparer à vendre ses actions en cas d'achat immobilier à venir ?

Je proposerais bien de vendre en DCA sur 18 mois avec arbitrage vers monétaire type axa pea régularité.
Vous vendez un peu chaque mois (montant nécessaire/18).
Ceci dit, en faisant cela, vous n’excluez pas un -25% àhorizon 18 mois. Sinon, arbitrage d’une partie vers fond monétaire en one shot pour ’sécuriser’ un drawdown de 10% maxi.

Au-delà de la solution de vendre les actions et acheter du monétaire pour obtenir une rémunération minimale, les options sont une solution envisageable, notamment sur les grosses capitalisations citées. Il est possible de couvrir d’éventuelles pertes trop importantes par l’achat d’un put sur CTO. Celui-ci garantit de pouvoir vendre à terme à un prix défini.

Il y a cependant un frottement fiscal : si le scénario de baisse se réalise, alors la valeur du PEE ou du PEA baisse, mais celle du CTO contentant les options augmente, sans compensation possible. Il faudra donc payer, côté CTO, la plus-value sur l’option.

Exemple : Total cote 62.92, on peut acheter un put à 56 EUR à échéance 19 décembre 2025 pour 3.64. Fin 2025, on aura touché les dividendes de Total, payé 3.64 pour le put. Si l’action est à un prix inférieur à 56, on pourra exercer le put et la vendre à 56.

A ma connaissance, un placement en actions s’envisage sur 5 ans mini pour justement réduire le risque lié aux aléas de la bourse.

Si votre projet est dans 18 mois, je vous suggère d’arbitrer pour des placements plus tranquilles type obligataire court terme ou livret. Vous aurez 2% à 4% garantie + tranquillité d’esprit + un plan de financement pour votre projet sécurisé, voir la tranquillité dans votre couple ! 

Sur la spéculation, vous pouvez voir l’excellent film « Le Sucre » qui date un peu mais résume bien comment est construit un emballement spéculatif. En gros, c’est toujours plus :
Le Sucre (1978) Bande annonce française -HD - YouTube
PS : Le sermon de Michel Piccoli contre les banquiers à la fin est magistral.

Merci pour vos retours et conseils.

Effectivement toute la question porte sur la finalité de cet investissement en bourse, initialement réalisé pour un horizon très long terme, les choses évoluent : je risque d’en avoir besoin, pour le bien de notre vie de famille. Mais n’est-ce pas là le but de tout investissement : réussir à en profiter au moment opportun dans sa vie et ne pas toujours courir après plus d’argent…

J’avoue que j’aurais tout de même préféré le faire plus tard avec une capitalisation plus importante pour servir d’autres ambitions mais ça se fera d’une autre manière.

Je ne savais pas l’existence de fonds monétaire sur PEA, je pense que ça répond effectivement à toute ma problématique : éviter la fiscalité sans pour autant laisser l’argent sur le compte espèces, et très simple à mettre en œuvre.

Je vais opter pour cette solution en arbitrant progressivement une partie de mon PEA sur du monétaire.

Je suis étonné que personne n’évoque une réallocation des actifs vers des valeurs défensive ou même de l’immobilier pour limiter les risques. Qu’en pensez-vous ? (En complément d’une ligne AXA PEA régularité c, éligible 0% de frais sur Bourse Direct).

Je suis étonné que personne n’évoque une réallocation des actifs vers des valeurs défensive ou même de l’immobilier pour limiter les risques

Lorsque vous parlez d’immobilier, à quoi pensez-vous ?

maxicool a écrit :

Je suis étonné que personne n’évoque une réallocation des actifs vers des valeurs défensive ou même de l’immobilier pour limiter les risques

Lorsque vous parlez d’immobilier, à quoi pensez-vous ?

Je pensais par exemple au Lyxor UCITS PEA FTSE EPRA (immobilier Europe).

N’étant pas suffisamment à l’aise pour hedger, je vais me contenter du fonds monétaire en essayant de bien proportionner la part à sécuriser en fonction du risque que j’estime être toujours acceptable.

Si la bourse chute, le Lyxor UCITS PEA FTSE EPRA prendra le bouillon aussi.
Ce n’est pas une bonne idée.
Le plus sage et le moins risqué, c’est ce que Gilles propose.

Patience a écrit :

Il y a une probabilité relativement élevée pour que je sois amené à m’installer dans une nouvelle région l’année prochaine, et à y acheter une nouvelle RP (à horizon 12-18 mois). La région étant plus chère, notre future RP serait plus chère que notre RP actuelle. Nous ne souhaitons pas augmenter nos mensualités, le différentiel devra donc être comblé par un apport.

N’est-ce pas dommage de liquider son PEA pour sa RP ?

Au niveau financement :
- Vous allez vendre votre RP, vous aurez donc un apport. (ce que vous avez déjà remoursé + PV)
- Vous pouvez nantir votre PEA, vous aurez donc un apport.
- Vous allez pouvoir liquider votre PEE, vous aurez donc un apport.
- Vous pouvez emprunter plus longtemps.

(pas un conseil)

Sur la vente de ma RP : pas ou peu de PV attendue et un CRD relativement élevé car achat récent (4 ans) avec emprunt à 110%. Grossomodo si on en tire 35-40k d’apport c’est très très bien.

Aussi, information importante et volontairement omise jusqu’ici : j’ai investi (en partie sur le PEA) le capital de deux crédits réalisés sur des biens vendus entre temps, de l’ordre de 95k€ dans l’idée de conserver les prêts à taux bas, pour les remployer dans de l’immo un jour ou l’autre et les faire fructifier entre temps (facile de battre 1% d’intérêt).

Avec l’espoir de vendre la RP actuelle en transférant le crédit sur la nouvelle, toujours pour garder le taux bas (0,8%), j’espère ainsi acheter la nouvelle RP sans rencontrer de banquier pour faire un nouveau prêt avec les avantages que cela confère (taux bas, pouvoir de négociation « achat cash », délais).

Par ailleurs, le déménagement se faisant dans le cadre d’une mutation pro, ma femme peut se retrouver un temps sans emploi et nous ne souhaitons pas louer un bien plus de 6-12 mois au risque de perdre la possibilité du transfert de crédit.

Aussi, notre capacité d’emprunt est au taquet depuis les changements de mode de calcul du taux d’endettement imposé par le HCSF.

Pour rappel, il n’est pas question de liquider le PEA mais de sécuriser les sommes qui y sont placées dans l’attente de la concrétisation du projet et du chiffrage de l’éventuelle somme dont j’aurais besoin pour le projet. Elle ne représentera qu’une partie du PEA voire rien du tout si le PEE suffit.